作者 | 赵书涵
随着全面注册制落地，3月4日，已经申报主板三年的湖州银行股份有限公司（下称“湖州银行”）平移至上交所受理。
湖州银行目前是湖州市资产规模最大的银行，也是湖州市本土唯一具备法人资格的城商行，成立时间有20余年。从目前更新的申报材料来看，湖州银行此番IPO仍存在较多问题，例如：信用评级机构出具的信用评级报告中采用的财务数据与招股书同期经审计的数据不同，部分法人股东资质较差、处于歇业状态；更令人匪夷所思的是，湖州银行的单一借款大客户成立时，其背后的出资人显示注销状态。
信息披露频频出入，同期估值相差6个亿
随着国家对绿色金融政策的支持，湖州银行也在持续推动本行的绿色金融体系建设，开发绿色信贷金融产品。2022年湖州银行拟发行本年度的绿色金融债券，聘请东方金诚国际信用评估有限公司（下称“东方金诚”）出具相关的信用评级报告（东方金诚债评字【2022】0255号）。
在该份信用评级报告中，东方金诚引用了湖州银行2019年至2022年6月经审计的财务数据进行分析，但是部分指标却与招股书披露的同期经审计数值不同。东方金诚债评字【2022】0255号文件显示，2022年1-6月，湖州银行的不良贷款率为0.52%，拨备覆盖率为630.51%，流动性比例为83.55%，资本充足率为13.59%，核心一级资本充足率为8.37%。而湖州银行的IPO招股书显示，同期不良贷款率0.68%，拨备覆盖率为498.13%，流动性比例为84.64%，资本充足率为13.65%，核心一级资本充足率为8.40%。
湖州银行此次IPO聘请的会计师事务所是天健所，出具审计报告的签字时间是2022年9月26日，审计时间为2019年至2022年1-6月。东方金诚出具信用评级报告的签字时间是2022年9月28日，引用的财务数据来自湖州银行2019年至2022年1-6月的审计报告，不知两份材料中的数据偏差是因何造成。
不仅如此，湖州银行招股书披露的财务数据还与第二大股东物产中大集团股份有限公司（下称“物产中大”）年报中披露的数据不一致。
物产中大是上交所主板挂牌的上市公司，于2019年9月通过增资的方式成为湖州银行的股东，目前的持股数量为10,133.73万股，持股占比为10.00%。
物产中大披露的2021年年报显示，湖州银行2020年和2021年的营业收入分别为137,428.07万元、150,031.64万元。不过，湖州银行招股书披露的同期营业收入分别为180,010.50万元、226,806.50万元。奇怪的是，资产、负债、所有者权益、净利润等会计科目则信披一致。
物产中大的加入，也慢慢让湖州银行估值变动的疑团浮出水面。
2019年3月13日，湖州银行与中金公司签署辅导协议，并于3月22日在证监会浙江监管局完成辅导备案。2020年2月，湖州银行向证监会提交申报沪市主板的材料。
物产中大瞅准时机，在湖州银行的辅导期成为其股东。根据万邦资产评估有限公司2019年4月出具的《物产中大集团股份有限公司拟增资扩股方式入股湖州银行股份有限公司涉及的股东全部权益评估项目资产评估报告》（万邦评报﹝2019﹞第78号），经评估，截至2018年12月31日止，湖州银行评估净资产值为376,100.00万元。2019年11月，湖州银行此次IPO聘请的评估机构坤元资产评估有限公司复核后确认，上述评估报告的评估结论在合理估值范围内。
有人上船，有人选择下船。湖州银行的大股东美都能源股份有限公司（下称“美都能源”）在2019年6月发布公告，拟向五名投资人清仓出售持有的湖州银行股权，合计11,400.00万股，交易金额合计39,900.00万元。这次股权交易中，北京中企华资产评估有限责任公司当月出具的评估报告（中企华评报字（2019）第3675号）显示，截至2018年12月31日，美都能源所持有的湖州银行12.50%股权（对应注册资本11,400.00万元）的账面价值为41,381.34万元，评估价值为39,558.00万元，减值额为1,823.34万元，减值率为4.41%。也就是说，湖州银行的整体评估值为316,646.00万元。
在评估基准日相同的情况下，两家机构出具的评估报告湖州银行的整体估值悬殊近6个亿，差额比例达到近20%。
法人股东资质欠佳，大客户出资人被注销
《壹财信》注意到，湖州银行在向证监会递交申请材料前的12个月，发生股转交易的多名股东资质并不好，处于歇业、停业状态。
2019年8月16日，杭州甘灵实业有限公司（下称“甘灵实业”）将其持有的湖州银行2,400.00万股股份转让给上海茗雪贸易有限公司和浙江一清能源有限公司（下称“一清能源”）。此次转让的股份正好是甘灵实业为美都能源全资子公司美都能源德清置业有限公司的借款提供质押担保的股份。2019年8月13日股权质押解除后，甘灵实业随即转让了持有的湖州银行股权。
从公开信息看，在这次股转发生前，2019年3月14日甘灵实业因通过登记的住所或者经营场所无法联系而被杭州市江干区市场监督管理局列入经营异常名录，并且其公示的2019年工商年报显示，企业经营状态是停业、歇业。
（截图来自企信网）
而股权受让方一清能源也处在相同的境遇。一清能源成立于2012年2月，其公示的2020年工商年报显示，经营状态为停业、歇业。一清能源近几年的经营状况持续下滑，2016年至2019年，营业收入分别为101,239.51万元、118,278.29万元、8,713.33万元、374.35万元，净利润分别为148.34万元、137.52万元、-343.71万元、12.85万元。2018年开始公司业绩遭遇“滑铁卢”。
（截图来自企信网）
一清能源还在2019年11月从股东湖州衡器厂处受让湖州银行8.25万股股份，双方协商确定的股权转让单价为4.00元/股。而股东湖州衡器厂的问题也颇多，因2015年度未依照《企业信息公示暂行条例》第八条规定的期限公示年度报告，于2016年7月8日被湖州市吴兴区市场监督管理局列入经营异常名录。然而列入经营异常名录届满3年仍未履行公示义务，湖州衡器厂于2019年9月17日进入严重违法企业名单。
（截图来自企信网）
湖州银行的股东问题层出不穷，借款的大客户也存在隐患。
根据招股书，截至2022年6月30日，湖州银行最大十家单一借款人中，湖州凌域建设发展有限公司（下称“凌域建设”）位列第一，贷款金额达3.00亿元。根据工商信息，凌域建设成立2021年9月28日，出资人是湖州市南浔区菱湖镇达民村股份经济合作社和湖州市南浔区菱湖镇卢介庄村股份经济合作社（下称“卢介庄村经济合作社”）。不过，卢介庄村经济合作社的工商信息显示，其于2019年11月12日注销。
（截图来自企信网）
湖州南浔凤域建设发展有限公司（下称“凤域建设”）是湖州银行2022年上半年并列第一的单一借款人，贷款金额也高达3.00亿元，同时该公司在2021年也是湖州银行第一大单一借款人。
凤域建设成立于2021年4月14日，股东分别为湖州市南浔区双林镇跳家扇村股份经济合作社（下称“跳家扇村经济合作社”）、湖州市南浔区双林镇东双林村股份经济合作社、湖州市南浔区双林镇花城村股份经济合作社（下称“花城村经济合作社”）。
但是，股东跳家扇村经济合作社则在2019年3月20日被注销，花城村经济合作社在2019年3月1日被注销。
（截图来自企信网）
出现上述的各种异象，湖州银行存在的问题可见一斑，不知何时才能够成功登陆资本市场。
