转自：中国信托业协会
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一、民营企业家“传承潮”将至 股权家族信托亟待再上台阶
二、民营企业家“传承潮”来临 股权家族信托应用空间几何
三、行业探路业务新蓝海 股权家族信托升温
四、护佑老幼病残群体 特殊需要信托发展提速
五、粤财信托与北京绿交所签署战略合作协议
六、中建投信托投资京能光伏REIT，获证监会批复上市
民营企业家“传承潮”将至 股权家族信托亟待再上台阶
来源：21世纪经济报道 唐婧2023-06-09
“股权家族信托的传承既是一个小话题，又是一个大话题。一方面，相对于我国14亿多人口而言，民营企业家的数量占比很小，因此这个话题显得比较小众；另一方面，民营企业家股权财富的传承不仅仅是他个人的事，这背后还涉及千千万万个家庭。”6月8日，建信信托财富管理总监徐进在《2022—2023年中国家族财富可持续发展报告-聚焦股权家族信托现状与发展》（以下简称《报告》）的发布会上表示。
本次《报告》由建信信托携手金杜律师事务所联合发布，聚焦“民营企业家业传承、股权家族信托应用”的主题，为实现家族财富的传承和企业的可持续发展提供多维度的思考与研究成果。
公开资料显示，民营经济贡献了50%以上的税收，60%以上的国内生产总值，70%以上的技术创新成果，80%以上的城镇劳动就业，90%以上的企业数量。截至今年3月底，全国登记在册民营企业数量超过4900万户，民营企业在企业总量中的占比达到92.3%。
近年来，民营企业传承失败导致企业发展遭受重创的案例频频见诸报端。对于上市公司而言，实际控制人变动往往导致股价大幅波动，市场、投资者对上市公司发展前景的担忧会迅速在二级市场有所体现，同时对企业正常经营也产生诸多不利影响；对于非上市企业而言，如果接班人无法得到核心管理团队的认可和支持，管理层离心离德，企业势必难以持续发展。
建信信托副总裁王业强表示，伴随着民营企业家“传承潮”的到来，以及家族信托功能的逐步普及，境内股权家族信托作为依法保护民营企业股权、提振企业家发展信心的重要抓手，势必将在帮助我们国家民营企业健康有序经营、推动民营经济发展方面发挥更大的价值。
然而，被寄予厚望的股权家族信托在国内的发展目前还是“小荷才露尖尖角”。与将近5000亿元资产规模的家族信托相比较，股权家族信托的发展无疑是相对缓慢的，其市场规模目前仅为几十亿元。
根据中国信托业协会发布的《中国信托业发展报告（2020-2021）》和《中国信托业发展报告（2021-2022）》，2020年，国内仅9家信托公司开展了股权家族信托业务，合计18单，规模接近15亿元；到2021年，开展股权家族信托业务的信托公司达到17家，合计超过100单，规模为47亿元。
完善境内股权家族信托制度环境
新事物的发展总要经历一个由小到大、由不完善到完善的过程。如何将股权家族信托这一海外舶来品更好地本土化，助力中国民营企业顺利完成“交接班”，是全行业需要共同思考的问题。
建信信托副总裁王业强介绍，股权家族信托具有以下四方面的优势，在民营企业家的“传承潮”中将拥有更大的应用空间。
第一，股权家族信托可以帮助企业避免法定继承带来的股权分散甚至丧失控制权的风险，进而确保家族企业控制权的稳定。
第二，股权家族信托在有效分离企业所有权、经营权、收益权之后，可成功隔离企业经营与家族成员未来面临的风险，举例来说，即便家族成员将来面临婚姻变动、债务或人身意外风险，也不会影响企业经营与企业市值的稳定性。
第三，股权家族信托作为企业家精神、家族精神的传承载体，可以通过信托目的和分配条款的设定，对家族后代进行引导和激励。
第四，如果设立以慈善为目的的股权家族信托，则是企业家践行社会责任，实现慈善愿景的有效方式。股权慈善信托能够充分发挥第三次分配作用，对于推动社会治理进步与发展、实现共同富裕具有重要意义。
王业强称，基于股权家族信托的这些优势，这一工具已经在境外得到了广泛且长期的应用，无论是信托架构设计还是受托人的权责安排均较为成熟。而境内的股权家族信托才刚刚试水，在制度环境上也面临一些挑战，对国内信托公司的实践提出了更具专业挑战的命题。
《报告》指出，参照海外股权家族信托上百年的实践发展模式和经验，境内股权家族信托在财产登记、税收、证券监管方面均有亟待明晰的规则和解决的路径。一方面，信托财产登记制度及股权类信托税收规定等专门规范的缺失，增加了企业家将股权置入家族信托的成本；另一方面，对于拟上市公司/上市公司“控制权穿透存在家族信托架构”的规范性有待于进一步研究和论证。
具体来看，一是信托财产登记缺少配套制度。目前，市场监督管理部门作为有限责任公司股权登记部门,暂时还不接受依据信托文件直接办理股权过户登记，而是要求提供具体交易文件例如增资协议、股权转让协议后按交易过户办理登记;中国结算作为非上市公众公司和上市公司股票登记部门，亦未将股票设立家族信托列为可以办理非集中交易过户登记的非交易情形。
二是股权家族信托的税收制度有待完善。以股权家族信托的设立环节中涉及的股权转让为例，由于我国目前对股权家族信托业务的课税认定并未建立特殊规则，故实践中，税务机关往往并不区分股权的“形式转让”和“实质转让”,而是将股权转移的行为“视同交易”，并予以相应征税处理。
在专门税法规定缺位的情况下，股权家族信托存在潜在的重复征税、税收规则适用存在不确定性等问题，同时，在欠缺配套的税收优惠和激励制度下,家族信托功能的发挥也会受到不利影响和限制。
三是“控制权穿透存在家族信托架构”的规范性有待于进一步研究和论证。对于拟上市公司,家族信托持股是否影响股权清晰有待于进一步论证,且在现有法律框架下,家族信托控股的拟上市公司难以认定实际控制人,使得拟上市公司股权置入信托持股家族信托面临一定挑战。
对于已上市公司，股票置入家族信托须遵守上市公司股票过户制度、上市公司一致行动人认定规则、减持规则、信息披露义务等诸多方面的要求。这也是目前境内拟上市公司股权家族信托和上市公司股票家族信托实践案例较少的重要原因。
提升受托人综合服务能力
道虽弥，行则将至。《报告》指出，在推动股权家族信托发展的过程中，建设受托人的综合能力是内因，建立境内受托人责任义务边界的法律制度是外因，二者共同构成了股权家族信托发展的双翼。
某信息传输、软件和信息技术服务业上市公司实控人在接受调研时表示，股票是我们的核心资产，我们希望通过股票家族信托实现股票保值增值、有序传承、避免家庭矛盾和纠纷。因此，我们希望具备专业资产管理能力、尽职尽责，能够持续稳定经营的信托公司作为受托人。
某投资与资产管理行业公司实控人在接受调研时透露，我身边的企业家朋友和我一样，都逐渐进入“交接班”阶段，我们都很关心企业接班人的选任问题。如果企业股权由多位子女分别持有，容易发生企业经营理念和意见不一致的情况，会影响企业的稳定持续发展。因此，股权家族信托在企业股权集中、有序传承方面的功能尤其吸引我们。我们希望信托公司能够针对我们企业和家庭的实际情况，通过个性化、定制化的股权家族信托方案，协助我们培养有能力、有意愿的企业接班人。
建信信托财富管理事业部执行总经理魏树谦在发布会上也表示，股权家族信托是股权传承、公司治理的重要工具，当家族创始人在战略上决定运用这一工具后，股权家族信托能否发挥其功能和价值，取决于受托人强大的执行力，这个执行力主要体现在三个方面，即信托方案规划能力、股权资产管理能力和持续稳健经营能力。
魏树谦进一步阐释，信托公司的股权资产管理能力还体现在对受托股权所属的家族企业的发展赋能，这时候受托人不仅仅是管家，还可以是赋能者。具体来说，受托人需要深入了解企业商业模式和发展前景，在产业链中的价值和地位,在同行业中的竞争优势等，为企业提供投行、并购、投资、融资等金融服务。
魏树谦还对21世纪经济报道记者表示，股权家族信托业务还考验受托人的法税服务能力、资产配置能力以及家办综合金融服务能力等，这都需要专业的人才和完善的配套体系来支撑，布局较早、投研能力强的信托公司会具有一定的优势。
《报告》显示，占比高达75%的受访企业家在选择股权家族信托受托人时，会考量信托公司的股东背景，比如会优先选择国资背景的信托公司；此外，信托公司的声誉、服务经验也为企业家所重视，占比为66.67%，半数受访企业家还较看重信托公司的资本实力以及服务费用等因素。
“家族信托承担着传承家族财富、助力民营企业稳定健康发展的重要使命。而股权家族信托受托人在信托设立、运营管理、终止清算的过程中担任重要角色，因此需要提升全方位的综合服务能力，例如客户需求分析能力、家族企业的治理结构设计能力、资产国际化规划能力、家族精神文化传承规划能力、内外部风险识别与应对能力等。”北京市金杜律师事务所家族财富安全与传承业务板块牵头合伙人、金融证券部合伙人王晖如是说。
民营企业家“传承潮”来临 股权家族信托应用空间几何
来源：经济观察 蔡越坤 刘鹏2023-06-09
当越来越多民营企业步入“接班“时期，信托如何发挥优势和功能，帮助民营企业家实现平稳有序传承？
6月8日，建信信托与金杜律师事务所联合发布《2022-2023年中国家族财富可持续发展报告——聚焦股权家族信托现状与发展》（以下简称《报告》）。《报告》看似瞄向了“小众”话题，即仅仅与企业家的股权股票资产置入家族信托的相关问题，实则试图解决民营企业家守富传富从而坚定发展企业信心的大问题。
建信信托总裁孙庆文表示，股权家族信托是信托业务中较为细分的领域，建信信托在六、七年前就开始了对这类资产传承的思考和实践。
建信信托副总裁王业强表示，民营企业传承失败导致企业发展遭受重创的案例比比皆是。对于上市公司而言，实际控制人变动往往导致股价大幅波动，市场、投资者对上市公司发展前景的担忧会迅速在二级市场有所体现，同时对企业正常经营也产生诸多不利影响。对于非上市企业而言，如果接班人无法得到核心管理团队的认可和支持，管理层离心离德，企业势必难以持续发展。
王业强表示，许多创一代企业家，大都已经开始家族企业传承规划。在筹划未来“将企业交给谁、如何交”的过程中，企业家们也在思考如何综合运用股权家族信托、遗嘱、赠与等各类传承工具，实现企业所有权、控制权、经营权三者的和谐共处，使得家族企业的传承规划相得益彰。在诸多的传承工具中，股权家族信托因其独特的优势，受到企业家的关注与青睐。
当股权置入家族信托
《报告》所指的股权家族信托，即信托资产为股权的家族信托。股权家族信托的运用可为企业家提供合法资产保护和有序传承、企业家精神传承、家族风险隔离、社会责任履行等多方面的解决方案。
《报告》对于有意向设立股权家族信托的数十位企业家进行了调研，在股权家族信托的诸多功能中，受访企业家最为重视的是风险隔离和资产保全功能，占比83.33%；另外，有25%的企业家对股权集中管理和有序传承的功能也较为关注。
从市场需求来看，当前中国企业正迎来第一次股权传承的高潮。某投资与资产管理行业公司实控人在接受调研时表示，“我身边的企业家朋友和我一样，都逐渐进入‘交接班’阶段，我们都很关心企业接班人的选任问题。如果企业股权由多位子女分别持有，容易发生企业经营理念和意见不一致的情况，会影响企业的稳定持续发展。因此，股权家族信托在企业股权集中、有序传承方面的功能尤其吸引我们。”
王业强表示，近五年来，家族信托发展方兴未艾。根据中信登发布的数据，截至2023年一季度末，家族信托存续规模约为4976亿元，存续家族信托个数约为2.6万个。短短几年时间里，家族信托受托财产从现金、保单，扩展到股权、股票等更为核心的家族资产。可以说，境内股权家族信托的实践是因民营企业家的传承需求应运而生。企业股权有别于现金、不动产、金融产品、艺术品等资产，其传承的内涵不仅包括财富本身，也囊括了企业家的智慧与精神，因此，企业股权被业界称之为最难传承的财富。
与将近5000亿元资产规模的家族信托相比较，股权家族信托市场规模目前仅为几十亿元，发展无疑相对缓慢，同时也意味着未来具有很大的应用空间。
王业强表示，股权家族信托具有以下四方面的优势：
第一，股权家族信托可以帮助企业避免法定继承带来的股权分散甚至丧失控制权的风险，进而确保家族企业控制权的稳定；
第二，股权家族信托在有效分离企业所有权、经营权、收益权之后，可成功隔离企业经营与家族成员未来面临的风险，举例来说，即便家族成员将来面临婚姻变动、债务或人身意外风险，也不会影响企业经营与企业市值的稳定性；
第三，股权家族信托作为企业家精神、家族精神的传承载体，可以通过信托目的和分配条款的设定，对家族后代进行引导和激励；
第四，如果设立以慈善为目的的股权家族信托，则是企业家践行社会责任，实现慈善愿景的有效方式。股权慈善信托能够充分发挥第三次分配作用，对于推动社会治理进步与发展、实现共同富裕具有重要意义。
建信信托财富管理总监徐进表示，综合近几年接触的企业家需求分析，建信信托发现，希望搭建股权家族信托的企业家通常有两种比较典型的需求：一是财务投资平台的搭建，二是优质家族资产和家族企业股权的传承。
徐进对经济观察网记者表示，有很多企业失败的案例，比如说盲目扩张导致失败，或者说盲目的扩张导致现金流产生问题，但是一个优秀企业家需要做好筹划，财富管理亦是如此，有多少是用于传承，保护家人的幸福生活，有多少是要用于企业再发展、投入创新，有多少用于回馈社会、做公益慈善等等要有规划。
对于股权家族信托业务所做的人才储备问题，徐进对经济观察网记者表示，我们有三位STEP国际信托与资产规划学会的权威会员，然后中台有多位律师以及税务师，前台有做过投行业务、做过资产管理业务的同事，这些都是我们为了做好这块业务、服务企业家客群的一个相对比较好的人才储备和搭配。我们也希望更多的优秀人才加入进来。
实践障碍待破
近年来，国内已经有一批企业家对股权家族信托进行了尝试。信托业协会发布的数据显示，2020年，国内仅9家信托公司开展了股权家族信托业务，合计18单，规模接近15亿元；到2021年，已有17家信托公司开展股权家族信托业务，合计超过100单，规模达到47亿元。
2019年6月，建信信托与金杜律师事务所创新设计了国内首款股票家族信托，成功尝试将上市公司控股股东的部分存量股票置入“全权委托型”家族信托。之后，建信信托陆续实践了多类股权和股票家族信托业务，在家族信托受托信托财产类型方面进行了诸多有益尝试，进而验证了境内家族信托持有家族企业的可行性。
建信信托财富管理事业部执行总经理魏树谦表示，在探索和发展股权家族信托业务的同时，建信信托逐步形成了自身独特的方法论，在“信托目的合法合规、财产确权、风险识别与控制、审慎交易设计、年度尽调机制、架构持续检视升级”六大方面持续精进。
北京市金杜律师事务所合伙人王晖律师表示，总的来说，股权家族信托在国内仍然是新秀，是“小荷才露尖尖角”，参照海外股权家族信托上百年的实践发展模式和经验来看，国内的股权家族信托在财产登记、税收、证券监管等方面均有亟待明晰的规则。如果未来能在立法上借鉴境外股权家族信托的可取经验，再充分融合协调我国的政策制度，在更适合股权家族信托茁壮成长的制度沃土上，股权家族信托或将散发出更旺盛的生命力。
金杜法律研究院院长欧阳振远在发布会上也表示，实践中，股权家族信托的发展主要面临四方面的障碍。
首先，股权家族信托横跨《信托法》《公司法》《证券法》等多个部门法，各部门法律之间难免存在需要协调之处，相关法律法规亦缺少对于受托人权利义务边界的明确规定和有效的免责机制；
第二，信托财产登记难以在实践层面展开。例如：目前，市场监督管理部门作为有限责任公司股权登记部门，暂时还不接受依据信托文件直接办理股权过户登记,而是要求提供具体交易文件后按交易过户办理登记；中国结算作为非上市公众公司和上市公司股票登记部门，亦未将股票设立家族信托列为可以办理非集中交易过户登记的非交易情形。
第三，专门针对家族信托的税收法规在我国几乎处于空白状态，设立和终止股权家族信托被“视同交易”会增加税收负担；
第四，股权家族信托面临证券监管制度的诸多限制。目前在拟上市公司中，家族信托难以出现在发行人控制权条线。
针对上述问题，欧阳振远认为，可从以下几方面着手改革，从而助推股权家族信托在我国的发展。
第一，明确信托登记负责机构及登记业务流程。有学者建议设立统一的信托登记机构，如将中国信登、中国结算、市场监管总局、不动产登记中心等组建全国统一的商事动机中心。也有学者建议采用分散度登记机构模式，如中国信登作为窗口，负责接收和传递材料提供备案及查询反馈服务。在完成信托产品登记后，由中国信登向财产权属登记机构(如有)推送信托产品下的信托财产信息。财产权属登记机关完成信托财产登记后，最终将结果反馈至中国信登。欧阳振远认为，无论是统一模式还是分散模式，只要信托登记负责机构明确、登记流程明确，都能解决目前信托财产登记难的现实问题。
第二，完善家族信托相关税收立法。在信托设立环节，委托人向家族信托转移股权，可考虑递延纳税或免税优惠等，待股权实际处置时再征税。在信托存续环节应做到合理征税，可将受益人确定为纳税人，同时让受托人负有法定的个人所得税代扣代缴义务。在信托终止环节，信托财产若是向委托人返还可免税，若发生实质转移应征税，同时考虑税法承认的近亲属关系等的税收优惠。
第三，在立法层面明确受托人持有家族企业股权时的责任和义务。同时，可借鉴域外经验，从立法层面赋予受托人义务多样性配置，如可参考英属维尔京群岛的VISTA信托制度和开曼的STAR信托制度，允许受托人在一定条件下享有义务豁免。
最后，建议证券监管机构认可拟上市公司控制权条线存在信托架构。在全面注册制背景下，可借鉴美股和港股经验，仅要求穿透到控股股东层面，而非实际控制人层面，进而允许拟上市公司控制权条线中存在家族信托。
行业探路业务新蓝海 股权家族信托升温
来源：中国经营网 樊红敏2023-06-10
信托行业围绕股权家族信托业务的探索力度正在加大。
6月8日，建信信托携手合作机构联合发布《2022—2023年中国家族财富可持续发展报告——聚焦股权家族信托现状与发展》（以下简称《家族财富报告》）。据了解，《家族财富报告》主要聚焦“民营企业家业传承、股权家族信托应用”这一主题，是建信信托与合作机构的调研团队历经一年半时间，结合国内外股权家族信托的立法、监管以及实践，共与50余位监管部门领导、行业同仁以及企业家进行深入沟通，最终才完成的。
6月1日，在信托“三分类”新规正式实施当天，由江苏信托牵头主办，中国信托登记有限责任公司（以下简称“中信登”）为会议支持单位，在南京成功召开了一场围绕股权家族信托业务的研讨会，超10家信托公司参加。
“目前行业对股权家族信托业务的关注度确实在提升，监管部门对这块业务也比较重视，围绕股权家族信托业务的调研不断，我们今年已经写了多份汇报材料了。”聊起股权家族信托业务，某信托公司家族信托业务部负责人表示。
业务发展步伐提速
据悉，建信信托已在股权家族信托领域探索多年。
2019年6月，建信信托与金杜律师事务所创新设计了国内首款股票家族信托，成功尝试将上市公司控股股东的部分存量股票置入“全权委托型”家族信托。之后，建信信托陆续实践了多类股权和股票家族信托业务，在家族信托受托信托财产类型方面进行了诸多有益尝试，进而验证了境内家族信托持有家族企业的可行性，也为业界在提供全方位、一站式、多元化的信托财产受托管理和投资运用服务方面积累了宝贵的经验。
江苏信托同样也在发力股权家族信托业务。“围绕股权家族信托，我们较早地开展了政策投研和市场调研，并建立了专门的业务流程。我们也围绕企业家的需求形成了多元化的服务方案。”江苏信托方面称。
中国信托业协会数据显示，2020年，中融信托、五矿信托、光大兴陇信托、外贸信托、山东信托、中航信托、建信信托等都实现了股权家族信托的落地。截至2020年年末，共有9家信托公司设立了18单以股权作为受托财产的家族信托，存续规模合计14.52亿元（有3单没有公布数据）。
实际上，《中国经营报》记者注意到，2022年以来，信托公司布局股权家族信托业务的步伐就已经提速。
公开信息显示，2022年3月，交银国际信托联合交通银行私人银行部、江苏省分行设立了非上市企业股权家族信托“交银国信·L氏股权家族信托”；2022年8月，五矿信托落地规模达26亿元的上市公司股票类家族信托，开创境内上市公司实控将近20%的大比例股权通过家族信托模式进行管理和传承的先河；2022年9月，光大信托接受欧普照明实控人委托设立了一笔股权家族信托，置入资产为欧普照明价值达1.1亿余元的股份，信托期限50年；2022年11月，五矿信托联合浦发银行推出综合型股权家族信托。
企业家看重风险隔离、资产保全功能
所谓股权家族信托是指，委托人将其直接或间接合法持有的上市或未上市公司股权作为信托财产设立的家族信托，主要目的是借助信托的优势实现股权资产风险隔离及财富传承目的。
江苏信托方面向记者表示，股权家族信托这一顶层设计可以起到以下三重效果：一是能够强化企业家家庭利益与企业价值的正相关，可以激励企业家持续做大做强上市公司。二是能够实现控股权的相对稳定。家族信托既能避免一些极端情况带来的控股权意外变动，也能避免由于继承造成股份过于分散。三是能够在家庭与企业之间建立“缓冲垫”。比较典型的应用场景是，如果家庭成员分别持股，一旦股东意见不一，企业的经营管理层就很难运作，但如果依托家族信托建立家庭层面的决策机制，可以输出相对统一的声音，而不会由于家庭内部矛盾或者意见不一致去影响企业的经营。
“很多拟上市企业或者上市公司的“掌门人”关注股权家族信托的出发点是寻求一种机制，既能确保企业控制权适当的集中，同时又能实现家庭成员共享股权的收益。”江苏信托方面称。
《2022年中国私人银行发展报告》显示，中资私行管理的资产总额（AUM）达19.59万亿元，59.21％的私人银行客户为实业企业家。
《家族财富报告》对于有意向设立股权家族信托的数十位企业家进行了调研，在股权家族信托的诸多功能中，受访企业家最为重视的是风险隔离和资产保全功能，占比83.33%；另外，有25%的企业家对股权集中管理和有序传承的功能也较为关注。
“无论从国内工商企业数量，还是从注册制时代的资本市场空间来看，股权家族信托都是蓝海，无论是广度上还是深度上，股权家族信托这一赛道都未来可期。”江苏信托方面称。
配套机制尚需完善
不过，股权家族信托当前面临的现实却是“前景光明但道路曲折”。
“与将近5000亿元资产规模的家族信托相比较，股权家族信托的发展无疑是相对缓慢的，其市场规模目前仅为几十亿元。”《家族财富报告》披露的数据显示。对此，《家族财富报告》分析认为，从股权家族信托的制度环境来看，这一工具发展和应用相对缓慢有多方面的原因。首先，股权家族信托横跨《信托法》《公司法》《证券法》等多个部门法，各部门法律之间难免存在需要协调之处，相关法律法规亦缺少对于受托人权利义务边界的明确规定和有效的免责机制；第二，目前股权类资产置入家族信托仅能通过交易方式完成，往往会产生高额税负成本，信托财产登记制度、家族信托税收规定等专门制度规范有待进一步建立；第三，“拟上市公司控制权条线的股份存在信托持股情形”的规范性有待证券监管部门的进一步研究和论证。
五矿信托方面也向记者表示，在五矿信托与高净值客户的交流中发现，目前股权家族信托发展主要存在两大掣肘。一是实控人的信托架构仍面临上市前会被认定为“三类股东”需要清理的问题。二是由于信托财产登记制度的缺失，股权转让仍需要实际过户登记。
“实控人持有的股权从企业初始设立到上市的增值往往呈数量级，与之相对的会导致较高的税务成本，这是现阶段很多高净值客户迟迟未设股权家族信托的更为实际的原因。”五矿信托方面进一步解释道。
“推进国内股权家族信托进一步发展，我们认为还有两方面的工作需要持续去推动，其一，一些关键配套机制还需要继续去完善，比如信托财产登记制度；其二，信托文化的普及，与海外市场相比，最大的差异还是社会公众对于信托工具的功能认知较少，影响了家族信托以及家庭信托在社会生活中的运用。所以，信托文化普及还是信托行业任重道远的一项工作。”江苏信托方面建议。
护佑老幼病残群体 特殊需要信托发展提速
来源：中国经营网 樊红敏2023-06-10
布局特殊需要信托业务的信托公司名单正在快速拉长。
5月26日，中信信托发布消息称，“中信信托·大家的家养老服务信托系列项目”（以下简称“大家的家系列”）实现首单落地。
公开报道显示，大家的家系列是中信信托面向老年人关于养老社区入住和定向付费等特定生活场景开发的特殊需要信托新产品。此前，五矿信托、北方信托分别于5月19日、5月21日先后宣布推出“爱享无虞系列特殊需要信托”（以下简称“爱享无虞系列”）“恒星计划-关爱心智障碍者家庭系列信托”（以下简称“关爱心智障碍者家庭系列”）特殊需要信托产品。
《中国经营报》记者根据公开信息不完全统计发现，截至目前，至少有近20家信托公司已经在特殊需要信托业务领域开展布局和探索。其中，今年以来，除上述三家信托公司之外，还有粤财信托、中粮信托、北京信托、中诚信托、中铁信托等多家信托公司落地首单特殊需要信托项目或推出特殊需要信托服务，信托公司布局特殊需要信托的步伐明显提速。
市场需求空间广阔
中国信托业协会在2022年出版的《2021年信托业专题研究报告》首次将特殊需要服务信托单独列为一个专题研究课题，并将该业务定义为：“委托人基于对受托人信任，将资金或财产转移给受托人，受托人按照委托人的意愿以自己的名义，为包含心智障碍者、失能失智老人以及其他全部或部分丧失以正常方式从事某种活动能力的特殊需要人群管理及运用财产，满足其日常生活、医疗、护理等信托文件规定的用途。”
以中信信托大家的家系列为例，据了解，该系列产品是中信信托与大家保险集团旗下大家健康养老产业投资管理有限责任公司（以下简称“大家健投”）合作打造的，主要为大家健投旗下各养老社区的消费者分别设立各自独立的特殊需要信托项目，提供家庭资金保管、保单权益装入、养老社区账单直付等信托服务，既防范社区经营不善、挪用资金的风险，也降低家庭人员意外和财务风险带来的无法持续付费的可能，保障老年人权益，进而推动养老服务行业可持续运营和健康发展。
五矿信托爱享无虞系列则面向特殊需要群体及其家庭，以满足和服务身心障碍、失能失智等特殊人群的生活需求为主要目的；北方信托关爱心智障碍者家庭系列旨在满足心智障碍者家庭在子女托付、保险保障、遗产处置、养老储备、困境救助等方面的需求。
国家统计局数据显示，截至2022年年底，全国60周岁及以上老年人超过2.8亿，占全国总人口的19.8%，其中65周岁及以上老年人达2.1亿，占全国总人口的14.9%，人口老龄化形势严峻。
据不完全统计，我国包括智力障碍、自闭症谱系障碍、唐氏综合征等基于先天性缺陷导致的智能及发展障碍人群大约有1200万到2000万，大约影响家庭人数在5000万到8000万。
记者注意到，推动特殊需要信托发展的相关政策法规早已有之，业界对此方面的市场呼吁也颇多。
公开信息显示，2020年9月，深圳市残疾人联合会和深圳市地方金融监督管理局联合出台了《关于促进身心障碍者信托发展的指导意见》，这是国内首个针对特殊需要信托推出的地方性政策文件。2022年全国两会期间，九三学社界别提交提案《关于促进建立老年人与残疾人特殊需要信托的建议》。2022年11月，浙江银保监局在披露针对《关于推进心智障碍者“特殊需要信托”》的建议答复时称，将推动相关配套政策试点落地、加大对特殊需要群体服务供给、加强特殊需要信托推广普及。
今年3月，监管部门印发《关于规范信托公司信托业务分类有关事项的通知》，正式提出“特殊需要信托”，将其列为财富管理服务信托七大业务品种之一。
“人口老龄化是我国今后较长一段时期的基本国情。老有所养、老有所依，事关人民美好生活；深度服务养老需求、积极参与养老领域，是金融机构应尽的责任与义务。特殊需要信托主要面向未成年人、老年人、心智障碍者、残障人士等特殊群体，利用信托制度的风险隔离等功能，实现被监护人人身照管和财产管理相分离，有效防范监护人的道德风险，保障特殊群体被妥善照顾。在各类特殊群体中，老年人群体庞大，特殊需要信托与养老需求的结合，将是信托服务居民养老的有效方式。”中信信托总经理芦苇在近日发表的研究文章中如是表示。
近20家公司已布局
围绕上述在特殊需要信托方面的布局，北方信托创新发展部总经理王栋琳向记者表示，金融向善、金融普惠，已经成为行业共识。信托业应坚守金融的政治性和人民性，发挥制度优势，扩大服务受众，提升专业价值。扶残助残是社会文明进步的重要标志。信托具有资产隔离的天然优势，又具有资产管理的专业优势，与老幼病残等特殊需要群体需求高度契合。
“财富管理服务信托不只是高净值人群的专属服务，必将走进千家万户，走入寻常百姓家，特殊需要信托也将成为身心障碍、失能失智群体美好生活向往与安全托付的最优选择。五矿信托将勇挑央企信托公司的责任与担当，做深做实爱享无虞特殊需要信托服务，持续深挖信托普惠功能应用场景，引领行业创新趋势，倾力打造一流受托人品牌。”五矿信托方面向也记者表示。
记者注意到，今年以来，信托公司布局特殊需要信托业务的步伐明显提速。
除上述案例之外，记者根据信托公司官方发布的信息梳理发现，今年以来，信托公司在特殊需要信托业务方面的布局还包括：粤财信托首单特殊需要信托落地，北京信托首单“特殊人群关爱”信托面世，中铁信托特殊需要信托服务方案发布，中粮信托首单特殊需要信托设立，中诚信托“关爱星星”特殊关爱信托成功签约等。
公开信息显示，最先在特殊需要信托领域进行实践探索的是万向信托。万向信托于2019年落地了全国首单监护支援信托，主要是帮助委托人规划自己和家人的晚年生活，后于2020年、2021年专门针对自闭症患者等心智障碍者人群设立了“星爱”“星语”两大系列的特需信托，并均有案例落地。
此后，信托公司陆续开启在特殊需要信托领域的探索。记者根据公开信息梳理发现，截至目前，至少有近20家信托公司已经在特殊需要信托领域有布局探索。
完善信托服务链条
从信托公司官方发布的信息中，也能一窥其布局特殊需要信托的用意。
记者注意到，关于布局特殊需要信托的用意，信托公司主要提及以下内容：丰富资产服务信托产品线，拓展服务信托领域，完善服务链条，服务人民美好生活。
中铁信托表示，发布的特殊需要信托服务方案，是公司丰富资产服务信托产品线的创新探索；接下来，公司将着力拓展服务信托领域，发挥信托制度的独特功能优势，发动社会各界力量，持续服务人民美好生活需求。
中诚信托也表示，首单特殊需要信托的签约是公司丰富资产服务信托的新开篇，公司将发挥信托制度的独特功能优势，为服务人民美好生活、提升社会治理水平、促进社会事业进步做出新贡献。
此外，中粮信托提到“积极顺应信托行业转型趋势，着力丰富受托服务内容”。五矿信托也提到，“以‘特需服务信托+特需慈善信托’模式促进特殊需要群体信托服务链条的进一步完善。”
“信托业务三分类改革推动信托业回归本源，围绕服务实体经济和人民美好生活需求，重塑业务体系。”王栋琳向记者表示，“不同于以往的‘受人之托，代人理财’，信托三分类改革下的财富管理受托服务信托体现了‘受人之托，忠人之事’，大大扩展了服务半径：不仅为高净值个人服务，还增加了普通家庭、企业及其他组织等新的服务对象；除了开展保值增值，还具备了传承、隔离、照护、分配等丰富的功能；不再只是销售标准化的产品，而是开展定制化、一对一服务。”
粤财信托与北京绿交所签署战略合作协议
来源：中证网 石诗语2023-06-10
6月10日，记者从广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”）获悉，日前粤财信托与北京绿色交易所有限公司（以下简称“北京绿交所”）签署战略合作协议。
签约仪式上，北京绿交所党委书记、董事长王乃祥表示，该公司贯彻落实《国务院关于支持北京城市副中心高质量发展的意见》决策部署，推动北京绿色交易所在承担全国自愿减排等碳交易中心功能的基础上，升级为面向全球的国家级绿色交易所，建设绿色金融和可持续金融中心，积极打造国家级绿色交易所。
粤财信托党委书记、董事长莫敏秋表示，期待未来双方在绿色金融、CCER（国家核证自愿减排量）等方面展开合作，携手创新支持实体经济绿色低碳发展的投融资产品和模式，服务首都绿色发展、服务绿美广东建设。
中建投信托投资京能光伏REIT，获证监会批复上市
来源：凤凰网2023-06-10
