来源 六里投资报
在今年偏弱的市场中，主动基金的规模鲜有增长，而ETF规模却得以屡创新高。
其背后原因固然与ETF本身是个低成本高效率工具有关，但另一方面，也反映了市场资金对于未来机会走向的认知与预期。
临近年底，和投资报一起来观察，今年哪些ETF最得资金青睐。
871支ETF总规模近2万亿
跨境ETF数破百，规模2800亿
Wind数据显示，总体来看，截至12月1日，目前已上市的ETF共871支，总规模合计1.97万亿元。
其中，股票型ETF共693支，总规模达1.36万亿元。
投资报统计显示，今年新发行了99支股票型ETF，总份额较去年末增加了4252亿份，规模增加了3100亿元。
其中，仅沪深300、科创50、科创100以及创业板指这4只宽基ETF的规模增长总和便达到了1904亿元。
而在海外尤其是美股科技股表现十分突出的吸引下，投资者对跨境ETF的热情也颇高，
跨境ETF的总份额，同样在今年增加了1486亿份，规模增加839亿元。
截至12月1日，已上市的跨境ETF突破100支，
105支跨境ETF的总规模达到了2748亿元，占ETF总规模的14%。
规模的快速增长，多与市场行情密切相关。
截至12月8日，225支ETF在年内得以上涨；
涨幅超过10%的有93支，涨幅在20%以上的也有21支。
这21支涨幅高于20%的ETF，实际上跟踪的是9只不同的指数，分别是：
标普500、纳斯达克100、日经225、德国DAX、中韩半导体指数、中证全球中国教育主题指数、以及TMT板块的通信设备、动漫游戏、中证传媒。
其中最为突出、涨幅在40%以上的有2支指数，即纳斯达克100和动漫游戏。
逢低布局？
宽基ETF迎巨量增长
目前，宽基ETF、行业主题ETF，以及虽后发但迅速增长的跨境ETF，可以说是ETF最重要的三大类。
同样，这也是基金公司着力布局、以及今年以来规模增长最为迅速的三大方向。
尽管今年大盘仍然不改向下趋势，但投资者对宽基ETF却颇有些逢低布局的意味。
尤其是在10月23日晚间，
中央汇金发布公告称，当日买入ETF，并将在未来继续增持后，多支沪深300ETF都迎来了大额的净申购。
截至12月8日，今年所有ETF所跟踪的指数中，规模增量最大的10支指数中，有5支属于规模指数，
分别为沪深300，科创50，科创100，创业板指，以及上证50。
规模增量排在第一位的，便是投资者们最为熟悉的沪深300。
跟踪沪深300指数的22只ETF，其规模在今年共计增加了830亿元。
截至12月1日，规模最大的华泰柏瑞沪深300ETF规模已经达到了1137.5亿元；
而嘉实沪深300ETF的规模，也达到了350亿元以上。
嘉实沪深300ETF配套有全市场规模位居前列的联接基金，对于场内和场外投资者而言皆十分便利。
同时，对于使用衍生品等相关策略的投资者来说，嘉实沪深300ETF的另一项便利之处在于，深交所沪深300ETF期权的现货标的即为嘉实沪深300ETF。
也是在上证50之后第二个跨现货、期货、期权三大市场的指数标的；
这为投资人使用沪深300的期现套利、跨品种套利等交易策略提供了可能。
除沪深300外，增量最多的宽基，莫过于科创板相关的科创50与科创100。
科创50ETF的总规模从去年年末的812亿到12月1日的1422亿，增加了610亿元；
而首批6支科创100ETF于今年下半年上市，也成功吸纳了237亿的资金流入。
这两支科创板指数加总，ETF规模已经达到了1660亿元。
行业主题：
数字经济ETF规模与走势齐飞
在宽基以外，随基民的需求日益细致化，各个基金大厂也在致力于推出各类行业主题ETF。
从行情上来讲，今年的数字经济赛道可以说是全面腾飞，
比如，今年以来涨幅最为突出的动漫游戏指数，截至12月8日，今年以来大涨51.72%。
3支跟踪这一指数的ETF，今年以来的涨幅也在这一水平附近，
而基金总规模，从去年末的12.36亿元激增至79.09亿元，增长超500%；
数字经济赛道所涉及到的上下游环节众多，各个基金大厂在布局上，也实现了不同于宽基ETF方面的差异化，
方便投资者更专注聚焦地投资于产业链的某一环节。
比如嘉实基金就从算力、算法几大方面，实现了ETF在多环节的覆盖。
科创芯片ETF
今年上涨14.52%
今年早些时候，横空出世的AIGC背后需要强大的算力支持，作为“卖铲人”的算力一度曾是整个市场“最靓的仔”。
想要借道ETF投资算力方向，涵盖芯片、半导体、通信以及光模块等标的在内的芯片相关ETF更加符合需求。
从芯片类ETF来讲，当前市场上共有11支已上市ETF，
所跟踪的指数主要是5支，分别是国证芯片、中证全指半导体、中华半导体芯片、科创芯片以及芯片产业。
其中，全指半导体和中华半导体芯片指数都仅有1个跟踪标的ETF，
皆是在2019年上市，属于市场上第一批芯片类ETF，也是目前规模最大的芯片类ETF。
各类指数中，今年表现最好的科创芯片是最晚编制完成的指数。
跟踪这一指数的相关ETF，也是在2022年10月才上市。
对比于其他指数，科创芯片不仅成分股仅来源于科创板，
并且，每年在3、6、9、12月皆会进行调仓，频率上要较其他指数的每半年调仓来得更为频繁。
而在今年芯片整体先扬后抑的行情下，许多芯片相关的指数都经历了涨后的大跌，
甚至到四季度，指数多只剩个位数的涨幅。
相比之下，科创芯片指数至12月1日的年内涨幅仍有14.52%，较其余指数更胜一筹。
目前市场上跟踪科创芯片指数的ETF仅有两支，
即嘉实基金和华安，这2支ETF的规模，在今年以来增加了近80亿元。
其中规模较大的要属嘉实科创芯片ETF，
其规模增长到了69.31亿元，较之于去年年末时仅2.44亿元翻了27倍。
这支基金成立于2022年9月，截至12月1日，今年以来上涨超14%，成立以来共取得了17.30%的总回报；在近两年熊市的市场环境中已属难得的收益。
除了算力端，算法以及应用端同样也各有行情。
应用端最为突出的，莫过于互联网以及一众线上消费服务环节，
包括今年行业主题ETF中涨幅最为突出的传媒ETF以及动漫游戏ETF，便属于此类。
而在算法端，虽然同样经历了全年先扬后抑的震荡走势，
但不少跟踪云计算、人工智能等相关指数的ETF，截至12月1日今年以来仍保有两位数以上的涨幅。
以嘉实科创信息技术ETF的份额为例，
从年初至年中，基金的场内流通份额，从5亿份左右迅速增长到8.34亿份，而这一过程正是TMT行情向上的阶段；
进入下半年后，嘉实科创信息技术ETF的场内流通份额同样与行情密切相关，在期间的两段小反弹中，基金的流通份额都明显有所增加。
从这一点来看，随着基金大厂日益细致化、差异化地对行业主题ETF进行布局，无论基民意在长期持有，还是藉由ETF进行波段交易，
科创芯片ETF（588200）、科创信息技术ETF（588100）、以及其他林林总总的细分行业ETF，都为投资者提供了更多的选择。
顺应政策，布局央国企
今年上半年，AI以外的另一大亮点就是中特估行情。
同时，在百年未有之大变局下，基于能源安全、国防安全、信息安全、粮食安全四个维度下的大安全主题，可以说是长期投资不可忽视的方向。
在此基础上，取合大安全主题与央企优势产业，交集而生的中证国新央企现代能源指数，也被嘉实等基金大厂看中设计出了相关ETF。
指数主要选取国务院国资委下属业务涉及绿色能源、化石能源、能源输配等现代能源产业的50只上市公司证券作为指数样本。
跟踪这一指数的有包括嘉实在内的三只ETF，成立时间相对较短，在目前新能源板块已有大幅下跌背景下，高估值风险已大大释放，
截至10月底，央企现代能源PE-TTM仅为11.51倍，大幅低于中证全指的15.71倍；
而且在碳中和目标下，能源股也将从博弈周期波动、转向具备受益于能源转型而导致的成长特征。
第三点，指数成份股分红较高，其股息率达4.22%，大幅高于中证全指的2.32%。
今年大涨近50%
跨境ETF也是今年市场中不能忽视的一类。
尤其是在今年美国、日本、欧洲等多个市场普遍跑赢中国A股的情况下，投资者也开始将更多的目光投向海外。
以今年涨幅在20%以上的ETF所跟踪的指数为例，
9支指数中，4支指数分别是纳斯达克100、标普500、日经225以及韩国DAX。
跨境ETF中，今年关注最高的莫过于纳指100ETF，
表现最佳的纳指100ETF，截至12月12日，今年以来涨幅高达51%。
而目前市场上跟踪纳指100的12支基金中，有8支都是今年新成立上市的ETF。
虽然这8支未享受到年初的首波涨幅，但这些ETF在上市后仍然受到了基民热烈的追捧，目前8支合计规模近50亿元。
其中4只在今年较早发行的ETF，买入的投资者们依然享受到了20%以上的收益。
除了科技股以外，也有许多投资者将目光放在了与大宗商品关联度更高的方面，比如石油、黄金等等。
而在跟踪大宗商品本身的指数以外，目前市场上也出现了更多跟踪油气公司等类型的跨境股票ETF。
比如标普油气ETF（159518），这是一支跟踪标普石油天然气上游股票指数（SPSIOPTR）的ETF。
SPSOIPTR的走势与国际油价长期存在高度相关性，而这为国内投资者直接看多、看空国际油价大开方便之门。
除了今年表现优异的美股以外，投资者对港股的关注也从来不低。
虽然港股今年依然低迷，但有不少投资者选择逢低加仓。
例如，跟踪恒生科技指数的ETF总体规模在今年增加了186亿元；
港股创新药、恒生医疗保健、港股通互联网上，跟踪各个指数的ETF总体规模也分别增加了71亿、68亿、107亿。
随着港股红利、港股医药、港股汽车等更多港股行业主题ETF的推出，ETF也将成为继主动基金之外，基民投资港股的另一重选择。
