城投：
1. 兰州城投：中债资信下调兰州城投主体信用评级至“A-”
2. 兰州建投：惠誉下调兰州建投集团长期外币和本币评级至“BB”
3. 四川纳兴实业：重大诉讼的进展
4. 龙岩交发集团：涉及重大诉讼
5. 安顺市西秀区工业投资集团：公司被列为被执行人
6. 慈湖高新：交易商协会对公司予以警告
7. 四川国资经营投资：资产无偿划转
8. 泉州国投：资产无偿划转
9. 江苏润城资产：无偿划转资产
10. 广西铁路投资集团：无偿划转子公司股权
11. 临平旅游：股权无偿划出、控股股东变更
12.（非负面）江西水利集团：穆迪上调江西水利集团长期外币及本币评级至“Baa1”
13.（非负面）重庆旅投：中诚信国际调升重庆旅投相关债项信用等级至AAA
14.（非负面）潍坊滨城投资开发：大公国际上调公司主体长期信用等级为AA＋
房地产：
1. 山高金融：中国奥园全资附属1亿美元票据违约，将采取措施收回本息
2.【上市公司】富力地产：标普将广州富力地产评级下调至“CC”，展望负面；标普下调富力地产(香港)长期外币和本币评级至“CC”；穆迪下调富力地产企业家族评级至“Caa2”，展望维持“负面”
3.【上市公司】华南城：标普应公司要求，撤销华南城 “B-”长期发行人信用评级
4. 绿地控股：穆迪下调绿地控股集团家族评级至Ba3，展望负面
5. 世茂集团：惠誉下调世茂集团发行人违约评级至“BB”，列入评级观察名单；穆迪下调世茂集团企业家族评级至“Ba3”，继续列入下调观察名单
6. 绿地香港：穆迪下调绿地香港企业家族评级至“B1”
7. 恒大集团：标普将恒大集团信用评级下调至“SD”
8.【上市公司】蓝光发展：受到处罚处分
9. 世茂股份：上交所向世茂股份发问询函
其他行业：
1.【上市公司】牧原股份：中诚信国际将牧原股份评级展望调整为负面，维持其AA+的主体信用等级
2. 贵州广电集团：子公司贵广网络收到《纪律处分决定书》
3. 泛海控股集团：重大资产重组的进展
4. 紫光集团：清华大学无偿划转清华控股股权
5. 天津航空：公司间接控股股东暨实际控制人发生变更
6. 海航航空集团：公司控股股东、实际控制人发生变更
风险提示：信用风险超预期
信用负面跟踪之城投
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1. 兰州城投：中债资信下调兰州城投主体信用评级至“A-”
中债资信公告，将兰州市城市发展投资有限公司的主体评级由“A”下调至“A-”，评级展望由“稳定”调整为“列入评级观察(走势不明)”。（来源：企业预警通）
相关债券：21兰州城投PPN001[032100647.IB]等
2. 兰州建投：惠誉下调兰州建投集团长期外币和本币评级至“BB”
惠誉国际信用评级有限公司将兰州建设投资(控股)集团有限公司的长期外币评级和长期本币评级由“BB+”下调至“BB”，展望维持“负面”。（来源：企业预警通）
相关债券：21兰州建投SCP006[012104012.IB]等
3. 四川纳兴实业：重大诉讼的进展
四川纳兴实业集团有限公司公告，关于中建投租赁股份有限公司融资租赁合同纠纷一案，2021年12月3日，本公司与中建投就本案达成和解，中建投已于2021年12月6日向北京金融法院申请撤回对本公司的起诉；关于江苏舜天股份有限公司合同纠纷一案，2021年12月9日，本公司与四川科为奇商贸有限公司、江苏舜天签订《和解协议》，各方认可前述判决结果，并将按照《和解协议》的约定履行相关义务。（来源：公司公告）
相关债券：20纳兴02[166845.SH]等
4. 龙岩交发集团：涉及重大诉讼
龙岩交通发展集团有限公司公告，本公司于近期收到中建路桥集团有限公司的《民事起诉状》；本公司子公司龙岩永杭高速公路有限责任公司于近期收到中建路桥集团有限公司的《民事起诉状》以及福建省龙岩市人民中级法院出具的《举证通知书》。（来源：公司公告）
相关债券：21龙交02[197729.SH]等
5. 安顺市西秀区工业投资集团：公司被列为被执行人
安顺市西秀区工业投资(集团)有限公司公告称，由于公司出现逾期还款情况，中电投公司向上海金融法院提请诉讼程序，并申请将融资主体及担保主体列入被执行人名单，故本公司成为被执行对象，执行标的金额为8530.7952万元。截至本公告出具日，案件各方尚在进行协商调解。（来源：公司公告）
相关债券：21安投01[178014.SH]等
6. 慈湖高新：交易商协会对公司予以警告
交易商协会公告，马鞍山慈湖高新技术产业开发区投资发展有限公司作为发行人，未按约定用途使用“19慈湖高新PPN001”5.46亿元募集资金，变更比例为70%，且未及时进行相关信息披露；“19慈湖高新PPN001”募集资金变更公告及2019年年度报告中关于募集资金使用信息披露不真实、不准确。根据银行间债券市场相关自律规定，经2021年第20次自律处分会议审议，对慈湖高新予以警告；责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改；对公司债务融资工具业务分管领导、副总经理蔡艳予以通报批评。（来源：企业预警通）
相关债券：21慈湖高新MTN001[102101256.IB]等
7. 四川国资经营投资：资产无偿划转
四川省国有资产经营投资管理有限责任公司公告，本公司董事会2021年第7次会议决定无偿划转公司所持成都春源食品有限公司、中食成都食品有限公司、四川省锦新投资管理有限公司股权资产至四川省国投资产托管有限责任公司。（来源：公司公告）
相关债券：21国经01[149503.SZ]等
8. 泉州国投：资产无偿划转
泉州市国有资产投资经营有限责任公司公告，本公司将其持有的泉州市外经贸国有资产投资经营有限公司100%股权以无偿划拨的方式划转给泉州中泉国际经济技术合作（集团）有限公司。上述被划转企业2020年底净资产为4070.65万元，占国投公司2020年经审计净资产927634.39万元的0.44%。（来源：公司公告）
相关债券：20泉州国资PPN001[032000257.IB]等
9. 江苏润城资产：无偿划转资产
江苏润城资产经营集团有限公司公告，根据邳州市国资局2021年12日10日出具的邳国资【2021】126号文件的意见，为推进国有股权优化重组，做大做强国有企业，同意将本公司持有的邳州市宏通路桥工程建设有限公司100%股权、邳州市交通工程有限公司100%股权无偿划转给邳州市远通投资发展有限公司。上述被划转企业2020年底净资产合计占润城资产经营集团净资产的7.04%。（来源：公司公告）
相关债券：21润城03[196696.SH]等
10. 广西铁路投资集团：无偿划转子公司股权
广西铁路投资集团有限公司公告，将本公司持有的广西铁投商贸集团有限公司38%股权无偿划转至广西交通投资集团有限公司，同时将本公司持有的广西梧州新港铁路投资有限公司100%股权无偿划转至广西交投物流发展有限公司，划转基准日为2021年1月1日。（来源：公司公告）
相关债券：21桂铁04[133107.SZ]等
11. 临平旅游：股权无偿划出、控股股东变更
杭州临平旅游开发有限公司公告，本公司将持有的杭州余杭径山旅游度假有限公司100%股权、杭州余杭中泰旅游开发有限公司100%股权、杭州芸径农业发展有限公司100%股权、杭州西溪国家湿地公园西区经营管理有限公司100%股权、杭州良渚古城文旅集团有限公司100%股权、杭州旅游实业发展有限公司59.375%股权、杭州中泰卡尔斯旅游开发有限公司30%股权、杭州中大元通景区客运有限公司49%股权、杭州余杭上市公司稳健发展基金有限公司4%股权转至杭州余杭交通集团有限公司；本公司控股股东由“杭州市临平区财政局”变更为“杭州临平交通集团有限公司”，实际控制人未发生变更。（来源：公司公告）
相关债券：20余杭旅游PPN001[032000602.IB]等
12.（非负面）江西水利集团：穆迪上调江西水利集团长期外币及本币评级至“Baa1”
2021年12月14日，穆迪投资者服务公司将江西省水利投资集团有限公司的长期外币评级及长期本币评级由“Baa2”上调至“Baa1”，评级展望调整为“稳定”。（来源：企业预警通）
相关债券：21赣水投SCP006[012103734.IB]等
13.（非负面）重庆旅投：中诚信国际调升重庆旅投相关债项信用等级至AAA
中诚信国际公告称，维持重庆旅游投资集团有限公司的主体信用等级为AA，评级展望为负面；将“17重庆旅投MTN001”及“17重庆旅投MTN002”的债项信用等级由AA调升至AAA。（来源：企业预警通）
相关债券：17重庆旅投MTN002[101757003.IB]等
14.（非负面）潍坊滨城投资开发：大公国际上调公司主体长期信用等级为AA＋
潍坊滨城投资开发公告称，大公国际上调公司的主体长期信用等级为AA+，评级展望为稳定。（来源：企业预警通）
相关债券：21滨投03[197536.SH]等
信用负面跟踪之房地产
NEWS
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1. 山高金融：中国奥园全资附属1亿美元票据违约，将采取措施收回本息
山高金融在港交所发布公告称，中国奥园全资附属广京企业1亿美元票据违约，将采取措施收回本息。（来源：公司公告）
相关债券：21奥园债[188326.SH]等
2.【上市公司】富力地产：标普将广州富力地产评级下调至“CC”，展望负面；标普下调富力地产(香港)长期外币和本币评级至“CC”；穆迪下调富力地产企业家族评级至“Caa2”，展望维持“负面”
标普公告称，将广州富力地产股份有限公司及其子公司富力地产(香港)有限公司长期发行人信用评级由“B-”下调至“CC”，评级展望“负面”。
标准普尔评估有限公司将富力地产(香港)有限公司的长期外币评级和长期本币评级由“B-”下调至“CC”，展望维持“负面”。
穆迪报告称，将广州富力地产股份有限公司（Guangzhou R&FPropertiesCo., Ltd.）的企业家族评级（CFR）由“B3”下调至“Caa2”，并将富力地产(香港)有限公司（R&F Properties (HK) Company Limited）的企业家族评级由“Caa1”下调至“Caa3”，展望均维持“负面”。（来源：企业预警通）
相关债券：19富力02[155405.SH]等
3.【上市公司】华南城：标普应公司要求，撤销华南城 “B-”长期发行人信用评级
标普报告称，将华南城控股有限公司的长期发行人信用评级由“B”下调至“B-”，展望“负面”，并将其未偿高级美元票据的长期发行评级由“B-”下调至“CCC+”。随后，应华南城的要求，标普撤销了对其评级。（来源：企业预警通）
相关债券：华南城10.75%N20230411[55NB.SG]等
4. 绿地控股：穆迪下调绿地控股集团家族评级至Ba3，展望负面
穆迪投资者服务公司将绿地控股集团有限公司的企业家族评级（CFR）从Ba2下调至Ba3，展望负面。（来源：企业预警通）
相关债券：21绿地01[175524.SH]等
5. 世茂集团：惠誉下调世茂集团发行人违约评级至“BB”，列入评级观察名单；穆迪下调世茂集团企业家族评级至“Ba3”，继续列入下调观察名单
惠誉报告称，将世茂集团控股有限公司（Shimao Group HoldingsLimited）的发行人违约评级（IDR）由“BBB-”下调至“BB”，并将其高级无抵押评级和未偿高级无抵押票据评级由“BBB-”下调至“BB”。此外，上述评级均已被列入评级观察名单（Ratings WatchNegative）。
穆迪报告称，将世茂集团控股有限公司的企业家族评级（CFR）由“Ba1”下调至“Ba3”，并将其继续列入下调观察名单。（来源：企业预警通）
相关债券：世茂集团 5.2% N20270116[TSJB.SG]等
6. 绿地香港：穆迪下调绿地香港企业家族评级至“B1”
穆迪投资者服务公司将绿地香港控股有限公司的企业家族评级由“Ba3”下调至“B1”（来源：企业预警通）
相关债券：绿地香港 9.625%B20220603[40708.HK]等
7. 恒大集团：标普将恒大集团信用评级下调至“SD”
标普报告称，将中国恒大集团及其子公司天基控股有限公司的发行人信用评级由“CC”下调至“SD”，并将天基控股分别于2022年和2023年到期的债券发行评级由“C”下调至“D”。随后应集团要求，标普撤销了对中国恒大、恒大地产集团有限公司以及天基控股的所有评级。(来源：企业预警通)
相关债券：21恒大01[149467.SZ]等
8.【上市公司】蓝光发展：受到处罚处分
四川蓝光发展股份有限公司公告，本公司于近期收到上海证券交易所出具的纪律处分决定书（[2021]158号）《关于对四川蓝光发展股份有限公司及有关责任人予以通报批评的决定》和上海证券交易所上市公司管理一部出具的上证公监函（[2021]0160号）《关于对四川蓝光发展股份有限公司时任董事会秘书罗瑞华予以监管警示的决定》。 （来源：公司公告）
相关债券：20蓝光04[163788.SH]等
9. 世茂股份：上交所向世茂股份发问询函
上交所向世茂股份发问询函，要求说明将物业管理业务相关公司、资产、负债和业务全部出售给关联方的交易必要性，说明本次交易是否有利于上市公司后续经营发展。此外，近期舆情对公司及控股股东债务事项较为关注，请公司自查是否存在应披露未披露的事项，审慎评估相关债务对上市公司的影响。（来源：公司公告）
相关债券：21沪世茂MTN002[102100936.IB]等
信用负面跟踪之其他
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1.【上市公司】牧原股份：中诚信国际将牧原股份评级展望调整为负面，维持其AA+的主体信用等级
中诚信国际公告称，将牧原食品股份有限公司的评级展望由稳定调整为负面，维持其AA+的主体信用等级；维持“19牧原01”、“20牧原MTN001”、“20牧原MTN002”和“牧原转债”AA+的债项信用等级。中诚信国际将持续关注并评估公司后续经营业绩、内控管理、商票逾期事件对外部融资环境的影响、债务偿还安排、定增的后续进展等情况对公司整体信用水平产生的影响，并适时采取相应的评级行动。（来源：企业预警通）
相关债券：19牧原01[112849.SZ]等
2. 贵州广电集团：子公司贵广网络收到《纪律处分决定书》
贵州广电传媒集团有限公司公告，本公司子公司贵州省广播电视信息网络股份有限公司及有关责任人存在以下违规行为：业绩预告披露不及时、定期报告财务数据不准确。上海证券交易所对贵广网络及时任董事长兼总经理李巍、时任财务总监翟海虹、时任董事会秘书黄宗文、时任独立董事兼董事会审计委员会召集人范其勇予以通报批评。（来源：公司公告）
相关债券：20传媒01[175004.SH]等
3. 泛海控股集团：重大资产重组的进展
中国泛海控股集团有限公司公告，控股子公司泛海控股股份有限公司决定不再将民生证券纳入公司合并财务报表的合并范围。本次重组尚需提请泛海控股股东大会审议通过后方可正式实施。本次重组能否获得审议通过，以及最终审议通过的时间存在不确定性。（来源：公司公告）
相关债券：20泛海G1[163672.SH]等
4. 紫光集团：清华大学无偿划转清华控股股权
紫光集团有限公司公告，清华控股有限公司出资人清华大学于2021年12月10日与四川省能源投资集团有限责任公司签署《国有产权无偿划转协议》，拟通过无偿划转方式将所持清华控股100%股权划转给四川能投。（来源：公司公告）
相关债券：19紫光01[155169.SH]等
5. 天津航空：公司间接控股股东暨实际控制人发生变更
天津航空有限责任公司公告，公司的控股股东由“海南航空控股股份有限公司”变更为“海南方大航空发展有限公司”。（来源：公司公告）
相关债券：17津航空MTN001[101769005.IB]等
6. 海航航空集团：公司控股股东、实际控制人发生变更
海航航空集团有限公司公告称，公司控股股东、实际控制人发生变更。海南方大航空发展有限公司将成为公司控股股东，自然人方威将成为公司实际控制人。（来源：公司公告）
相关债券：19航空01 [112852.SZ]等
1. 城投
2. 房地产
3. 其他行业
风险提示：信用风险超预期。
