身处高度不确定和不稳定的时代，农商银行要在细分市场寻找差异化定位，基于细分市场的需求进行更精准的数字化转型，通过数字化转型降低运营成本、提高服务效率和客户体验，逐步迈上特色化和精细化发展之路。
——招联首席研究员
复旦大学金融研究院兼职研究员
董希淼
5月11日-12日，第二届农商银行百人会深圳会议召开。会议以“准确识变、科学应变、主动求变——互学互鉴推动农商银行高质量发展”为主题，汇聚百余家农商银行“一把手”，聚焦大行下沉与农商应对、城区竞合与上市展业、运营转型与风险管理、科技赋能与信创落地等行业焦点开展交流研讨。
会议期间，招联首席研究员、中关村互联网金融研究院首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼发表了题为“关于农商银行高质量发展的若干思考——以13家农商上市银行为例”的演讲。在中国农村金融杂志社统筹下，由无锡农商银行牵头，吉林九台农商银行、江苏常熟农商银行等上市农商银行共同参与的《上市农商银行高质量发展》课题，正在研究之中。
“百里挑一”的上市农商银行
演讲伊始，董希淼分析了我国上市农商银行总体情况。目前我国共有59家上市银行。其中上市农商银行13家，占22%。13家上市农商银行中，在A股上市的共10家，在H股上市的共4家（重庆农商银行在A+H股同时上市）。还有6家农商银行正在排队上市，包括亳州药都农商银行、广东顺德农商银行等。截至2022年底，我国共有农信机构（农商银行、农合银行、农村信用社）法人机构共2196家，上市农商银行占比为0.6%，不到1%，真可谓是“百里挑一”。
董希淼将上市农商银行分为大中城市农商银行、县域及城区农商银行两大类，进行了比较分析。从上市农商银行主要经营指标来看，大中城市农商银行资产、负债规模是县域及城区农商银行的2.5—3倍，但营业收入、净利润的差距相对较小，而后者净息差、不良贷款率显著优于前者。可以看出，大中城市农商银行面临的竞争更为激烈，受到的“挤压”更为明显。但后者资本充足率低于前者，显示出中小农商银行资本补充压力更大。
认清发展形势 平衡“可能三角”
基于上述现状，董希淼通过SWOT分析对农商银行发展的优势、劣势、机遇、威胁进行了专业详尽的解读。
在优势方面，董希淼指出，农商银行主要具有三大优势：一是贴近农村金融市场，具有地缘、人缘、亲缘等“本地化”优势；二是机构层级少，决策链条短，便于快速获取市场和客户信息的“扁平化”优势；三是线下网点布局完善，客户经理社区服务能力强的“社区化”优势。劣势方面，农商银行经营区域狭窄，业务和盈利结构单一，资质和牌照少，风险抵御能力弱。同时，农商银行经营管理水平和员工队伍素质滞后于现代商业银行。上述因素，制约了农商银行的发展潜力和空间。
那么，农商银行发展有何机会？董希淼认为，一是国家大力实施全面乡村振兴战略，为农商银行提供了巨大的发展空间；二是共同富裕背景下农村居民收入提升，城乡二元割裂的情况正在改变；三是新一轮农村信用社改革加速推进，未来有望激发农信系统新的生机和活力。与此同时，我们也要看到，全球和全国仍处于经济下行周期，我国银行业增速放缓、息差缩窄，大型银行下沉对优质客户“掐尖”甚至“掘根”，凡此种种对农商银行生存发展带来了前所未有的压力和威胁。
基于此，董希淼提出农商银行的“可能三角”——生存、发展和风险。他表示，“可能三角”是每个农商银行当前和未来应当把握、必须面对的三大要务。不同地区、不同规模和发展质量的农商银行侧重点有所不同，“譬如，西部一些地区的农商银行主要任务在于生存，主要挑战在于生存，相比较而言，上市农商银行重心则可能在加快发展。对中西部地区农商银行而言，可能需要把化解风险放在第一位；而东部地区，特别是长三角、珠三角地区的农商银行，则应该通过改革实现更好发展。”董希淼进一步强调：“农商银行一定要平衡好生存、发展、风险的‘可能三角’，将‘可能三角’变成‘必须三角’，追求更稳健经营和高质量发展。”
“六位一体”构建农商银行高质量发展蓝图
董希淼认为，上市农商银行找准方向、坚守定位很重要。要在细分市场寻找差异化定位，基于细分市场的需求进行更精准的数字化转型，通过数字化转型降低运营成本、提高服务效率和客户体验，逐步迈上特色化和精细化发展之路。对此，他提出了“六位一体”的发展策略。
战略上，加强对形势和政策的研判，坚持“小而精”、特色化。董希淼建议，农商银行应适当增设研究部门或研究岗位，加强对宏观形势、行业发展和监管政策的深入研究，“谋定而后动”。
治理上，提升公司治理水平，通过外部加强约束，推动内部更科学决策。董希淼强调，不要把公司治理当成任务，“独立董事、外部监事应该是一支专家队伍，多请一些真正了解银行业的人来担任，让董事会和监事会的审议真正有利于科学政策。”
业务上，坚持“上网”与“下乡”并重，主要资源要聚焦重点区域和客户群体，不要面面俱到，眉毛胡子一把抓；在区域布局上，东北、中西部地区要适当收缩，而东部地区可以在符合政策的条件下适当“走出去”。
科技上，基于自身禀赋加快数字化转型，用好省农商联合银行等省级机构力量，加强核心系统建设。要建好用好手机银行等平台，让手机银行成为数字化“核武器”。董希淼建议，农商银行“三长”每天登录本行的手机银行，每年提出三条优化建议。
人才上，人才是第一资源，要以内部培养为主、外部引进为辅。对副行长及以下管理人员，可以更多地通过市场化的方式选聘，引入同业优秀人才，逐步提高经营管理和专业技术人才，特别是数字化人才的占比。
风险管理上，要真正构建全面风险管理体系，设置更多定量指标对包括流动性风险、信用风险、声誉风险等在内的各类风险进行及时、有效监测。董希淼特别指出，流动性风险是银行的“心脏病”，要高度重视。
最后，董希淼以美国通用电器杰出CEO杰克·韦尔奇的名言作结：“如果组织内部变化的速度慢于外部变化的速度，那么失败就在眼前。”他表示，身处高度不确定和不稳定的时代，农商银行要通过不断加快改革转型，让自身更敏捷、更轻盈，不断地增强内生能力，更好地应对外部变化，努力实现高质量发展。
