镓、锗相关资源实施出口管制！稀土同样被市场重视了，概念股狂拉；
稀土永磁！机器人浪潮下的崭新投资机遇，有望拉动稀土永磁新需求；
2023年稀土产业链整合或持续推进，产业结构有望加速优化；
关注机器人板块带来的稀土磁材投资机会，优质股或迎布局好时机>>>
聊点事：
7月5日早盘，稀土板块震荡拉升。截至发稿，中科磁业20CM涨停，大地熊、银河磁体涨超10%，中国稀土、金力永磁等多股纷纷跟涨。
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人型机器人加速商业化，稀土永磁迎新风
前段时间，机器人概念火了，板块内的减速器更是迎来一波高潮。
今天再来了解一个重要环节：伺服电机。中邮证券在研报中表示，伺服电机是机器人核心零部件，钕铁硼等永磁体成本占比约45%。参考工业机器人成本占比，核心零部件的比例接近70%，其中减速器、伺服电机和控制器占比分别为35%、20%和15%。其中伺服电机常用于机器人关节处，主要分为交流伺服电机和直流伺服电机、空心杯电机等，是步进电机的高性能替代品，其中直流伺服电机应用最广泛，钕铁硼永磁体在直流电机成本中占比约45%。
磁材企业产能扩张迅速，机器人需求或将成为新增长点。我国是世界磁性材料大国，市场占有率高，各头部企业扩产规划明确，该机构统计了截至目前国内各磁材上市公司稀土钕铁硼产能及规划，到2025年合计产能或将达到接近20万吨，较2022年产能增长63.18%，年复合增速为17.73%，未来机器人下游需求爆发或将带动磁材行业持续供不应求，成为磁材企业的新的业绩增长点。
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稀土永磁行业有望迎来新增长极
国家政策支持，机器人行业发展进入快车道。2023年6月15日，上海市人民政府办公厅印发《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025年）》，提出到2025年上海新增应用工业机器人不少于2万台，工业机器人使用密度力争达360台/万人，加快人形机器人创新发展以及打造智能机器人终端品牌。2023年6月28日，北京市人民政府办公厅印发《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023—2025年）》，提出到2025年全市机器人核心产业收入达到300亿元以上，加紧布局人形机器人和巩固提升医疗健康、协作、特种、物流四类优势机器人。中信证券认为，随着北京、上海等城市政策持续加码，机器人行业有望进入高速发展的新时代。
高性能钕铁硼是机器人伺服系统核心材料，假该机构设2025年机器人伺服电机用高性能钕铁硼价格为50万元/吨，乐观预期下预计2025年全球机器人行业高性能钕铁硼需求量为6.1万吨，对应2025年全球机器人领域高性能钕铁硼市场规模为305亿元。随着机器人行业高速发展，稀土永磁行业下游需求有望迎来新增长极，稀土价格或将长期得到支持，关注稀土产业链战略配置价值。
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稀土价格有望企稳，关注产业链配置价值
中长期来看，根据海关总署数据，2013 年以来我国稀土永磁体出口量持续增长，2022 年我国稀土永磁体出口同比增长8.6%至53,288 吨，创历史新高；根据弗若斯特沙利文预测（转引自金力永磁公告），2025 年我国及全球的稀土永磁材料产量将分别达到28.4 万吨和31.0 万吨······
中信证券预计······
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关注机器人板块带来的稀土磁材投资机会
具体布局方面，德邦证券表示，机器人板块迎来加速上涨，上游稀土永磁材或将收益，后续关注机器人板块增量带来的稀土磁材需求增量。预计后市市场需求或受到机器人行业的提振，需密切关注下游市场变动情况，重点关注磁材企业：0****0、3****8、6****6、3****4、0****5、6****7。
海通国际提示重点关注3****8。公司一直致力于高性能***永磁材料的研发、生产和销售，并专注于······
