最近发生了两件大事，都在能源领域。
先是巴菲特连续抛售比亚迪，接着七国集团声称要对俄罗斯石油限价，俄罗斯直接把欧洲天然气断了。
看上去不太相关，但区域间能源博弈的本质都是一样的。
先说说巴菲特吧。
股神和我们的故事还是要从石油说起。
美国作为当前世界上唯一的超级大国，手里掌握着两个“大棒”，一个是军火，另一个就是石油美元。
早在二战后美国就成为了世界头号大国，拥有全世界2/3的黄金储备，自然也希望在经济上确立自己的中心地位。
纸币本质是一张纸，背后是国家信用，但如果想成为世界货币，还需要让这张纸附加更重要的、具有共识的价值。
美国首先瞄准的是黄金，以此创建了将美元与黄金挂钩的布雷顿森林体系。
但在60年代，美国财政深陷越战泥潭，到了70年代，主要产油国组成欧佩克组织联手涨价，美国出现石油危机，美元大幅贬值，布雷顿森林体系瓦解。
从这里也能看出来，作为当今世界第一能源的石油，在国际关系中非常强势。
于是美国将石油大国沙特作为突破口，将美元与石油捆绑到一起，逐渐形成了进可使用“铸币税”割韭菜，退可操纵石油价格稳固地位的“石油美元体系”。
这套系统有个小bug：如果你不加入国际石油体系，就很难和美元深度绑定，怎么办？
曾经我们也算石油出口国。
随着世纪初加入WTO，中国发展一日千里，工业生产所需能源激增，也就从石油出口国转变成了石油进口国。
之前的文章里也提到过，我们加入WTO是有交换条件的，其中一条就是允许美资投资国有垄断领域。
不久之后的2003年，巴菲特旗下的伯克希尔公司发布公告，称其已持有11.09亿股中石油H股，持股占比为6.31%。
公开后，巴菲特加快收集中石油H股的步伐，持股占比跃升至13.353%。
他持有中石油共5年，到了2007年下半年，巴菲特陆续清仓。
当时又发生了什么？
2007年，美国民主党奥巴马宣布竞选总统，随后大力推销限碳概念，以向全球征收美元碳税。
同年，我国颁布《中国应对气候变化国家方案》，以发展中国家的身份开启碳中和。
选择这条路当然不是因为我们傻，而是在传统能源领域我们既没先发，也没优势。想从源头上站稳经济，就得像19世纪德国换道内燃机，20世纪美国捆绑石油一样，掌握当下最先进的生产力。
中美双方各有各的打算，碳中和的事就这样定下来了。
只不过当时还有一个变量，日本。
2007年，日本GDP领先第3名中国9957亿美元，2008年，仍领先中国6220亿美元，是美国在多个产业中的主要竞争对手。
且日本从90年代就开始死磕氢能源，在氢能源汽车领域积累了大量专利。
如何让世界倒向美国的锂电路线？
2008年，巴菲特投资比亚迪。
再说说天然气。
由于工业产业整体成熟较早，所以欧洲几个主要国家每年消耗的能源量比较稳定。
但欧洲也不是个富有能源的地方。
早些年欧洲环保力量强大，煤炭被限制得厉害，切尔诺贝利事件又让部分国家排斥核电，所以除了自己想办法发电，还需要大量从俄罗斯进口天然气和石油。
其中的典型是德国。德国禁了煤炭，拆了核电站，新能源产量又不稳定，大多数时候都依赖进口，北溪2号就是德国一手促成的。
俄罗斯能源对欧洲的重要性这段时间大家也看见了。俄乌冲突后欧洲能源价格一路飙升，8月31日，欧盟统计局表示，欧元区8月份通胀率按年率计算达9.1%，其中能源价格同比上涨38.8%。
更不用说这次俄罗斯打算把北溪1号天然气管道给拉闸了。
这是向德国输送天然气的最大单一管道，2021年的输送量占欧盟进口俄罗斯天然气总量的近40%
天然气运输和石油不同，最好的办法就是铺设管道，不然就只能压缩成液化气走海运，运输量少、运费昂贵不说，安全风险也不小。
但现在也没有别的办法，美国天然气一船一船运到欧洲，上个月已经超过俄罗斯成为欧洲最大天然气供应国。
俄罗斯能源经济贡献了25%的国家预算，养活了数不清的家庭，闸门要拉但钱不能不赚，于是也开了一些船到中转国，再由二道贩子加价卖给欧洲。
现在的情况就是需求仍在，但供应减少了，能源价格一路上升。
而油、天然气，还直接影响到化工。
比如欧洲TDI、MDI产能占全球的24%、27%，仅次于中国，是全球第二大生产区。
倘若欧洲这部分产业真的出现生产困难，市场供求失衡，势必会引发如同能源类似的涨价潮。
其实从理论上来说，今年全球经济下行，能源是不具备高价逻辑的。
它现在为什么那么贵，原因大家也知道了。
所以问题的核心是，要清楚当前炒能源及相关产业的逻辑已经不是基本面，而是大国博弈下的国际关系。
先想明白这个问题，再决定是否要投资相关领域，以及如何制定投资策略。
