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一、信托公司数字化转型在路上，家族信托业务如何当好排头兵？
二、涉众资金监管挑战加剧，预付费打水漂有望“根治”
三、家族信托头部各具特色 平安、建信冲高规模 中融、五矿立足财富管理
四、中海信托董事长汤全荣：大力拓展标品和产融结合业务 走上良性健康发展“快车道”
信托公司数字化转型在路上，家族信托业务如何当好排头兵？
来源：21世纪经济报道 朱英子 2022-7-13
“这两年我们招聘最多的就是科技人员，包括今年经济形势不好，公司内部都在降本增效，但科技投入这块不能降。”某头部信托公司高管向21世纪经济报道记者如是说道。
疫情之下，金融科技的水平直接影响着业务发展，信托公司加速数字化转型升级的需求也愈发迫切。百瑞信托研究发展中心方面向记者表示，从信托公司2021年年报来看，越来越多的信托公司正在大力发展金融科技，纷纷研发推出财富管理相关的平台系统和APP版，其中，家族信托是科技赋能的重要业务之一。
“家族信托、阳光私募是我们目前科技投入聚焦的两大核心业务。”近日，平安信托运营中心总监龙健在接受记者采访时指出，不同于传统资金信托，家族信托具有服务期限长、受益人分配需求个性化、受托财产类型多样化、投资组合策略复杂、高净值客户对体验要求高等特点，因此家族信托的系统建设显得尤为重要。
多家发力家族信托系统建设
“我认为家族信托的信息化建设非常重要，有利于提升家族信托长期受托管理能力和客户服务水平，目前行业普遍重视，但各家科技水平差异较大。”7月12日，华北某信托公司战略研究部负责人向记者分析称，目前信托业内关于家族信托的信息化建设主要围绕两方面进行：一是客户服务系统，以客户端APP为主；二是业务管理系统。
据百瑞信托研究发展中心整理，2021年，平安信托实现了家族信托投资线上化，投资时效由5天提升至2天，投后数据精准度大幅提升；中信信托开展了营销管理平台、家族信托管理系统、保险金协同平台、职业年金系统、企业年金系统等16个重点金融科技项目建设。
此外，山东信托在2021年年报中表示，已研发推出家族信托综合管理平台系统，并将尽快实现家族信托客户线上申请、信息自动识别、线上签约、线上资产查询等全流程线上化管理2.0系统重点升级方案；陕国投信托亦于2021年加强了金融科技投入，上线、优化了家族信托在内的10多个系统，改善提升了软硬件，确保经营管理信息化、数字化运行。
家族信托业务数字化的优势具体有哪些？龙健向记者概括性地介绍了五大方面。
第一，针对服务期限长的特点，科技建设可确保存续期间资料的长久期地系统性保存，不能遗失和被篡改，同时建立客户信息的隐私保护的防火墙，做好受益人与受益人之间的信息隔离，以及合作渠道之间的信息隔离等。
第二，针对受益人分配需求个性化的特点，智能化的运营系统既能灵活性满足不同受益人的分配需求，又能定期、准时地按照信托合同进行分配，降低人工差错。
第三，针对受托财产类型多样化、各类财产的运营管理方式不同的特点，信托公司需要依仗信息科技建立一套适配多样资产一体化、科学、完善的分类管理和估值系统。
龙健指出，以保单这类特殊资产为例，保险公司线上通知信托保费续缴计划，系统可支持自动生成保费代缴指令，自动化实现对接寿险公司、托管行的线上化缴费、自动登记保单信托资产交付规模。
第四，针对组合投资管理的特点，系统能确保以科学的流动性管理为前提，保障分配需求的同时，提高资金的投资使用效率。“目前平安信托已搭建一套智能化流动性测算模块，为产品运营提供精准的资金数据服务，已广泛应用于家族信托流动性管理工作中。”龙健说道。
第五，线上化可提升客户体验的便捷性，包括不限于线上设立的便捷性、设立后信托要素的变更和追加、分配、投资以及季度报告等方面服务的便捷性。
“我们不能就技术说技术，而要看技术怎么赋能业务，能够提高效率、降低风险、拓展客户才是我们衡量技术的标准。”龙健认为，在家族信托数字化转型的过程中，最核心的系统需要基于对业务的理解搭建而成，这也是为何平安信托采用“自主研发为主，项目合作为辅”模式。
业内多以外部采购为主
记者在采访中获悉，信托公司以往的业务模式对系统的要求不高、科技投入不足，导致其数字化建设的技术水平、科技投入、科技规模、人员队伍等与银行、保险相比，有比较大差距，目前仅有少数几家信托公司采取“自主研发+外包辅助”的科技开发模式，而大部分信托公司均以“技术外包+人力外包”模式为主。
据平安信托2021年调研的46家信托公司情况来看，大多数公司科技投入在3000万以下，在信托业转型期间，20%左右的公司较大比例的加大了科技投入；信托业内科技开发主要以外部采购为主，恒生是业内应用最广泛的供应商；信托业科技人员的规模与行业外部采购为主的开发模式高度匹配，87%的公司的科技员工编制占比不超过总员工的5%。
家族信托的系统建设亦是如此。
7月12日，中顺易金融科技事业部总经理乔立接受记者采访时表示，目前信托公司在家族信托系统建设这块主要有外采和自建两种模式，自建系统的优势是可以灵活把控，但因信托公司科技能力相对薄弱，具备自建能力的信托公司相对较少。
“外采作为常见的系统建设模式，优势是利用成熟产品可以快速提升业务支撑能力，但需依赖能提供长期服务能力的IT+信托业务支持的科技公司，并能基于行业变化快速跟进，持续投入，持续提升系统能力。”乔立说道。
龙健亦认为，自建系统有更多的灵活性，可支持更个性化业务需求，但对自身的科技水平及基础建设能力要求很高，科技投入也会更大，而外采系统一般都是相对成熟产品，符合行业标准，但对个性化需求就难以支持。
家族信托数字化的外部合作主要有哪些需求呢？
“在家族信托服务方面，我们的功能版块包括后台运营管理平台、客户APP家族版块以及合作机构接入平台。”乔立向记者介绍称，中顺易作为场景金融科技服务商，目前已与近10家信托公司在家族信托领域建立了合作，主要提供全方位的家族项目生命周期管理、客户管理、账户查询、项目全景视图以及家族信托的资产、权益和收益数据展示、信息披露等服务。
“一套系统的核心竞争力在于能够协助信托公司提供业务的解决方案和思路。”龙健向记者说到，平安信托的家族信托业务系统是与外部专业公司合作开发，具有自主知识产权，需要平安信托方面参与进去规划、设计和实施，该模式使得平安信托既实现对业务方案和技术框架的掌控，又可依托外部专业公司在家族信托领域积累的经验规避风险点。
此外，龙健还提到，信托公司普遍面临专职信息安全人员配备较少，资源投入不足，专业能力有限等行业现状，在开展日常信息安全工作时经常遇到各类困惑，各信托公司对于建立信托业信息安全标准指导各公司工作实践的需求十分迫切。
据平安信托近日发布的《2022平安信托信息安全白皮书》显示，平安信托在业内率先进行了家族信托智能化系统建设投入，搭建了包括销售管理、投资管理、存续服务的全功能系统，确保信托财产管理过程中的数据防丢失和防篡改，降低人工操作风险。
在信息安全方面，平安信托通过对数据生命周期过程进行梳理，识别数据流转情况，评估数据流转环节的安全风险，严格限制家族信托敏感数据在公司内部。
同时，通过对个人信息进行分类分级，对个人敏感信息采用安全加密算法进行加密并储存，在传输个人敏感数据时，采取必要的通道加密措施，防止数据在传输过程泄露或破坏。
涉众资金监管挑战加剧，预付费打水漂有望“根治”
来源：第一财经 缪琦 2022-7-13
作为全国首个运用了服务信托模式开展预付式消费资金管理探索和实践的城市，苏州采用“政府+金融机构”的模式，选择了从教育培训行业切入。
近日，多地预售楼盘烂尾让业主陷入极大的被动。“双减”政策下，校外教培机构涉及的金融纠纷也激增。疫情下消费备受冲击，一批小微企业倒闭，健身、文娱等行业的预付式消费问题凸显。随着相关部门监管趋严，今年已有数十家支付机构“离场”，其中预付卡类机构占比超过八成。
随着涉众资金监管挑战加剧，运用服务信托模式和金融科技手段来加强预付式消费资金监管的需求应运而生，引发政府更多思考的同时，也让处于非标向标品转型的信托机构看到了“几乎无上限”的广阔蓝海。
已在苏锡率先落地
从2021年11月至今，苏州市校外培训预付资金信托管理系统已上线8个月。这是苏州市预付式消费资金管理平台的子系统之一。作为全国首个运用了服务信托模式开展预付式消费资金管理探索和实践的城市，苏州采用“政府+金融机构”的模式，选择了从教育培训行业切入。
紧跟着苏州，无锡也在校外培训领域落地了服务信托的模式，并在梁溪区开启了预付消费资金监管全行业覆盖的应用尝试。
这意味着，消费者一次性付完课程学费后，培训机构中途跑路让学费打水漂的类似现象将有望得到“根治”。
苏州信托相关负责人告诉第一财经，传统的预付类监管方式是银行的监管模式，即在银行设立专门的账户，其中的一大痛点在于，这一账户并不能独立对抗第三方，“即使有银行监管账户，但这个账户从所属权上来说还是机构的”。也就是说，机构跑路后，剩下的钱仍然属于机构。要等到企业破产清算后，按照优先级分配，最终分到消费者手上的钱大概率所剩无几，而且即使有部分退款，也要面临漫长的过程。
相比较而言，服务信托模式具有“财产独立、风险隔离”的优势，可以让预付消费资金独立于收付双方，从而有效保障预付资金的安全，降低资金运用的信息不对称，保障消费者和商户的合法权益。
通俗地说，消费者预付的资金，不属于商户也不属于消费者，而是放入独立的信托账户，暂时留存在预付消费资金管理平台上。一方面，会按照有关约定以及现实的使用进度陆续划拨给商户；另一方面，一旦遇到机构跑路的情况，剩余的资金则可以按照有关部门的规定，及时返还给消费者。
作为苏州和无锡预付式消费资金管理平台的系统提供商，深圳中顺易金融服务有限公司董事长李峰告诉第一财经，近年来，预售房、长租房、教育、健身房等领域，一旦出现风险，涉及面之广都是史无前例的。以前商户主要依靠线下发卡，体量不会那么大。但从去年开始，基于“互联网＋”的特点，爆雷波及的范围就变得更大了。
“整个过程中出现了大量跑路的，消费者可能见不到面机构就跑路了。这类事件促使政府层面思考这些问题，也涉及各个主管部门的监管重任。”李峰说，近期房地产爆雷引发的问题，实际上也是消费者在房产购置中预付购房资金但房产证办理滞后导致的。涉及的客户体量和资金规模之大，让各地政府开始更多关注预付消费资金的监管，“是否能够更加科技化，提高监管的效率；是否能够引入风险隔离制度，让预付资金与经营者的经营风险完全隔离”。
苏州信托相关负责人表示，目前这一系统已经在苏州市的学科类培训领域全面应用，今年将会陆续扩展到科技、文化、体育类的校外培训等多个领域，体育健身、商超预售、民政养老等消费领域的平台建立也已准备完成，有待投入使用。
无锡国联信托副总经理邓清泉对第一财经表示，目前无锡的预付资金管理平台主要是校外培训、预付消费行业的商户入驻。从全面防范跑路、保护消费者权益考虑，梁溪等区准备全行业覆盖，但由于各个行业的场景差别较大，系统开发工作量较大，目前还没有做到全覆盖，而是把呼声最强的校外培训、美容美发等先行纳入。
邓清泉提出，一旦实现覆盖，消费者在平台商家进行预付款消费时，只需要通过统一的C端入口（比如小程序、各地市民门户APP），搜索预付消费产品就可以直接购买。
整个平台系统提供了政府端、商户端、消费者端、金融机构端功能。其中，除了为消费者提供预付款资金监管服务，苏锡两地的平台还为企业提供纾困政策落地或金融科技赋能等相关支持。
前景巨大的蓝海
对于信托机构来说，以服务信托的方式参与社会治理、市场规范领域，是资管新规下打开新局面的契机。
邓清泉表示，信托公司以往的业务主要是融资类信托。资管新规发布以来，信托行业一方面从非标向标品信托转型；另一方面，利用信托的制度优势为社会治理提供解决方案，比如提供资金监管服务，“这才是信托的本源功能，也是最有潜力的方向”。
就目前的市场来说，苏州信托相关负责人表示，“双减”后，学科类的培训机构处于压缩状态，先期入驻苏州市预付式管理平台进行监管的学科类培训机构涉及3个区县近40家。如果按照涉及预付资金管理的统一进入平台的设定，要全面覆盖苏州的所有预付款市场，最终纳入平台的商户主体数量将是相当庞大的。
李峰表示，这个市场非常大，单是在苏州或无锡的单个行业，就有近300万个涉及预付消费的家庭，“两座城市就如此，更不用说在全国推广”。
像预付款这类涉众资金监管的服务信托市场规模和前景的确很大，但目前而言，这块业务尚难盈利。
“毕竟涉及一大堆的系统开发，还要与主管部门反复沟通。”邓清泉认为，对于国联信托来说，一旦在无锡做出了样板，既对行业有一定借鉴，也利于在不同场景、地域推广。此外，对于信托公司而言，这类帮助解决社会问题的业务几乎没有风险，“相比承担刚兑风险的业务，性价比要高很多”。
苏州信托相关负责人也提出，面向大众开展的预付式消费资金信托服务可以为其他金融机构搭建全新场景，从而为更多企业、消费者、政府和金融机构提供衍生服务。其中，银保监会对于新市民的服务，以及要求金融机构对企业提供普惠贷款等，都可以通过这一平台来搭建场景，进而在更具体的服务中产生利润。这些服务还可以与场景金融证券化等方式进行有机结合。
在李峰看来，涉众资金监管的业务，相当于信托公司为每个人做保管业务，这会与客户存在高度的互动。“不一定能挣多少钱，但会跟所有商户、个人消费者、银行和监管部门发生更广泛的联系，积累大量数据的同时，也为未来针对这些客户提供更多服务与场景应用的流量入口。”
更重要的还有，通过这类涉众资金管理的信托服务，让更多人了解信托的优势，并选择使用信托，这是信托机构面临的更长远的机会。
经济效益之外，服务信托带来的社会效应或许更加立竿见影。在为消费者的预付资金装上“安全阀”的同时，这一模式的应用也将为政府提供更为真实和全面的数据，从而为日后的行政管理和助企纾困提供更精准有效的决策依据。
背后挑战不只是技术
用服务信托进行涉众资金的监管，这一模式的落地契机既有日益凸显的社会问题所带来的市场需求，也离不开创新技术逐渐成熟的支持。
邓清泉表示，国联信托使用的由中顺易开发出的信息化系统，比资管机构做的系统要复杂得多。比如教育培训领域，“一个家庭给两个孩子在3家机构报了5个辅导班，我要在不同的信托计划里，把钱记得清清楚楚，并且按消课进度向培训机构划付资金及其收益，如果面临退课又要如何退费，这些都需要深度的账户体系，是很难的”。
“传统信托的运维系统是低频的，但我们现在建设的是面向大众的系统，是高频的。”苏州信托相关负责人提出，这套系统尤其需要金融科技的赋能。
作为系统的研发团队负责人，李峰带领100多人在“互联网＋金融”领域摸索了好几年，兜兜转转后想明白了一件事，“要用金融科技服务于金融机构，而不是自己做金融”。于是，他们最终把业务核心聚焦在为信托行业的转型提供服务。资管新规之下，相关业务的发展迎来了加速期。如今用于服务信托模式的系统，相比于几年前开始拥有了较高的稳定性，其账户系统也真正成熟并开始落地。
技术的突破之外，系统开发和应用所面临的一大挑战还在于对行业和市场需求的深度了解。由中顺易开发出的底层账户系统，为信托公司提供了基础，但对于不同的场景和不同地方的现实需求，还需要当地的信托公司参与做二次开发。
“系统开发的难度是很大的。而且很多场景方面没有调研，连系统的开发需求都提不出来。”邓清泉说，这些开发需求更多依赖于地方监管部门的行业调研，结合商户需求才能开发出来，这也是涉众资金管理难度较大的部分。在应用中，他们还要对消费端、政府端、商户端和金融端一一完成接口的工作。
苏州信托相关负责人表示，系统相对成熟后，接下来更重要的是要在更多地方和行业进行推广应用，“运营和市场培育才是更大的挑战”。这不仅需要当地政府和行业主管部门在理念与政策上提供支持，而且还需要对市场培育进行持续投入。其中，从教育机构切入的苏州就通过向每位学生家长发告家长书等方式，精准加大平台的知晓力度。
然而，利用了服务信托的监管模式，预付消费资金就万无一失了吗？暂时放在平台上的剩余资金该如何监管或管理？
对此，苏州信托相关负责人表示，目前对于该类管理资金的运用方面，为确保在管资金的安全，除银行存款及购买国债外不做其他投资类应用。
另外，为了更好地支持信托公司参与行政受托或预付资金服务信托，他们也建议监管层能做出相应调整。比如，把通过预付资金管理服务信托而存管在银行的资金认定为企业存款，而非同业存款，从而增加银行的积极性，促进形成金融机构的合力，共同把这件事做好、把市场做大。
家族信托头部各具特色 平安、建信冲高规模 中融、五矿立足财富管理
来源：投资者网 2022-7-13
作为转型发展的重要方向，近年来家族信托一直是各家信托公司争相布局的领域，经过前期的发展，家族信托已经进入成熟期，行业格局逐渐清晰，各家机构的特色和优势也不断明确。
根据中信登最新数据，截至2021年末，家族信托存续规模约为3494.81亿元，较2020年增长约30%。步入2022年，信托业家族信托的表现更加抢眼，1月份新增规模达128.99亿元，环比增长33.54%，创近一年新高。
银行系信托：依托私银客户资源快速做大规模
据年报显示，截止去年底，建银信托的家族信托规模超过800亿元，这也是存续家族信托规模最高的信托公司。公开资料显示，建信信托家族信托以擅长创新、善于创建复杂信托架构著称。目前服务分为标准化、定制化、家族办公室三类，2021年还推出全线上管理普惠家庭信托，设立起点最低可为40万元。
与建银信托同属银行系信托公司的还有平安信托、中信信托、光大信托、兴业信托等，客户原来均以股东单位私银客户为主，在私人银行的理财的高端服务上嫁接信托架构，将现金理财、保单等资产装入家族信托，由受托人代为管理，可实现风险隔离、按需分配、保值增值、代际传承等功能。
平安信托联合平安银行、平安人寿共同打造了平安家庭信托，起步门槛为100万元总保费或保额，可通过期缴的方式申请可视化账户，提供全资产配置的综合金融服务，开户可实现全线上化操作。这样的方式也推动平安信托家族信托规模快速做大，去年年底仅保险金信托就达到600亿。
广泛合作在通道中提供特色服务
以华润信托为例，其客户主要来自于招商私人银行等商业银行。在此基础上，华润信托打造了家族信托运营平台，通过规模经济来实现高质量发展。在此基础上，发挥与财富管理和资产管理业务的协同效应，满足客户在产品设计、资产管理、财务顾问等方面的相应需要，提供综合账户服务。
此外，也有与多家银行及律师事务所、家族办公室合作广泛合作获取客户资源的机构，再以特色服务吸引客户开展家族信托服务的机构。
浙金信托家族办公室就联合合作伙伴，为具有境外身份的家庭客户设立境内家族信托展开过研究和实践，旨在为高净值客户提供专业、高效的受托人服务。
立足资管优势推行主动管理
对于财富管理业务开展领先的信托公司而言，首先可以做的就是为现有客户提供综合金融服务。
与以通道业务为主，快速做大规模的行业主流做法不同的是，中融信托家族办公室一直坚持以主动管理为主的发展路径，为客户提供设立家族慈善信托、保险金信托、员工激励信托、养老家族信托、母子结构家族信托、家族基金等各类定制化、创新服务。此外，中融家族办公室的“信托+慈善”的服务也是亮点，公司刚刚与中国妇女发展基金会签署合作备忘录，将携手助力中国女性成长及家庭可持续发展。
据最新数据显示，中融信托现有存续主动管理类家族信托规模超过170亿元，今年以来仍保持了超过30%的增长速度。这得益于中融信托现有的丰富的产品线以及强大的财富管理团队。目前，中融信托的主动管理占比已经高达96.76%，在行业中处于领先水平。同时，早在2014年中融就成立了自己的直销团队——中融财富，目前为4万名个人和家庭客户，以及1800家机构客户提供定制化服务。
与中融信托路线类似的还有五矿信托，也是依托财富团队的直销客户为其提供综合金融服务。五矿信托打造的特色是养老，其推出的“颐享世家”养老信托，打造住、医、享、护、终五位一体养老服务平台。此外，公司还推出了首单美籍受益人家族信托本土化跨境传承信托工具，以及多期“艺享世家”--艺术品消费选择权信托，满足客户定制化需求。
截至5月9日，目前已有61家信托公司披露了2021年年报，其中多家信托公司在2021年实现家族信托业务快速增长。另一方面，市场对于家族信托的需求也越来越清晰且多元。随着监管对于家族信托的定义和规范逐渐清晰，相信家族信托将步入成熟期，迎来飞速发展阶段。
“需求是巨大且多样的”，一位行业人士表示，“发力较早，配套较全又能做出特色的机构会有更大优势”。
中海信托董事长汤全荣：大力拓展标品和产融结合业务 走上良性健康发展“快车道”
来源：中国证券网 2022-7-13
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