保单备用信托，是将保单的受益权作为信托资产装入信托。在境外称之为“备用信托”，境内有一个更为人熟悉的名字“保险金信托”。香港因其地理位置方便、费用较低、流程相对简便等因素，成为高净值客户设立海外备用信托的区域选择。
“保单+备用信托”不是一种产品，而是以一种解决方案，因其结合了保单和信托各自的优势，有着1+1大于2的效果，规划得当可以为家庭实现保障、定向传承、隔离保护、规划遗产税等目的。保单+信托的解决方案背后，体现的是父母之爱子，则为之计深远。本文将为大家梳理什么是香港备用信托、香港备用信托的功能、保单+信托组合方案在国内和海外的差异。
什么是保单备用信托？
保单备用信托（Insurance Standby Trust），是指以保单受益权（身故理赔金）作为信托底层资产的信托，当保单被保人身故时，身故理赔金进入信托。信托受托人按照信托契约来管理、持有、分配信托资产。保单备用信托是我们通常所说的保险金信托1.0模式。从保单角度，是把保单的受益人由家庭成员（自然人）变更为信托。
很多客户出于家庭保障、传承、子女未来海外读书、医疗等考虑配置有身故理赔金（Death Benefit）的海外保单，如果金额较大的情况下建议搭配香港备用信托，把保单受益人由子女变更为香港备用信托，子女再作为香港备用信托的受益人，避免大额理赔金一次性直接赔付给子女。这样做的好处和优势如下：
香港保单备用信托对高净值客户的价值
定向有序传承
今年大热电影《消失的她》引发了大家对财富传承的思考。当子女一次性获得大额资产时，会不会挥霍、躺平、被财富所累？在电影里我们看到一个因继承巨额财富，被“男友”设计失去生命的例子，而现实中因获得财富败掉、废掉、毁掉的“二代”比比皆是。备用信托最直接的功能是避免财富（保险理赔金）一次性给到子女，通过对信托分配的安排，更加定制化、更有序、有智慧地把财富给到下一代。
在保单+香港备用信托的方案下，赔付出来的保险理赔金分给哪些人、什么时候分、怎么分，都可以“定制”，并通过“信托分配条款”或“意愿书”来实现。比如在分配条款中约定子女每年获得一笔固定金额的分配；如果发生重大疾病可以获得一笔一次性分配。不仅如此，还可以设置“激励”和“处罚”，如果子女考取全球百强大学，一次性奖励多少钱；子女工作或创业满一定年限，给予一笔大额奖励。如果子女出现酗酒、赌博的行为，信托可以暂停对其进行分配。
隔离受益人风险
婚姻和债务是子女人生中最容易面临的两种风险。如果资产直接在子女名下，婚后夫妻财产极容易混同，如果没有提前安排，出现离婚情形时，家庭资产将被分割。但如果资产放入信托，子女及其配偶只是信托的受益人，享受信托分配。在出现离婚情形时，可以直接将非血缘关系的一方从信托受益人中剔除，避免家庭资产被“外人”分割。这也是为什么在实务中，很多高净值家庭会在子女婚前设立信托的原因。
债务风险是另一种常见风险。比如因对赌失败或者企业现金流断裂，受益人正面临债务危机，如果此时把保险金理赔金直接给到受益人，这笔钱很可能被债权人“发现”用来还债。但如果有备用信托，保险理赔金赔付进信托，信托受托人可以根据受益人的情况，在债务危机期间不对受益人进行分配，或只向受益人分配满足基本生活开支的金额，甚至将其排除在受益人行列之外，待债务危机解除后再重新将其列为受益人并进行分配。
保护未成年受益人
经常会有风险意识很强的单亲妈妈与我们讨论一些极端情况。如果自己发生意外，即便自己给未成年孩子配置了保单，由于未成年无法开海外账户，保单理赔金会由监护人负责代管。监护人谁来做，监护人会不会“挪用”这些钱。这种情况我们会建议客户考虑保单备用信托，用工具来防范人性的弱点。如果出现极端情况，在孩子未成年前，可以用信托资产去支付学费、医药费等费用。保证这些信托资产的使用都是以受益人利益最大化为前提。
国内外保单+信托组合方案的差异
在中国，首个保险金信托产品是在2014年推出，据中信登数据及《毕马威中国2023年信托业报告》显示，2021年6月，设立保险金信托的客户已近万人。2023年1月，新增保险金信托规划89.74亿。目前国内有30家信托公司提供保险金信托服务。从保险产品来看，主要已定制化的信托方案对接终身寿险和大额年金险产品为主。模式以1.0为主，比较难实现3.0。
在海外，保单+信托的组合模式非常成熟，甚至可通过对人寿保单做保费融资，再次放大杠杆。1.0、2.0、3.0均可以设立，三种模式下费用递增。装入信托的保单类型以终身寿险和分红储蓄险为主。三种模式并非“越高越好”，需要根据客户实际的需求来做保单+信托的组合方案。
在费用上，国内保险金信托1.0模式保单未理赔前通常不收取信托受托管理费。海外信托在信托设立后便会有年费产生。香港备用信托的年费分为两个阶段，第一阶段是保险理赔金未赔付出来前，年费相对较低；第二阶段是保险理赔金赔付出来后，年费通常会按家族信托的年费来收取。
小结
传承中“传得到、传得好”对大多数高净值客户来说是并非易事儿，传承还存在非常多的“盲区”，是我们要花功夫去了解、学习、思考的。随着未来遗产税的开征、高净值客户传承认知的加强，香港备用信托在税务、隔离保护、传承规划中会显得更为重要。本次的文章中我们重点介绍了香港备用信托，而在传承中，需要根据家庭不同的资产、人员身份情况，将生前赠予、遗嘱、保单、信托进行组合使用。好买臻承家族办公室通过长期、专业、有温度的陪伴，为我们的客户家庭实现“传到、传好”。
