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【中指发布】2021年中国房地产销售额百亿企业研究

中指研究院

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特别声明:房地产企业销售数据统计是以2021年1月1日-12月31日期间销售的并表商品房为统计口径,主要依据中指数据CREIS(点击试用)在各地的销售监测数据,并参考当期总体经营情况和推盘去化情况进行分析统计;对于少数没有在监测范围内的城市或项目,由企业提供相关证明文件,经课题组对数据进行严格审核,也纳入统计范围。本报告仅供参考,课题组不对使用报告及其内容所引发的任何直接或间接损失承担责任。

特别声明:房地产企业权益销售数据统计是以2021年1月1日-12月31日期间按股权比例销售的商品房为统计口径,主要依据中指数据CREIS(点击试用)在各地的销售监测数据,并参考当期总体经营情况和推盘去化情况进行分析统计;对于少数没有在监测范围内的城市或项目,由企业提供相关证明文件,经课题组对数据进行严格审核,也纳入统计范围。本报告仅供参考,课题组不对使用报告及其内容所引发的任何直接或间接损失承担责任。

榜单解读

158家房企破百亿,千亿军团维持在41家

图:2021年百亿企业数量、增速等情况

2021年,政策总基调坚持“房住不炒”的定位,全国商品房销售额实现增长。优秀房企强化营销加快推盘抢收,加强内部组织建设提升效能,实现销售业绩持续增长。根据中指研究院监测显示,2021年共计158家房企跻身百亿军团,销售额平均增速为4.2%;百亿企业的权益销售额共计10.0万亿元,市场份额约55.1%。

图:近五年百亿企业增速情况

百亿阵营分化加剧。本文将百亿以上企业分为五个阵营:3000亿以上、1000-3000亿、500-1000亿、300-500亿、100-300亿,对应企业数量分别为9家、32家、25家、38家、54家。其中,3000亿以上企业增长1家,其余阵营房企数量均有所减少。房企面对行业融资紧张的形势,更加聚焦开发主业和财务安全,不再单纯追求规模扩张,进而寻求高质量增长。

图:2021年百亿企业各阵营的销售额均值及增长率情况

从公布年度销售目标的32家代表企业来看,2021年房企销售目标完成率总体明显低于去年,均值为90.1%。其中,绿城、华润、滨江、正荣、越秀、大发等企业的销售目标完成率均在100%以上,大部分企业都没有完成年度目标任务。

业绩透析

城市:二线城市贡献近六成,三大城市群贡献超六成

图:2020、2021年百亿代表企业[1]各城市等级销售额贡献占比

刚需类需求持续释放。研究组对50家百亿代表企业2020年及2021年重点项目各面积段的销售额贡献分析得出:50家百亿代表企业的90平方米以下首置型产品销售额占比为17%,同比增加0.4个百分点,刚需类需求持续释放;90-140平方米改善产品和200平米以上产品的销售额占比分别为55.9%和8.5%,同比分别下降0.1和0.3个百分点;140-200平方米改善产品的销售额占比与去年持平。

图:2020、2021年百亿代表企业重点项目各城市等级分面积段产品销售额占比

百亿企业灵活因城施策,一线城市聚焦首改、改善产品,二线、三四线城市首改产品占主流。一线城市首改与改善产品同比分别增长5.3和4个百分点,产品升级需求得到释放;二线城市首改产品占比为56.2%,仍占主流,200平米以上豪宅产品占比为8.1%,同比增长0.7个百分点;三四线城市首改产品占比为63.8%,牢牢占据主流市场地位,首置产品占比14.9%,比去年同期增长1.9个百分点。整体来看,在人们追求美好生活、绿色生活的带动下,需求端对住宅的绿色宜居程度、舒适度、智能化程度、住房品质等提出了更高要求,促使企业更加注重产品的内在属性,产品迭代升级加速。

图:百亿企业推进产品研发升级

未来展望

2021年中央经济工作会议指出,要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,加强预期引导,探索新的发展模式,坚持租购并举,加快发展长租房市场,推进保障性住房建设,支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求,因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。当前房地产市场已步入调整通道,企业资金回笼压力不减,叠加偿债高峰期的到来,企业资金端继续承压,行业收并购将增加。

在此背景下,2022年房企更需顺势而为,控规模、调节奏:加速销售回款,紧盯融资窗口期,确保现金流安全;量入为出,优化城市布局,聚焦主流城市;提升产品力和服务力,提升品牌竞争力。此外,在行业调整阶段,央企、国企优势突显,或将迎来新的发展机遇,民企或可寻求与国企合作机会,更好地拓展发展空间。

[1]研究组选取了碧桂园、恒大、万科、融创、保利、中海、绿地、世茂集团、华润置地、招商蛇口、龙湖、绿城、新城控股、金地、金茂、旭辉、金科、中南置地、阳光城、正荣、融信、龙光、富力、佳兆业、滨江、雅居乐、奥园、祥生、美的置业、远洋、蓝光发展、荣盛发展、新力、禹洲、中国铁建、华发、中骏、新希望、合景泰富、华夏幸福、首开、越秀、时代中国、金辉、佳源、弘阳、大悦城、仁恒、华宇、宝龙共计50家百亿代表企业作为研究对象。

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