RoboSense 速腾聚创（以下简称：速腾聚创）拟全球发售约2291万股，于今日开启招股。
12月27日，速腾聚创在港交所公告，拟通过香港IPO全球发售2290.98万股股票。其中，香港发售股份229.10万股，国际发售股份2061.88万股，另有343.64万股超额配股权。发行价为每股43港元，股票代码为（2498.HK），于2023年12月27日至2024年1月2日招股，预计股票将于2024年1月5日开始交易。
图源：港交所官网
公告显示，全球发售预计募资总额为9.85亿港元，募资净额8.77亿港元，募资的用途主要是以下几个方面：持续建立并优化公司的产品管线以及团队扩展以支持公司的研发计划；加强公司的销售和营销工作；提升制造、测试及验证能力；营运资金及一般企业用途；探索潜在的战略合作关系等。与此同时，公司引入深圳市南山战略新兴产业投资有限公司等基石投资者，将以发售价共认购数量下限约1816.60万股可购买发售的股份。
图源：速腾聚创官方
官网显示，速腾聚创于2014年成立，总部位于深圳。通过芯片、激光雷达平台与感知算法三大核心技术闭环，为市场提供具有信息理解能力的智能激光雷达系统。截至2023年6月30日，企业员工超过1100人。
今年上半年净亏损7.68亿
目前，速腾聚创还处于净亏损状态。
招股书显示，2020-2022年，速腾聚创收入分别约为1.71亿、3.31亿、5.30亿元；毛利分别为7537.0万、1.40亿、-3929.5万元。今年上半年，收入约为3.29亿元，去年同期约为2.37亿元；毛利为1275.2万元，去年同期为3311.2万元。
图源：招股书
2020-2022年，速腾聚创亏损约为2.21亿、16.55亿、20.86亿元；今年上半年，净亏损为7.68亿元，去年同期为6.19亿元。对于净亏损，速腾聚创表示，净亏损主要是由于业务记录期产生大量销售成本、一般及行政开支、研发开支，以及用于ADAS应用的激光雷达产品的平均售价整体下跌。
速腾聚创仍具有较大发展潜力。
市场份额方面，灼识咨询报告显示，按2022年的销售收入计，速腾聚创在全球及中国激光雷达解决方案市场（不包括少于16线的低端激光雷达）排名第二，市场份额分别约为7%及20%。按2022年的销量计，速腾聚创在全球及中国激光雷达解决方案市场（不包括少于16线的低端激光雷达）排名第三，市场份额分别约为12%及21%。
订单方面，截至2023年12月18日，RoboSense已取得21家汽车整车厂及一级供应商的超60款车型的量产定点订单，其中帮助24款车型实现SOP。截至2023年3月31日，与全球其他激光雷达公司相比，RoboSense服务的汽车整车厂和一级供应商数量最多、拥有前装量产定点车型最多及实现SOP车型最多。
IPO前菜鸟为最大机构股东
速腾聚创在IPO之前就已经完成数十轮融资，投资方包括菜鸟、小米、吉利、华兴资本等。
天眼查显示，2016—2018年，完成A++轮、B轮及C轮融资，资方包括复星集团、海通开元、北汽产投等，不过三轮融资均未披露具体的融资数额。2018年10月，迎来菜鸟网络、北汽产投、尚颀资本等3亿元的战略融资。2020年完成D轮融资，未披露具体数额。2022年于2月、6月、11月分别为E轮、F轮及战略融资，其中E轮融资超24亿元，投资方包括小米长江产业基金、比亚迪、宇通客车、景林资本、浙江吉利控股集团、广汽集团等。
图源：天眼查
今年7月获11.9亿元的G轮融资，12月获南山战新投的1亿美元基石投资轮。
据中国基金报报道，在此前参投的众多股东之中，菜鸟持有的份额最高。招股书显示，截至IPO前，菜鸟持有速腾聚创11.03%股权，仅次于速腾聚创首席执行官、创始人之一邱纯鑫持有的11.58%股权。作为第二大股东，菜鸟以及背后的阿里系与速腾聚创的关联交易十分密切。
在与关联方重大交易披露中，速腾聚创销售、购买商品及服务的关联公司均为阿里系企业，包括阿里云、阿里巴巴达摩院、淘宝等。
招股书显示，2020-2022年，速腾聚创向阿里系销售商品及服务的交易额分别为295.8万元、506.2万元、506.1万元；购买阿里云服务花费1.5万元、6000元、5000元。过多的关联交易，导致企业的关联应收款项及应收票据也相对集中在阿里系。2020-2022年，阿里系的贸易应收款项及应收票据分别为258.8万元、415.4万元、56.9万元。
综合自中国基金报、港交所公告、天眼查等。
