大和：下调万科(2202.HK)每股盈利预测 降目标价至16.8港元

大和发表报告指，万科(2202.HK)上半年纯利按年增长10.6%至106亿元人民币，主要由于去年同期的基数低，至于收入则按年稳健增长23.8%。不过，受疫情影响，集团毛利率持续收缩，再降1.36个百分点至20.5%。

大和下调万科股份目标价，由18.8港元降至16.8港元，评级维持“持有”，并调低集团今年至2024年每股盈利预测20%至23%。该行继续喜好集团的再融资能力，但对其增长前景及毛利率保持审慎。