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克服追涨杀跌,开年23只封闭式基金更赚钱?明星经理三年论英雄

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原标题:克服追涨杀跌,开年23只封闭式基金更赚钱?明星经理三年论英雄

华夏时报 本报记者宋婕 陈锋 北京报道

今年开年市场连续调整,基金发行陷入持续低迷,无法重现往年的“开门红”,不少绩优基金经理的产品也门可罗雀。

Wind数据显示,截至1月14日,市场上共有83只基金(合并份额计算)正在发行,其中主动权益占据了最大比例,为61只。这61只基金,网罗了全市场选股的均衡型、赛道型等不同投资风格的产品,也包括设定不同封闭期或最低持有期限的基金,同时还涉及知名基金经理和新生代基金经理。哪只基金值得购买?

明星基金经理打头阵

61只产品的拟任基金经理名单星光熠熠,有嘉实谭丽和张金涛、平安神爱前、广发费逸和唐晓斌、大成韩创、银华李晓星、景顺长城李进等多位知名基金经理。

有基金业内人士对《华夏时报》记者分析称,开年的时间节点很重要,现在渠道的档期排得很满,发售的都是知名绩优基金经理的产品。

比如其中韩创管理的3只基金在去年均获得超80%的收益率,陶灿、韩广哲、国晓雯的产品也在去年取得优秀的业绩回报。

而从61只基金的基金经理从业年限来看,八成以上的从业经验超过3年,4人任职基金经理超过10年,仅有一人是从零开始的新人。

某大型券商投资顾问王宇告诉《华夏时报》记者,基金经理的从业年限、擅长风格、历史收益率、不同年份表现是他们比较看重的指标。

从基金名称来看,博时成长臻选、兴华消费精选、汇添富中盘潜力增长的投资风格较为明确。

从赛道来看,主题基金数量占比不高,新能源、医药行业更被基金公司看好。东吴新能源汽车、东方汽车产业趋势、招商能源转型、融通先进制造、汇添富自主核心科技、恒越医疗健康精选、创金合信大健康、鑫元健康产业等8只基金更加清晰的体现了其赛道性。

面对竞争激烈的基金发行市场,不少基金公司打出了明星牌,他们的投资风格在过往产品中体现的较为明显,也是基民在选择时的重要参考。比如冯明远的投资方向聚焦于新能源、人工智能、半导体、消费电子等科技领域,陆彬则重仓成长股。

头部经理VS新生代

明星基金经理背后是“一拖多”严重,这也是不少投资者在选择时关注的重点所在,他们的精力是否足够管理这么多的产品和资金?

从上述权益基金经理的管理产品和规模来看,27位目前管理的基金数量超过5只,有17位基金经理的管理规模超过百亿,还有9位超过200亿。冯明远已经在管9只基金,银华基金的李晓星管理着8只基金合计512亿元,汇添富的杨瑨7只基金共378亿元。

望京博格主笔郑志勇表示,基金业协会规定,同一基金经理管理的产品数量原则上不超过10只。因为基金销售渠道的分散,基金经理会在多个银行发售产品,只要可以保证业绩,管理多只产品、规模大无可厚非,要根据其投资风格来判断。“投资小盘股的,100亿就算大了,投资蓝筹股的,1000亿也不算大。”

国金证券在其研报中称,公募基金经理的头部化特征在2021年进一步强化,96位管理规模超过200亿元的基金经理,这5%的基金经理管理着47%的资产规模。在两类基金经理的选择上,对于头部基金经理中管理规模不过于庞大,且综合实力优秀的基金经理,仍值得重点挖掘。新生代基金经理普遍是由某些领域里研究能力突出的研究员提拔起来,并契合当下市场风口。在“规模合适”的优秀基金经理相对稀缺的背景下,新生代基金经理更值得去挖掘。

王宇告诉记者,他们之前向客户推荐基金经理讲“双十”,即十年以上经验,年化10%以上,但随着市场发生变化,现在逐渐开始关注年轻的基金经理。

封闭式基金数量增加

值得注意的是,61只新基金中,有23只基金是有封闭期的产品,多以一年封闭期为主。在中国基金业协会近期公布的《2020年全国公募基金市场投资者状况调查报告》中,近九成投资者表示持有过或会考虑持有设定封闭期或最低持有期限的基金。

不过,李晓星、张萍管理的银华心兴,冯明远拟任基金经理的信达澳银智远,谭丽拟管的嘉实价值创造,吴坚拟任基金经理的国寿安保盛泽4只基金的封闭期长达3年。通联数据显示,当前市场上封闭期为3年的权益基金仅有58只。

郑志勇对《华夏时报》记者表示,封闭期为3年的基金可以减少因为投资者追涨杀跌、频繁操作带来的损失,同时3年是一个产业周期,给基金经理提供了更稳定的运作环境,方便从容执行长期投资策略,赚钱的可能性更大。当前3年期基金较少,是因为3年的时间比较长,很难预判市场情况的变化,所以对基金经理的考验也更大。

编辑:严晖   主编:夏申茶

责任编辑:石秀珍 SF183

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