最近看见黄石磁湖高新的票据逾期澄清公告，觉得挺可笑的。。。就写了一个文章diss了下，《黄石磁湖高新，设个坑就往里面钻啊？？？》
后面发现，城投遭遇杀猪盘，早就不是新鲜事了。
8月14日，洛阳商都城市投资控股集团有限公司发布《关于电子商业承兑汇票逾期情况的说明》。2022年7月，洛阳商都城投经介绍人联络，可通过商票质押模式进行融资，与江苏华塑交通设施有限公司签订了《商票质押借款协议》，约定由洛阳商都城投开票后，对方接票后可在银行质押进行融资。洛阳商都城投累计开具商票金额1279.51万元，对应到期日为2023年7月21日-25日，在票据到期前经多次与对方沟通退票事宜，因对方原因，截止到期日未退回该批票据。因此，洛阳商都城投已通过公安部门和法院按照合同诈骗、合同违约事宜司法程序解决处理。
通过律师们总结，票据诈骗案件大概是这么回事：
而正如洛阳商都城市投资控股集团一样，众多类似的出票人在开出票据后并未能如愿得到足额融资款，但票据已经开出、且被票面收票人以低价卖出，在市场上不断流转，待到票据到期时，分布于全国各地区的持票人发起提示付款，融资人作为票面承兑人就不得不面临足额兑付的困境，尽管他可能收到的融资款不及票面金额十分之一甚至完全没收到钱。于是就发生了各种后续的风险事件。
除上述约定进行口质押融资的类型外，【商票质押融资】模式还有一种没有约定进行口的质押融资方式。即融资人向资金方借款，以商票作为质押物保障借款的偿付。这类融资方式通常约定分期付款，也就是融资款分多次支付。但实际情况是，“资金方”仅支付第一期款项后就消失无踪了。
而在电票操作上，按照业务模式来说应该采用【票据质押】的方式，但由于融资申请人的融资负责人或财务人员对于电子商业汇票的【质押】和【背书】并不清楚具体区别，所以虽然业务类型叫【质押融资】，但通常采用了【背书转让】且并未设置【不可转让】的操作类型。于是票据同样被快速流转到市场上。在票据到期后，承兑人面临的则同样是来自于持票人按票面金额发起的提示付款。
律师们说了，其实这种诈骗，不是只在城投上，主要在缺钱缺的慌的一批的企业那，都容易出问题。。。
商票之所以会出事，对手方瞎搞，其实大多是资金紧张逼的。看看商都的不周山指数，也是差到极点了。很多事，慌不择路，就能理解了。
看清楚了吗，问题往往出在两个地方。一个是交易对手方的资质。一个是融资款多期回款。如果就是骗子来搞诈骗的，企业性质就不会是老企业，一般最近一两年注册，改名，美化的，更多的是伪国企。
鉴于还是有不少城投蠢不拉几，或者什么别人熟人介绍，根本就是内外勾结要掏空国有资产，这种票据质押融资诈骗，还是再拿出来说说。。。
另外，如何识别伪国企？再说说。。。
《假国企鉴定指南》
前言
最近国企和民企的讨论很多，“跌成国企”是一个十分热门的话题。但是小组想跟大家分享一个认识：这个市场上有很多机构在打着国企的名号招摇撞骗，拥有一家“国企”并没有大家想的那么难，一般来说遵循下面几个步骤就够了：
1、找一家国务院体系里的非主流事业单位，可以是子公司、孙公司、重孙、重重孙，反正现在企业穿透起来那么方便。而且这单位最好是上世纪改开初期弄的，现在姥姥不疼舅舅不爱那种，期间要是换过名字就更好了。
2、想方设法找到这家公司的主要领导成员，成员上点年纪升迁无望的尤佳，专心抱大腿，软磨硬泡求个章。
3、拿着章以该公司名义注册集团公司，注册资金必须高，千万起步，上亿最好，不然看着就不靠谱，把认缴制的优势充分发挥出来。最关键的步骤就是再用新注册的集团公司发起一家管理公司，让集团公司做大股东，你做小股东，这样才能发挥灵活机制。
4、后面的操作就很套路了，以管理公司名义去香港注册中字头集团公司，香港公司再回国注册一家中字头集团公司。这期间运作得力的话，还可以拿到一堆优惠补贴，获取超国民待遇，甚至挣点钱啥的。
5、壳子已经搞出来了，业务怎么做呢，自然是去各个地方找那些需要资源背书的人，去地方找当地土豪入股，集团公司作为大股东，让他们用中字头名号迅速融资扩大，这几年见多了的金融营销手段，在这里得到升华。
6、结局是什么呢？似乎这些人活的都比普通人好，吃香喝辣的，业务挂了就跑路，业务不挂的时候，可能都是地方的座上宾。运气好的，说不定真能成为一家央企呢。
哦对了，不要忘记再建一个看着就很朴素很正式的官网，页面交互千万别像互联网公司那么友好。
上面的小技巧看着像胡咧咧的段子，但这却是真实发生的事，小组只不过是把整个流程提炼出来了，就问你这操作6不6吧。小组今天跟大家扯扯这俩毁三观的例子。
国储能源
去年 5 月，国储能源旗下全资子公司发行的 3.5 亿美元债券违约，在海外市场引起不小的震动。国储能源，也不知道跟两桶油有没有关系，但这名字听着就霸气，再一看全称，嚯，中国国储能源化工集团股份公司，你说是不是根正苗红。
再看公司的官网（http://www.cercg.com/）
磅礴大气的官网
言必称国家的公司简介
在这个网站上，我们所熟悉国企要素，他们全都照猫画虎来了一遍，“国家”，“北京”，“战略储备”，这些关键词无一不透露出一种高大上的国企形象。
但像中石油、中石化、电网、招商局、国家能源集团等听起来和国储能源一个级别的公司，官网上全都明确说明自己的属性，没有语气暧昧地暗示什么。国储能源的官网简介中虽然提到了8次“国家”，但没有一个词涉及公司的资本性质，它只说自己是一家“大型资本产业集团”。
很简单，它不敢。
国企是国家有所有权或实控权的，国储能源只是沾了个边。不过仔细查看子公司发债时的股东信息，你会发现，还真有国企或机关间接持有的股东，而且中国华联居然能上溯到中联部！
看到这里你会这么看这家公司？这么多公章，还是这么大的名头，真是厉害！当时持股 49% 的中国富莱德实业有限公司在企业公示系统上已经查不到了，但很显然，国储能源绝不是国有企业，顶多就是沾亲带故的重孙。
唬唬普通投资者是够了。
其实追究这家公司的股东结构是件很痛苦的事，工商系统记录和公司的工商年报不符，企查查、启信宝、工商公示系统的变更记录又不同，更神奇的是在发债后，股东名单中一度有个自然人，但再上公示系统就追查不到了。如果有小伙伴知道没有变更记录的骚操作是怎么回事，欢迎给小组留言解惑。
曾经的自然人股东名单
工商公示系统变更记录（最新）
公司最新出资结构
现在缺失的信息太多了，成立时间也是系统前后矛盾的。是不是收了个历史角落里的壳呢？小组不做更多的猜测，但国储能源的董事长陈义和，曾任中油管道建工集团副局长，中油新兴能源产业集团有限公司董事长，也是某上市公司的实际控制人。还好，对待国内的韭菜还算实诚，没说自己是央企，以民企的面貌走上了大A，不过国内债券也坑了不少机构投资者。
根据公司的官网，公司的办公楼在北二环的荣宝大厦，看了眼照片就觉得不用继续探究了
图片来源：北京写字楼信息网
知乎上也有匿名网友吐槽，其成员企业里的图片除了LNG罐是真的，其他很多都是PS的，不过现在官网里已经没有那个“成员企业”了
中城建
另一个例子是中城建，中国城市建设控股集团。
据官网所说，中城建成立于1990年，注册资本金31.05亿。在网站上，公司是这样介绍自己的
既然给了神秘的股票代码，我们就先从股票代码开始看吧。翻了一下00711.HK的历史公告，原来2016年中城建收了俊和发展的壳
大家再回忆一下小组提炼的操作步骤，香港主体已经有了，但如今又成了亚洲联合基建控股，市值只有十来个亿……
2016 年 4 月 25 日，中国城市建设控股集团有限公司公告称：经公司股东会决议，惠农基金持有公司 99% 股权，原股东中国城市发展研究院有限公司持有的股权由 100% 变更为 1%。
一般而言，国有资产转让的需要层层审批，但是公司仅经过股东会决议就完成了这么大的操作，说明公司可能在成立之初就钻了管理的漏洞，并不是真正走程序的那批企业。同时因为这个股东方的变化，触发了香港子公司债券“点心债”提前赎回条款，但是1.5亿本金未及时偿付，构成实质违约，但是故事还没有完。
2016年8月10号，中城建发布重大重组进展公告，宣称北京中冶投资有限公司已经完成对中城建51%股权的协议收购，但是这个中冶也太山寨了，此中冶非彼中冶。此中冶为冶金人才资源开发中心投资的北京中冶，并不是我们熟知的大型国企中国冶金科工集团有限公司，更不是央企之一的中国冶金地质总局。小组专门学习了一下某链接的描述，里面说的很清楚，经营管控已经出现了重大问题，但是细节未明说。
http://www.sasac.gov.cn//n2588020/n2588072/n2591770/n2591772/c8535792/content.html
根据最新的工商登记，中城建最新的大股东是中城建国际科技发展（北京）有限公司，这家公司的大股东为中国城市发展研究院国际有限公司，而一旦股权结构到了香港，就无法上溯到自然人股东了。这也是多次股权变更后的结果。
2016 年以来，中城建已经发生了 20 余次债务违约，累计金额超过 200 亿元。江湖还发现，中城建居然还有马甲中城投，这年代的骗子真是太多了。
再看看文章开头的总结，这些人的打法是不是给了你一种全新的思路？
而且这些假央企假国企们们绝不止这两家！小组随便看看，光是有发行过债券的就有十几家！这些公司的投资人真的要当点心了，别被人当点心吃了才好。
最后再给大家总结一下，假国企们大多都有以下特征：
1、多以某个年代久远的事业单位做股东；
2、主要业务多为并购来的贸易、能源、地产等传统板块；
3、分支较多，公司层级较多，低层级公司喜欢引入地方性小股东，真·国企实力雄厚，不需要整这个；
4、去香港注册中字头公司回来作为主要集团。
最后大家老说套路套路，只有一个人骗人是没有说服力的，做活做全套，骗人骗到家。
一个牛逼的骗局，少不了给这些假央企们做评级的那些评级公司们，而且他们可能也不是你以为的那一个真评级公司。仔细看名字，真的不是拼夕夕吗
连评级公司都有套路，这年头行走江湖真是太难了。
擦亮眼睛，且行且珍惜吧。
全文完，感谢阅读。
