转自：金融时报-中国金融新闻网
临近春节假期，习惯在逢年过节买些黄金的“90后”消费者小齐，近日被银行的一则推文所吸引。
“看到标题中的‘积存金’几个字，我有点好奇就点了进去，后来还去详细了解了一下积存金是什么。”在采访中，小齐向记者展示了那篇名为《在吗？积存金兑换券抽一下》的文章：“之后会考虑用积存金的方式买黄金，因为很适合用来作为强制储蓄。”小齐说。
近期，黄金价格上涨叠加农历龙年新年将至，人们购买黄金的热情持续攀升，银行积存金业务也悄然走俏。什么是积存金？投资有哪些需要注意的问题？
多家银行推出积存金活动
积存金是投资实物黄金的一种方式，商业银行根据客户申请为其开立积存金账户，投资者可以通过该账户按实时报价购买黄金并按数量实时计入账户。通常有主动积存或定投（即定期积存）两种方式。投资者可根据需要对积存金账户内的黄金进行兑换、赎回、转让、质押等操作。
最近一段时间，积存金在年轻人中“火”了起来。“积存金具有能够积少成多的优点，投资者每日购入积存金份额、平摊成本，小资金也可以参与大投资。”《金融时报》记者在咨询工商银行官方客服后得到以上回复。
作为投资黄金的一种方式，最近一段时间，随着黄金市场行情的走高，多家银行也开始力推积存金业务。
“近年来，全球政治经济形势复杂，引发市场对黄金投资的关注，因此，银行推出黄金积存等产品，以便更好展业、获客。”中国光大银行金融市场部宏观研究员周茂华在接受《金融时报》记者采访时表示。
近期，民生银行官方微信公众号发布积存金业务优惠活动，今年1月9日至31日期间，通过民生银行借记卡在手机银行App进行任意一笔水费、电费、燃气费和取暖费费用缴纳，且单笔交易金额达50元以上的新客户，可获得积存金兑换券抽奖机会，最高可抽取1克积存金兑换券。
2024年初，建设银行同样推出了“个人黄金积存交易得好礼”的活动。建设银行在活动介绍中表示，今年1月1日至3月31日期间，报名参与活动的建设银行借记卡用户，在进行黄金交易满1000元后，即可领取一张满21元减20元的外卖券。
此外，去年以来，包括工商银行、上海农商银行、广州农商银行等在内的多家银行，都推出过积存金优惠活动，活动形式包括抽取微信立减金、获得交易手续费减免等。
业内专家表示，银行推出的优惠活动，有利于积存金业务的推广，同时也是让利的一种方式。
积存金业务受热捧的原因
在小齐看来，积存金的购买门槛低，很适合她这种想购买黄金却一时拿不出太多钱的年轻人。
“贵金属积存对于普通投资者来说，投资门槛低，有助于降低一次性购买贵金属时的市场波动风险，平滑市场波动，投资者可以获得一个相对稳定的收益。”周茂华在接受《金融时报》记者采访时表示，一般来说，在黄金价格走势波动较大的情况下，黄金积存投资相对于一次性投资安全性会更高一些。
投资门槛低是积存金于实物黄金购买相比的显著优势。银行实物黄金往往按特定克数规格制作发行，购买门槛相对较高，不适合所有投资者。而积存金的起购门槛，各家银行虽不完全相同，但普遍是将1克或与1克等值的金额作为起购点，更具有吸引力。
记者在查询相关业务信息时发现，农业银行在该行同类型的存金通业务介绍中，详细列举了这项业务的优势。除了购买门槛低以外，农业银行表示，存金通还具有交易成本低、交易灵活、定投方式灵活、产品功能丰富、交易渠道多样等优势。
可见，灵活也是积存金的优势，同样还是投资者比较看重的内容。
“积存金买卖操作比较灵活。”周茂华表示，“由于近期黄金价格持续走高，市场对黄金投资热情有所升温，银行积极推广相关业务。黄金积存每个交易日都可以根据银行价格进行交易，投资者还可以主动选择时机买入或约定日期额度进行黄金定投，在操作上会更加便利一些。”周茂华表示。
投资积存金需谨慎考虑自身需求
尽管积存金是一种灵活方便的投资方式，但接受《金融时报》记者采访的业内专家普遍表示，投资者仍需要特别注意其中存在的风险。
作为投资的一种，积存金不可避免会存在一定风险。“此前黄金价格接连创出新高，主要是受超预期的地缘冲突等影响，催生了避险需求。但今年开年以来，黄金价格出现明显波动。”周茂华表示。
业内专家认为，从趋势上看，黄金价格走势存在不确定性，且可能会波动较大。“一方面，地缘冲突仍在持续，发达经济体逐步向降息周期过渡，部分国家央行呈现出多元化官方资产结构趋势；另一方面，目前黄金价格已经处于历史高位。”周茂华提示，投资者需要充分考虑未来市场的变化情况和黄金价格走势，防范潜在波动风险。
记者注意到，在各家银行的积存金产品介绍及购买页面，普遍以较为明显的方式对投资风险进行了提示。以工商银行为例，该行在介绍积存金业务时，特别提到受国内国际各种政治、经济因素以及各种突发事件的影响，积存金账户内黄金余额的价格存在波动风险。
“目前黄金价格处于历史较高水平，影响黄金走势不确定性因素仍然较多，对投资者专业性要求较高，从稳健投资角度而言，投资者需要理性投资，把握积存的节奏，防范潜在风险。”周茂华表示。
