《企业外汇风险管理》
曹扬慧 周骥 王映 编著
在全球化经济的大背景下，企业面临越来越多的外汇风险。外汇市场波动的不确定性、汇率风险的不可预测性，给企业带来了巨大的挑战。如何有效地管理外汇风险，成为企业必须面对的重要问题。根据避险网的数据，在2022年，有1130家A股上市公司发布套保公告，其中提及外汇套保的有939家，可见企业汇率避险需求之强烈。
很多企业都有汇率避险的需求，但苦于没有方法论或专业人才而难以推进，因此我们撰写了《企业外汇风险管理》一书。本书旨在探讨企业面临的外汇风险管理，以帮助企业有效管理汇率风险，提高企业的风险抵御能力，进一步提升企业的经营能力和竞争力。
值得一提的是，本书采用了先理论后实务的双重架构，即在夯实外汇风险管理理论基础的同时，协助企业在实践层面更好地进行管理方面的决策。首先，在理论篇中，本书从外汇风险管理步骤切入，介绍了包括风险敞口、套期会计、压力测试等企业外汇风险管理相关的重要知识点，并介绍了金融衍生工具和非金融衍生工具等具有可实操性的企业外汇风险管理工具。其次，在理论篇的基础之上，实务篇又在应用案例层面进行了丰富，譬如金融衍生工具应用案例、企业外汇风险管理的流程及针对不同类型企业的外汇风险管理案例等。本书在时代前沿、积极响应国家政策的同时，还提供了多元而又丰富的实际应用案例，是真正意义上的“仰望星空，脚踏实地”。由衷地希望本书能够为涉外企业提供新的思路，帮助企业进行外汇风险管理。
本书旨在为企业管理人员、投资者和外汇从业人员提供一份权威的外汇风险管理指南，帮助他们更好地应对外汇市场的变化，提高规避外汇风险的能力，实现企业可持续发展。相信本书定能成为广大读者的案头书。
作者简介
曹扬慧 高级经济师，历任南华期货研究所所长助理、副所长、所长等职，负责宏观、金融、商品指数等研究工作。主持完成多项交易所、证监局及中期协课题项目，参与《套期保值策略》《期货投资分析》等书的编撰工作。
周骥 南华研究院分析师，主要从事海外宏观研究及外汇研究，对人民币汇率变化的驱动因素有深厚的理解，熟悉各类人民币避险工具，为企业提供外汇风险管理咨询服务。曾在第一届金融期货市场发展学术研讨会征文活动及中金所第六届金融期货与期权征文大赛中获奖。
王映 南华研究院分析师，主要负责跟踪分析国内外宏观、股指、美元兑人民币业务，经过多年对外汇市场的潜心研究，建立了完整的研究框架体系，主要为企业提供外汇风险管理咨询服务。多次在《期货日报》和雪球、新浪财经等平台发表外汇相关文章，参与多个交易所的课题项目。
各界评论
近年来，随着人民币汇率市场化程度的提高，双向波动的弹性增加。若不妥善管理外汇风险，汇率波动甚至可以侵蚀掉所有主营利润。曹扬慧所长领衔撰写的《企业外汇风险管理》一书，系统全面、深入浅出地介绍了企业外汇风险相关理论知识、外汇风险管理工具及使用、外汇风险管理流程乃至具体避险操作的示例，有助于相关从业人员增强感性和理性认识，指导相关企业构建外汇风险管理系统。这既是一本教科书，又是一本操作手册，值得一睹为快。
中银证券全球首席经济学家、董事总经理 管涛
全球汇率波动是开放型经济体所面临的重要金融风险之一。本书系统介绍了企业管理外汇风险的意义、体系和工具，结合大量丰富的案例分析，理论和实务并重，非常适合作为高校金融工程和风险管理专业的教材，以及企业内部培养风险管理专门人才的重要参考资料使用。
中山大学岭南学院教授 韩乾
中国企业在积极参与全球体系的过程中，不可避免地要直面汇率风险。本书基于扎实的理论基础，通过丰富的真实案例还原了企业如何利用衍生品工具对冲汇率风险。这正是金融支持实体经济的生动例证。
中国金融四十人论坛 朱鹤
在这个全球化的时代，外汇风险管理是跨国经营者一项必备的技能。《企业外汇风险管理》一书汇聚了丰富的理论知识和实践案例，具有极高的专业性和实用性，为读者提供了全面的外汇风险管理指南，可帮助读者掌握外汇风险管理的核心技巧和策略。现在就行动起来，让本书带你迈向外汇风险管理的专业之路吧！
热联集团高级副总裁 劳洪波
本书目录
先导篇
第一章 外汇风险管理的重要性
第一节 人民币汇率制度演变及汇率波动
第二节 外汇汇率波动对进出口企业的影响
一、汇率波动对进出口企业的影响——总量视角
二、汇率波动对进出口企业的影响——企业视角
三、汇率波动与出口
第三节 我国企业外汇风险管理的现状及存在的问题
一、中国进出口企业业务情况
二、中国进出口企业避险工具使用情况
三、中国进出口企业外汇风险管理存在的问题
理论篇
第二章 企业外汇风险与外汇风险管理
第一节 外汇风险及外汇风险管理的含义
一、外汇风险的界定及种类
二、外汇风险管理的含义
第二节 外汇风险管理步骤
一、规章制度建立
二、财务数据分析
三、外汇风险敞口的识别
四、外汇市场研判
五、风险数值计算
六、避险决策制定
七、交易方案执行
八、外汇风险管理评估
九、会计报表制作
十、审核监控
第三章 企业外汇风险管理体系
第一节 风险敞口测算与评估
一、外汇风险敞口基本要素
二、外汇风险敞口的统计
第二节 外汇风险敞口评估与管理
一、外汇风险敞口评估
二、外汇风险敞口管理方法
第三节 套期会计
一、套期的分类和主要会计处理
二、套期会计应用条件
第四节 情景分析与压力测试
一、压力测试的重要性
二、压力测试系统
第五节 内控合规
一、外汇风险管理内控合规的主要过程
二、三个核心管理要素
第六节 业务报表
一、基于资产负债表的汇率风险管理办法
二、基于利润表的汇率风险管理办法
三、基于现金流量表的汇率风险管理办法
第四章 企业外汇风险管理工具概览
第一节 金融衍生工具概述
一、外汇远期交易
二、外汇掉期交易
三、外汇期货交易
四、外汇期权交易
五、外汇衍生工具运用提示
第二节 非金融衍生工具概述
一、贸易融资工具概念
二、贸易融资工具种类
三、外汇风险管理中其他避险方法
第三节 外汇风险管理工具对比
实务篇
第五章 外汇金融衍生工具使用方法
第一节 外汇金融衍生工具使用现状
第二节 金融衍生工具应用案例
一、远期外汇交易及应用案例
二、外汇和货币掉期交易及避险实例
三、外汇期权交易及避险实例
四、外汇期货交易及避险实例
第三节 金融衍生工具对比
第六章 企业外汇风险管理流程
第一节 规章制度
第二节 财务数据
一、外贸业务
二、交易操作
三、数据管理
第三节 汇率敞口
一、外汇风险
二、资产结构
三、敞口结构
第四节 外汇研判方法论
一、需要关注的信息
二、汇率研判方法
第五节 风险指标
一、VaR和ES
二、多币种汇率风险
第六节 避险决策
一、规则逻辑
二、情景模拟
三、压力测试
第七节 交易操作
第八节 流程评估
第九节 会计报表
第十节 审核监控
第七章 企业外汇风险管理案例
第一节 没有避险经验的出口企业进行外汇风险管理
一、识别汇率风险
二、拟定避险方式
三、确定避险方案
四、分析执行效果
五、建立保值制度
六、案例总结
第二节 企业外聘专业团队灵活应对汇率风险
一、承做远期全额避险
二、即期结汇清空库存
三、即期购汇应对缺口
四、承做远期部分避险
五、承做掉期互换现金
六、选择部分币种避险
七、评价外汇避险操作
八、案例总结
第三节 离岸公司激进应对汇率风险
一、自上而下统筹管理
二、参与期货套期保值
三、场外期权博取收益
四、案例总结
第四节 外贸公司使用套期会计处理
一、期货对冲外币资产
二、期货对冲远期合约
三、期货对冲购汇风险
四、案例总结
第八章 企业外汇风险管理信息系统
第一节 信息系统的意义
第二节 信息系统的功能
一、财务汇总
二、风险敞口
三、汇率专题
四、避险决策
五、学习投教
第九章 人民币汇率分析框架
第一节 中长期影响因素分析
第二节 短期影响因素分析
一、美元指数
二、市场供求
第三节 政策面分析
一、制度变革
二、调控政策
三、对外政策
附图：人民币汇率分析思维导图
附录 国际货币代码
参考文献
《企业外汇风险管理》
曹扬慧 周骥 王映 编著
中国财政经济出版社 出版
ISBN：978-7-5223-2501-9
定价：72.00元
