雪松控股暴雷 ESG能帮助投资者防范此类黑天鹅事件
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新浪财经
近些年来有很多公司、个人会用ESG评分来帮助自己在投资时候排雷,回避黑天鹅。据UNPRI报告数据显示,ESG投资具有长期增效和缓和风险的作用。机构投资者在投资决策中融入ESG评估后,能显著提高投资组合的风险控制能力,减小投资组合波动,提高长期收益能力。
2月10日,曾经是广州最大民企之一的雪松控股,总部楼下聚集了一大批维权的投资者。2021年4月至今,雪松的理财产品大面积逾期,构成事实违约,而其产品大都百万起投,大多源于父母的养老钱、子女的教育基金、企业的经营周转资金。
此前,恒大集团也曾暴雷。2017年9月,美国银行业监管机构消费者金融保护局(CFPB)因富国银行雇员通过伪造和操纵虚假客户账户赚取佣金,给予罚款1.85亿美元,导致富国银行市值蒸发55亿美元。
事实上,在此类“黑天鹅”事件发生之前,ESG数据能够为投资者敲响警钟。根据恒大集团《2020年度环境、社会及管治报告》,可以看到有关公司治理的内容篇幅有限,董事会架构、审计委员会等信息披露欠缺,在公司治理及制度监督方面存在漏洞。 2015年11月,MSCI的ESG研究部门在评级报告中指出,富国银行在客户投诉量上位列所有美国银行最高,且投诉量在逐年上升。
雪松控股旗下拥有服饰上市公司雪松发展(002485.SZ)、化工上市公司齐翔腾达(002408.SZ)等实体。在秩鼎的ESG评级系统下,雪松发展的ESG评级属于行业内最差一级,且多年来评级毫无提升,一直处于行业末位。另外,两上市企业社会责任表现均较差,产品责任、社会资本项目评分均为C。
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ESG数据,比如内部治理、腐败、工伤率、产品安全等没有在财务数据中披露的信息,长期会反映到公司的盈利之中。因此,投资者秉持ESG投资指引从长远看才是正确正当的做法。