穿越各种危机实现长青的企业，因为稀缺，所以令我着迷。我最近几个月都在思考，企业怎么会死亡，企业怎么会不死亡。吴晓波的《大败局》里描绘了企业因为各种死因销声匿迹，但改革开放的几十年历史中，又有一些企业活的越来越好，比如海尔、万向。我最近在看的稻盛和夫的企业京瓷也是。
稻盛和夫踏入商界的经营中，遭遇了上世纪70年代的石油危机、80年代的日元升值危机、90年代的经济泡沫危机、新世纪初的IT泡沫危机、2008年金融危机，而其创建的企业持续快速发展，结果惊人——京瓷开业后持续数十年盈利。
2008年11月10日号《日经Business》刊发了稻盛和夫、马云接受该刊物采访的对话实录文章《忍受萧条 伺机出手》。2009年6月9日，稻盛和夫在清华大学做演讲《把萧条视为再发展的飞跃台》；同年11月2日，稻盛和夫在第十八届（北京）中外管理官产学恳谈会演讲《超越经济变动 实现企业持续发展》。目前我看的稻盛和夫方面书籍仅有《稻盛和夫自传》《心》《活法》《经营为什么需要哲学》《六项精进》等共5本，目前为止看到稻盛和夫讲萧条期如何度过的文章主要集中在上述三篇。
我撰写的本文主要内容来自于第三篇文章的第三部分《从容应对严峻的经营环境》，对应在《六项精进》一书的第69到79页。
稻盛和夫认为，京瓷创立50年没有出现亏损，绝不是因为京瓷因为产品和事业碰巧赶上了潮流而成为幸运儿，而是因为京瓷有“慎重坚实”的经营者态度一以贯之，始终保持着“如临深渊，如履薄冰”的经营心境。
京瓷创业第一年，销售额3000万日元，利润约300万日元，利润率10%。在创业时，有一位资助者，用自住房作为抵押向银行贷款1000万日元，作为京瓷启动资金。京瓷第一年的300万日元利润，如果再除去税金、股东分红和董事报酬后只剩100万日元。因此，还清资助者的1000万元贷款，京瓷需要10年。这时稻盛和夫与那位借钱自助创业的人交流，面临着关键抉择，资助者认为10%利润率可观，京瓷应该向银行借钱扩大规模，而稻盛和夫从其父亲处继承了稳重小心的性格而不愿意借钱。最终，稻盛和夫想到的是，提高利润率，即将10%的利润率往上提到30%。这一努力最终实现的结果是，甚至提高到了40%。
在提高利润率的同时，京瓷将经营获得的利润作为企业留存收益不断积累，从此京瓷成为财务体质优良的无贷款企业。这种以谨慎态度经营企业，打造高收益体质的企业，形成值得自豪的财务体质优质企业，从不欠钱从不亏损，就很难倒闭破产了。
但是，稻盛和夫的这种重视利润率、企业账上躺着越来越多净利润的做法，引起以欧美为中心的投资者的不满。后者重视ROE（净资产利润率），希望京瓷把净利润拿去赚更多的钱，提高赚钱效率，以免巨大的净利润躺在账上只能给股东产生新的较少的净利润。稻盛和夫在京瓷内部告诉干部完全不要在乎重视ROE的投资者的话，因为企业需要长期繁荣，应对任何萧条的冲击，必然需要长期大量现金储备。
稻盛和夫的反面教材，非常多，代表是中国房地产行业的企业，比如许家印同志。这位杰出人才的财务周转，造成无数烂尾楼盘和超过绝大多数人想象的债务规模，这种吸血模式，造成无数家庭的悲剧，让企业存在成为了社会公害。
接下来是简要的与消费金融行业有关的内容说明。
按照稻盛和夫的观点，一个是重视利润率，一个是重视将净利润留存在账上，消费金融领域的企业2022年末的财务情况是否符合长青的标准，一目了然。
奇富科技，净利率24.2%，净利润40亿；
维信金科，净利率17.1%，净利润5.3亿；
乐信，净利率8.4%，净利润8.3亿；
小赢科技，净利率22.8%，净利润8.1亿；
陆金所，净利率17.6%，净利润87.8亿；
信也科技，净利率20.5%，净利润22.8亿；
微众银行，净利率28.9%，净利润89.4亿。
从上述两个指标，如果再结合管理在贷余额规模，可能微众银行、信也科技的财务是最健康的，而有的公司规模大利润率低可能老板会比较焦虑。
我也是希望企业能不断自我调整，都能稳健地在冬天行走，毕竟如果再有三长两短，消费金融产业链就只剩下国有企业的地盘了，而后者是没有造富效应的，赚的钱交给财政了而不是藏富于民真正对老百姓好。
