下面这个是一位热心集友的评论【集思录应该搞个评论置顶什么的】，代表了一部分强烈看跌银行的观点：
虎啸今生
在我们这个市场，股价涨跌跟利润有什么关系？有资金炒就涨，资金退出就跌。不过就是基金坐庄而已，投机非要冠以投资的名义。
深中华上市30年，公司几乎从没赚过钱，并不妨碍曾经走出10倍大行情。金龙鱼去年145，今年45，这是因为赚了假钱还是因为国人炒菜不用油？顺丰控股、格力电器、通策医疗、恒瑞医药等等等等，过去一年跌了一半不止，赚的是真钱还是假钱？
现在正在风口上的，比如阳光电源，披个新能源的皮，就能改变基金坐庄的本质了？年年高比例分红派现的大秦铁路，已经5年不涨，也是因为赚到了假钱？
今天在雪球上看到一个比较高质量的工商银行数据分析贴，该文通过对工行的各行业贷款数据做倒推演算，推算出工行各行业贷款的利润情况：
简而言之，通过这些数据可以得出如下结论：
第一，工行的对公贷款基本不赚钱。对垄断行业的放贷有利润，但基本在竞争性行业放贷上亏掉
第二，个人房贷是工行利润的基本盘，其贡献百分比超过 90%
第三，从地区来看，工行一半的利润来自长三角和珠三角，在东北地区亏损严重，在环渤海带勉强保平，可见不过山海关很有道理
和利
工商银行是融创第一大来往行，恒大第三大来往行，佳兆业第二大来往行。现在以上三家要么暴雷，股市停牌，不敢开盘，要么老板神踪难觅，金口难开。光一个恒大债务就上万亿，还有其他房地产企业呢？他们不和工商银行打交道你们信吗？
问题还不仅限于此，房地产相关行业，如建材化工、五金交电、建筑装修、家具电器等等都和房地产有密切关系。房地产本身占经济比重就不小，和相关行业加起来战GDP 好几成。如今房地产暴雷，这些行业能好吗？苏宁暴雷，直接原因就是当初借钱给恒大，现在苏宁张老板父子大概是债务缠身了，也不见发表看法了。这些行业的最大来往银行你们猜猜是哪家？
有人认为，央行可以印钞票放水给银行，那样银行怎么都不会倒。你们搞清楚没有？印钞票是有限度的。如果物价涨500%，银行是没倒闭，你觉得你的资产实际还剩下多少？人家央行印钞票给银行是为了维持银行不倒闭，不是为了让你发财的。妄图通过持有银行战胜通胀那是痴心妄想。银行这样的大块头，经济下行条件下就像一个浮肿大胖子和正常人赛跑，那是不可能赢的。从今年中国人民银行逆着美联储加息步伐降息降准放水看，以后调控空间会更加窄小，届时银行会怎么样？你的资产价值会怎么样？
我希望大家不要持有什么就认为什么好。其实如果这样的话，真不如去雪球去，那地方韭菜多，长势好，割韭菜好地方，去晚了，韭菜就老了不好割了。传销也是通过洗脑选出智商低的，淘汰智商高的，好割韭菜。集思录这边韭菜比较不好割，割到了也是事倍功半，白费力气。
春满旧山河
知道银行最怕什么？不是房奴不还贷或是开发商倒闭，而是怕房价下跌。因为房子具有金融属性，是银行资产端的主要抵押物，借贷者完蛋抵押物还在，抵押物贬值银行就彻底玩完，而且风险不限于地产行业，只要以房产为抵押物的所有贷款都有风险。这就类似于融资炒股，如果连续跌停，哪怕跌破平仓线，券商也无法强平，客户爆仓赔光，其余损失由券商承担。
路林
工行越是赚钱，市净率却越来越低，理论上这是一个悖论，却运行了这么多年，也就是说盈利不会推动股价上涨，只会推动估值指标数值降低，这不正常却也正常，换个角度看，工行市值1.6万亿，排名世界第三，估值并不低哦，同时对比国内零售做的较好的招行，市场给了招行和工行不同的估值水平，反应了两家银行业务管理水平的差距，市场是对的，市场会偶尔犯错，但不太可能一错错十年，我也不太相信，在经济快速发展的时候市场不能提高银行的估值，而到了经济发展变慢的时候却可以，这不科学。估值指标的数值低，不代表估值低，数字是表面的，估值的根本还是企业的业务和管理。
今年之前我的想法和你一样，在通胀的背景下持有银行股拿分红，也拿了很多年，但在阅读日本地产泡沫和美国次贷危机的回顾分析以后，我放弃了这个策略，原因说来话长，这里提几个要点供你参考：1，经济和信贷具有强烈的周期性，具体可以阅读霍华德的书《周期》，中国的银行也不会例外，中国过去几十年的快速发展并非常态，收缩期的痛苦可以参考现在的地产行业；2，分红源自利润，这是对的，但只在会计方面的，还记得民生银行散户联名要求提高分红吗？这个提高实质上没有意义，类似于基金拿本金分红，在收缩期银行不但会停止分红，而且还要向股东融资，那我投银行拿分红只能拿个寂寞了；3，回顾这十年，投银行，赚钱的是招行、宁行这些，为什么市场会选择招行？那既然是投银行，为什么不选择最优秀的？分红率高有时也是陷阱
假不假我不知道，赚1700亿元你也可以说假，分红可是真金白银，这笔肯定不会假，除权那是股市的事，跟真假没关系。
做1700亿假利润还分红30%，银行有这个必要这么做吗？大股东是国家，剩余的都是虾米，为了这些虾米做假账给世界看吗？这国家的脸还要不要了。再说不做1700亿假账和分红30%对银行有影响吗？股票已经上市，该圈的已经圈了，接下来是做义务的事，有必要做假账还分红给虾米吗？
alongside
几个大行半年报都出来了。符合预期。
可以开始讲下半年的鬼故事了......
鼎级外星人
监管部门应该随机抽选一家银行进行试点，期限三年，三年内，这家银行总的贷款余额以及其它风险资产规模不允许增加，这样，就算每年的净利润全部用来现金分红，核心资本充足率也不会下降。因此，这种情况下，分红对银行的经营没有影响，银行就没有借口少分红了。然后要求这家银行在试点的三年期限内，每年必须全额现金分红，这样就可以知道银行业到底是不是赚的真钱了。
