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毛云聪
海通传媒研究首席分析师
S0850518080001
投资要点
周观点。4 月 3 日科技部高新技术司司长陈家昌在国务院新闻办公室新闻发布会上表示，将在人工智能方面，加强顶层设计，成立人工智能规划推进办公室，启动 AI 重大项目。4 月 7 日，阿里版 GPT 大规模语言模型“通义千问”发布，并开启企业级个人邀请测试。4 月 8 日-4 月 9 日人工智能大模型技术高峰论坛中介绍华为盘古大模型进展。
我们认为，随着国内各自主大模型的陆续发布，为未来内容创新发展注入新引擎，关注相应应用场景和商业模式变化。
根据抖音 APP 公众号，4 月 7 日，抖音和腾讯视频宣布达成合作，双方将围绕长短视频联动推广、短视频衍生创作开展合作。腾讯视频将向抖音授权其享有信息网络传播权及转授权权利的长视频。此外，腾讯视频与抖音还明确短视频衍生创作的方式、发布规则，共同促进短视频的创作、传播。我们认为，互联互通是互联网行业高质量发展的必然选择。港股近期互联网平台深度调整了一段时间，利润端全年有降本增效做支撑，收入端各业态也在不断修复过程中。
港股互联网。本周（2023.3.31-2023.4.7）恒生指数上涨 0.1%，恒生科技指数下跌 0.8%。主要港股互联网公司涨跌幅前三 IGG（39.42%）、心动公司（4.30%）、云音乐（3.49%），涨跌幅后三微盟集团（-13.15%）、哔哩哔哩-W（-11.81%）、腾讯音乐-SW（-6.75%）。截止 4 月 7 日，港股通主要持仓港股互联网公司腾讯控股（环比+0.6%）、快手-W（环比-5.7%）、美团-W（环比-7.3%）、哔哩哔哩-W（环比-7.5%）。本周南向资金净流入前三的公司分别为腾讯控股（19.89 亿港元）、金山软件（7.44 亿港元）、快手-W（4.15 亿港元）。
海通组合周度走势。海通传媒 4 月组合月度上涨 2.41%，申万传媒指数上涨3.57%，沪深 300 指数上涨 1.79%。
风险提示：板块个股一季报不及预期，娱乐消费复苏不及预期。
