保险、保险金信托、家庭服务信托，新一代中产家庭该怎么选？

新一代的中产家庭正寻求适合自己的财富工具。他们往往有着良好的教育背景、职业前景及自我价值，对生活品质有较高的要求，更愿意在子女教育、文化、健康、养老等方面投入更多。比起上一代，他们在财富管理需求上呈现差异化、多元化的趋势，有意愿进行更多尝试，并有意识地将家庭财富规划提前纳入日程。

不同于家族信托的高门槛，保险、保险金信托、家庭服务信托不仅能匹配中产家庭的财富需求，更以其较为“亲民”的门槛获得了诸多青睐和关注。该如何选择最适合自己的财富工具，成为了中产家庭的重要议题。

保险

保险是最早进入大众视野的财富工具之一，中产家庭对它接触较多，更为熟悉。保险种类繁多，门槛较低，涵盖生活的方方面面，随着近年来低利率环境延续，居民风险偏好逐步下行，相对于其他金融产品，保险长期稳健的确定性优势进一步凸显。多数中产家庭也早早将保险纳入家庭财富板块。对于尚未进行任何财富保障安排的家庭，无论从资金占用情况还是资产配置角度而言，保险都称得上是绝佳的入门工具。

但值得注意的是，保险也存在自身的限制。

（1）保单的赔付往往意味着一次性给付受益人较大金额的财富，对行为能力较弱或者财富管理能力较弱的受益人来说（如未成年人、老年人等），未必是最优选项。

（2）投保人购买保险产品后依据保单可获得的红利、现金价值等，均属于投保人的财产权益范围。近年来，法院财产查控的范围已经不限于银行、证券、车辆、房产等领域，开始向保险产品延伸，以打击将财产转为保险产品以规避执行的行为。

保险金信托

保险金信托通过“保险+信托”的结合，弥补了传统保险在受益人方面的一些局限。

（1）扩大了保险的受益人范围及受益条件。实操中，如指定非直系亲属为保单受益人，保险公司一般会要求进行生存调查，以确定投保人、被保险人以及受益人之间的利益关系，较为繁琐，也容易引发不必要的困扰。保险金信托在受益人范围上不限于直系亲属，同时，在受益条件上更个性化、定制化。

（2）缓解了针对受益人的顾虑。在不少保险案例中，投保人会担忧受益人还不具备管理财富的能力或者尚未做好接管财富的准备。例如，担心受益人因年迈、年幼的原因，对财富的把控、运用能力较弱，无法打理甚至挥霍财富，或者对受益人的监护人、配偶、合伙人等有所顾虑。而在保险基础上叠加信托，能很大程度上避免因受益人年龄、婚姻变动、债务等问题导致的财富被他人操控、挪用、分割和追索的风险。

家庭服务信托

相对于保险和保险金信托，家庭服务信托则能从其他维度为家庭财富提供保障。

（1）家庭服务信托具备更全面的资产隔离效果，对于有较强资产隔离需求的人群，特别是出于对家庭经济顶梁柱的财富安全考虑，家庭服务信托在资产隔离功能上更为全面彻底。

（2）在资产配置方面，家庭服务信托在预期投资回报上也为中产家庭提供了差异化的选项。对于风险承受能力更为进取的“新中产”，或者已经配置保险、希望能在此基础上进行其他配置的人群，家庭服务信托具备更大的吸引力。   

针对不同情况，不同的财富工具各有侧重，在资金占用、资产隔离功能、受益安排等方面也有所区别，建议中产家庭结合自身财富需求，针对不一样的财富属性，选择不一样的财富工具搭配使用，做出最合适的财富安排。

家

族

办

公

室

雪松国际信托家族办公室主要成员扎根于家族信托领域多年，具有丰富的产品设计与管理经验，曾管理过境内第一单家族信托，累计管理家族信托及保险金信托规模超100亿，团队成员擅长境内外家族信托（含股权、房产类家族信托）架构搭建、保险金信托架构搭建及慈善信托方案设计、大类资产配置，可以根据高净值客户的家庭情况、财富传承诉求、资产状况等等定制专属的财富保护、传承与配置方案。

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