建信期货研究服务
从业资格号：F0301101
一、调研背景
中国苹果栽培面积位居世界首位，是世界上最大的苹果生产国和消费国，生产和消费规模在全球占比均超过50%。根据国家统计局的数据显示，近十年来我国苹果种植面积和产量整体保持稳定增长态势，2019年我国苹果种植面积197.81万公顷，占到果园面积的16.11%，仅次于柑橘，是我国第二大水果。2021年苹果产量为4597.34万吨，在水果产量中占比15.34%。陕西是我国苹果种植面积最大、产量最高的省份。2020年陕西苹果种植面积接近61.46万公顷，全省近一半果园种植品种为苹果，产量约为1185.21万吨，占全国苹果产量比重的26.89%，苹果是陕西最具特色的农产品种类。陕西苹果广泛分布于延安、咸阳、渭南、宝鸡和铜川等区域，生产规模大，集中连片，发展潜力大。
二、调研行程
我们于8月18日从西安出发，为期两天，本次调研走访了合阳-澄城-黄陵-富县-黄龙-洛川共6个县的42个果园和3个收购点，对陕西苹果种植面积比较集中的核心产地进行实地调研，主要了解该地区：1、早熟苹果质量、产量和采收情况；2、晚熟苹果长势和套袋情况；3、果农、代办和客商等对新产季的看法。
三、调研内容
1、减产情况：对于新季苹果产量的判断一直是市场上争议的焦点，行业人士也有不同看法。我们通过对比果园今年的套袋数量和去年的套袋，简单判断今年产量的变动情况，另外也与市场上流传的两大资讯机构的调研情况做个类比。从走访情况来看，绝大部分果园管理比较好，但也有个别果园存在抛荒弃管情况，另有砍伐换种玉米等农作物。我们遇到的果农多是年龄比较大为主，农村老龄化问题格外突出，砍树、改种、弃管等问题本质还是经济问题。乡村振兴，产业兴旺是基础。陕西地区天气灾害确实造成减产，不同果园遭遇的情况不太一样，有些是因为前期高温导致授粉不佳坐果差，有些则是因为低温冻害，但果农反映今年冰雹灾害非常少见。据多数果农反馈今年早熟嘎啦整体产量较去年减少三到四成,晚熟富士减产幅度预计在30%左右。
2、种植成本：苹果种植的费用大概包括化肥费用、农药费用、套袋袋子费用、灌溉费用、人工费用等。据某果农反映：复合肥去年150元/袋，今年涨至230元/袋；有机肥去年60元/袋，今年80元/袋；人工去年150元/天，今年涨至180元/天；农药去年30元/瓶涨至50元/瓶；纸袋涨幅最小，从去年的120元/箱涨至125元/箱；粗略算下来每亩苹果成本接近5000元左右，涨幅超过20%。
3、早熟苹果销售情况：果个大小普遍在70-75#，果面干净基本无锈，果面颜色红度40-45%，陕北地区个别果园红度达75%以上。合阳和澄城的嘎啦目前已经交易一周左右，上色不佳，果径较正常年份偏小，质量不太理想，处于尾声。合阳皇甫庄收购价格为65#起步1.8-2元/斤，70#起步低价1.6-1.7元/斤，高价2.3-2.4元/斤，具体以质论价，当前主流价与两周前开秤价相比已下滑约2元/斤。延安地区的嘎啦此时刚开始下树交易，嘎啦果面的红度优于合阳地区，大小以75#为主，果径基本正常，果型和表光都较好。由于前期高温少雨，果面还是以粉红色为主，全红比例少。槐柏镇收购点分级分价收购80#5.5元/斤，75#4.5元/斤，70#3.5元/斤，70#起步4.2-5.4元/斤。多数果农预期价格4元以上，但实际成交较少。目前价格处于高位，主要是量少，但客商收购相对谨慎，质量把控较严，预计本周会大量下树。现货方面，最明显的还是以质论价。由于当前发市场存在利润，客商收货后直接发市场，价低的货发内蒙、河南为主，价高的优质货多是发往广州。
4、晚熟富士生长情况：从果园设施来看，政府在其中有发挥积极作用，能明显看到扶持痕迹。澄城地区目前晚熟富士果个大小为70-75#，黄龙地区为65-70#，黄陵、富县果个大小为65#-70#，果农均表示目前富士大小正常，甚至略好于正常年份，果面洁净，只有少量表面有锈或果面发黄，整体质量较往年好。果树整体树势较好，叶片健康，落叶病等常见病害较少。目前处于富士膨大期，虽前期略微干旱但影响不大，只要后期天气正常，今年富士优果率将大幅提升。
5、后市预期：预计今年晚熟富士将在中秋节前后脱袋，国庆节上市。果农参照早熟苹果收购情况对未来预期价格较高，普遍在4元/斤以上，去年价格多在2.5元/斤左右，但这与去年果子受灾、质量不佳也有关系。果农均表示不会存货，收购时会随行就市。客商则较为谨慎，害怕高价存货亏损，预期今年开称价在3.5-3.6元/斤。另外，由于收购价高可能会导致收购量下降，因为资金有限，但价格一旦跌至客商心理价位会积极入市收购。
四、调研总结
综合调研情况，我们认为2022/23年度陕西苹果产量减产情况大致在30%左右，综合算下来导致全国产量下滑比例接近10%。鉴于减产以及种植成本上涨，调研对象普遍认为今年苹果开秤价会高于去年，我们也认同开秤价在3.5元/斤以上。苹果个头正常，果面较好，商品率较去年大幅提高，接近正常年份，入库量也会增加。
风险提示：
我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成投资者据此做出投资决策的依据。
