晚上好~
最近是总结季，我们收到了不少小伙伴的投资分享。
过去一年，想要在股市赚钱不容易。
不过，投资极简的小伙伴，还是带来了喜讯：
*简慢组合，是在极简投资思路上升级的投顾组合。
2023年，极简上涨了12%；过去8年，极简累计收益率达到80%，大幅跑赢同期大盘。
估计你会好奇，为什么极简能取得一个不错的成绩，能否持续呢？
今天我们就来回顾下极简的2023，顺带解答一些大家最关心的问题，新的一年里我们又该如何投资~
01
极简投资，是一个大类资产配置策略，80%投向中国和美国的股票指数，20%投向债券指数。
所以，策略的表现，主要受到中美两国股市的影响。
2023年的进程，出乎了很多人的意料。
年初，中国市场被一致看好，经济也迎来「脉冲式」复苏。
但随着地产、部分行业产能过剩的拖累，这些行业龙头组成的大盘走势不尽如人意，沪深300指数全年下跌11%。
反倒是中小盘股票比较活跃，中证500指数相对抗跌（-7%）。
美股的开局，则被一致看衰。
前一年（22年）连续两个季度GDP下跌，加上激进的加息政策，让市场做出了「经济衰退」的预判。
然而，ChatGPT引发的人工智能热潮，推动了科技股的上涨：提供AI「基建」的英伟达、投资了ChatGPT母公司的微软，业绩、股价齐爆发。
由于美股指数的科技含量很高，纳斯达克100全年涨了53%，标普500上涨24%。
纵观全年，尽管有许多的「没想到」，均衡配置中美股市、以及将债券作为「压舱石」的极简投资，还是取得了12%的收益。
展望新的一年，形势出现了戏剧性的逆转：美股成了抢手的「香饽饽」，A股却被各种嫌弃。
人们总是希望自己能准确预测未来，但可惜的是，市场一次次地证明，没有人可以做到。
这也是最初建立极简投资的初心，让普通人可以放下焦虑，用最简单的方法，打理好自己的长期资金。
02
聊完极简的成绩单，再来回答几个大家关心的问题。
Q1：一直定投简慢组合，收益率为啥没显示的高？
且慢APP上，简慢组合2023年的收益率约为13%，不少小伙伴疑惑，为啥自己的收益率低于这个数字。
图源：且慢app-简慢组合
两者的差别，主要来自投资方式的不同：
年收益率的算法，默认年初一次性投入（例如直接买入12000），而咱们实际中大多按月定投（例如每月投入1000元）。
如果买入后组合上涨，定投的成本，是不断抬高的，去年就属于这种情况；
如果组合下跌，定投可以起到摊薄成本的效果。2022年，定投收益率是优于一次性买入。
长期来看，两者的收益率相差不大，我们更建议大家采用定投的方式，慢慢积累资产。
收益=投入资金*收益率
因为从收益公式看，决定我们赚钱多少的，除了收益率，另一个关键因素是投入资金的规模。
一方面，定投会持续买入，扩大投资规模，收益绝对值更高。
比如回到2015年，你有5000块可以投资，如果全部买入简慢，8年后会增值到1万，但期间要面临三次20%的回撤，很考验心态。
如果是每月抽出500元定投简慢，定投8年，可以不费力地攒下2万块「小金库」。
另一方面，定投符合人性。
All in 一个资产，心理压力很大，稍有波动，就容易「止盈」、「割肉」，难以长期持有。小资金定投，更能拿得住。
从投资心态、财富增值效果、现金流的匹配度（用月工资的一部分购买）来看，定投都比较适合普通人。
正如《金钱心理学》所说：「做关于金钱的决策时，合乎情理胜过绝对理性。」
Q2：美股高位了，还能买吗？
美股涨了15年，是不是快跌了？
美股估值高位了，会不会很危险？
类似的问题，每年都会被问到~
先来说说股市长期上涨的主要原因，靠的是经济增长，企业从中赚到了更多的钱。
过去50年里，标普500指数年化收益7.8%，每股收益每年增长6.5%，股息每年增长6%。
一方面，美股龙头大多为跨国企业，容易赚到全球经济成长的钱。
比方说全球越来越多人爱喝咖啡，店面多、覆盖广的星巴克有机会赚更多；
出国旅游的话，避不开Visa和万事达信用卡，全世界有80%以上的信用卡都由他们负责清算。
当美股有很多跨国公司时，花钱就很难躲开他们。
另一方面，指数自带淘汰机制，优中优选。
指数会定期调整，遴选出这个时代中给消费者创造价值、给股东带来回报的一批公司。
说明：1973年 VS 2021年，标普500的TOP10公司；
图源：PERSONAL FINANCECLUB
50年前，IBM、柯达、施乐引领着科技发展；如今，改变世界的公司换成了苹果、微软、亚马逊。
龙头公司的彼此竞争，造就了标普500指数的长期牛市。
值得一提的是，和只收录美国企业的标普500不同，美股的科技代表——纳斯达克100指数更加海纳百川，将全球优秀公司一网打尽。
比如23年依靠Temu（国际版拼多多）出海破圈的拼多多，目前在纳指的权重，位列外国企业第一位（0.74%）。
试想一下，假如拼多多在和亚马逊掰手腕的过程中，瓜分到更多市场。对纳指来说，此消彼长，仍然「不亏」。
当然，我并不是在讨论美股未来是涨是跌。只要是股市就有风险，遇到08年、22年影响全球的「黑天鹅」，极简的最大回撤*也有30%、50%。
*假设最高点买入1万块，最多会亏3000、5000元。
回归极简投资的本质，它是一个简单、无需择时、也能赚得不错的策略，靠的是中美（包括全球）优秀公司的不断成长。
如果你相信、认同全球经济向好的趋势，就应该坚持投资纪律，等待时间给出的答案。
Q3：我买的股票、基金都在跌，要不要「割肉」换成极简呢？
极简投资的长期收益率大约在年化7%+，但并不表示不会亏损，千万不要抱着极简投资就很安全的想法来买。
如果你计划投资极简，不妨先回答这3个问题：
你对极简投资的原理和操作，有了解吗?
极简投资的资金，能确保是长期投资的钱吗？（5-10年不用）
如果投资后下跌10%、30%、甚至更多，我能承受吗？
等资金和心态的准备都做足、做充分了，遇到极端情形，你会应对地更从容。
另外，极简投资不是权益投资的唯一方法，你也可以寻找其他逻辑可靠、稳健增值的策略。
Q4：极简的指数，可以换吗？
今年，市场上线了一批中证1000、中证2000指数基金，主要投向中小企业。
有朋友问，是否需要替换极简里的中证500指数？
从收益看，替换的意义不是很大，三者最近8年基本同涨同跌。
考虑到买入、卖出基金会产生手续费，替换反而会带来「负」回报。
另外，还有很多小伙伴，想问能否用「增强型指数基金」取代极简中的指数基金。
这里给你看一组数据，当市场走向成熟，增强型基金跑赢指数的难度越来越高。目前，A股已经出现了这个迹象。
图源：华宝证券
要是运气不好，选中了「减弱型」基金，跑输指数，咱们肯定会懊恼不已。
总之，相信市场的有效性，超额收益难以长久存在，被动指数已经足够帮助我们积累财富了~
03
最后，每次回顾极简的表现，最感慨的不是策略能赚多少钱。
而是它看似简单，却十分有效的投资理念——
相信中美经济向上，我们能从中分一杯羹，获取平均的市场收益；
避免人为参与的因素，进行被动的资产配置；
定投持续买入，提升投资规模，积累更高的收益额。
正如棋局中常说的：善弈者，通盘无妙手。
不追求妙手的神来之笔，走好「平平无奇」的每一步，普通人也能「积胜势于点滴」，在长期取得不错的收益～
好啦，你在持有极简的过程中，有什么想说的，欢迎留言区分享看法，晚安~
