万事俱备，深圳5家机构集体入局基金投顾市场。
券商中国记者独家获悉，近日，深圳地区中信证券、招商证券、国信证券、博时基金和招商基金5家机构通过试点公募基金投顾业务现场验收，完成展业谈话，正式开展公募基金投顾业务。此时距离年中第二批基金投顾试点资格获批，仅过去3个月左右的时间。
据介绍，在中国证监会的政策支持和业务指导下，深圳证监局优化监管服务，贴身培育辖区试点机构，积极构建健康规范的基金投顾行业生态。一是提前筹划，助力机构参与试点业务；二是聚焦规范，夯实机构试点业务基础；三是力争高效，提升试点机构验收实效；四是立足长远，指导试点机构全面规范完善。
这5家机构也向券商中国记者表示，经过几个月的积极筹备，公司已为基金投顾展业做足准备，希望通过结合自身资源禀赋，为投资者提供特色化基金投顾服务。
5家机构同步展业
近年来，居民多元化、高质量的资产配置需求日益旺盛，客观上呼唤财富管理市场从“卖方销售”向“买方投顾”转型。2019年，5家基金公司（含基金销售子公司）和3家独立基金销售机构率先拿下基金投顾试点资格；2020年初，首批券商、银行也相继获批展业；而在今年6月末至7月初，又有42家机构相继取得第二批基金投顾试点资格。
如今，3个月时间过去，券商中国记者从深圳证监局了解到，其辖区中信证券、招商证券、国信证券、博时基金和招商基金5家机构，已全部通过试点公募基金投顾业务现场验收，且截至10月18日均已完成展业谈话，正式开展公募基金投顾业务。
自此，深圳地区开展基金投顾业务的机构增至8家。截至2021年9月底，深圳辖区获批首批试点资格的机构已累计服务投顾客户42.22万个，服务客户资产规模共83.15亿元。而2021年以来，5家证券公司和5家基金公司获批第二批试点资格，较首批深圳证券基金公司试点数量大幅增加。除此次5家机构外，其余5家机构也正在紧张有序地筹备展业。
券商中国记者从深圳证监局了解到，自2019年10月《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》发布后，该局通过座谈、走访等方式开展政策宣讲，就基金投顾业务的申请程序和资质条件答疑解惑，鼓励机构积极参与试点业务。通过贴身培育和辅导，辖区证券基金公司申请意愿强烈。
同时，深圳证监局还及时总结试点机构验收常见问题及展业薄弱环节，通过组织专题政策讲解会，详细解读投顾业务的业务原则、投资者适当性义务、宣传推介、信息披露等十二项具体要求；聚焦架构搭建、流程设计、制度建设等七大方面的可行性方案，开展生动多样的案例讲解，引导辖区机构深入理解基金投顾业务的展业规则，为申请资格、规范展业夯实基础、创造条件。
于是在年中第二批试点机构名单发布后，深圳证监局在证监会机构部指导下，立即启动基金投顾业务验收筹备工作，制定了详细的验收工作方案，及时明确验收的方式、时间、程序和人员，编制了统一的机构自查底稿和验收检查底稿。同时，分别对检查人员和试点机构进行专项培训，一方面明确验收重点和验收标准，提升验收工作效率；另一方面向试点机构讲解验收流程、验收标准及展业筹备要点，指导机构做好充分准备。
值得注意的是，为全面评估试点机构展业准备情况，证监会机构部指导深圳证监局开展联合验收，全面审阅试点机构制度框架、流程设计、内部控制，针对基金投资顾问业务系统、基金投资顾问服务过程等重点领域实施穿行测试，就发现的问题逐一反馈，帮助机构明确整改要求，指导机构全面规范完善，为业务长足发展打牢基础。
秣马厉兵万事俱备
据介绍，深圳本次获批展业的5家机构都处于行业领先地位。其中，3家券商均为AA类综合性券商，2家基金公司的非货币理财公募基金规模排名也均在全国前10。5家机构也向券商中国记者表示，将发挥多年来深耕细作的品牌影响力和业务优势，开展特色化基金投顾业务。
中信证券称，该公司将基金投顾业务视作财富管理转型的重中之重。一方面，其分支机构遍布全球13个国家，中国境内分支机构400余家，为境内外超7.5万家企业客户与1000余万个人客户提供各类金融服务解决方案，公募产品保有规模持续保持券商行业第一，目前公司千万级别的客户中，日均资产在1万以上的客户已超过300万，这为基金投顾业务发展储备了庞大的客户资源。
另一方面，该公司基金投顾投资团队、产品研究团队与研究部、资管业务线形成一体化运作模式，公司研究部设置了宏观、策略、FICC等11个大组，在全球13个国家和地区拥有超过300名的研究员，与基金投顾投研团队紧密合作；资管业务线拥有17人的FOF复合专业团队和超过400亿规模的FOF和MOM账户规模，为基金投顾投研团队提供直接支持。
与中信证券类似，招商证券也拥有庞大的财富管理客群，2021年第二季度非货币市场公募基金保有规模534亿元，排名证券行业第5。截至2021年6月，公司客户数量超过1300万户，托管客户资产达到4.32万亿元。公司200多家分支机构遍布全国各地，拥有由1000多名财富顾问、3000多名营销人员组成的营销服务团队，能够较好地触达、了解客户风险偏好和资产配置需求。
作为4家具备基金评价业务资格的券商之一，招商证券具备完善的基金评价体系和丰富的评价经验，投教服务体系业内领先，并围绕微信生态，打造了新一代的私域流量核心“招证财富+”小程序。同时加大金融科技投入，搭建了基金投顾前、中、后台的分层系统体系，确保对基金投顾业务的所有环节和服务过程实施集中统一管理，具备留痕和动态监控等有关功能，为开展基金投顾业务奠定了良好基础。
国信证券则透露，依靠遍布118个城市的233家分支机构，国信证券形成了覆盖全国的证券经纪和财富管理网络，有近3000名员工同时具备基金从业和证券投资顾问资格，基金投顾业务从业人数位居行业前列。
据悉，国信证券坚持“客户需求驱动策略研发”，将金融科技融入“投”与“顾”的全流程。例如通过数据分析、客户画像，辅助基金投资顾问为客户选择匹配的策略组合；应用智能算法和大数据分析技术，判断经济周期和行业轮动趋势，指导策略组合调仓；信息系统自动化计算业绩表现，回顾分析历史投资，辅助未来决策等。
“专业的投、优质的顾”是近年来博时基金的重要发展战略之一，其致力于打造“投前-投中-投后”的全过程链条的投顾陪伴服务体系，还成立“知识管理中心”专门负责“顾”的内容生产。对于具有20多年的基金管理经验的博时基金而言，完整的产品线布局，服务客户总数量逾1.4亿人，受托管理部分社保基金以及多个企业的年金账户……都为其开展投顾业务提供了丰富的产品和策略储备。
通过发挥多年来在金融科技领域的技术积累，博时基金基于覆盖投资管理全链条、全流程、全资产、全球化的投资数字化支撑平台“新一代投资决策系统”构建了投顾策略平台，采用云原生Serverless架构研发了投顾运营平台，可以支撑互联网级别的海量客户，并具有极高的可扩展性和可维护性。
而早在2015年，招商基金就成立了智能投顾实验室，至今已进行了6年类投顾业务探索。总结经验，招商基金提出从“顾”到“投”再到“顾”的业务发展思路，认为首先要分析客户、了解客户，精准定位客户需求和风险偏好，为客户匹配相应风险等级的投资组合，使投资者处于舒适区。
为此，招商基金围绕超1亿客户，应用大数据及AI建模，进行客户行为、意图及盈利体验分析，并对客户分类运营与陪伴，有效提升了客户投资体验，未来计划进行更深探索，提供差异化投顾服务。招商基金表示，将采取稳起步、重业绩、树品牌的发展策略，结合自身在固定收益和固收+绝对收益领域的投研优势，专注客户投资与盈利体验，针对零售客群推出更多细分风险收益特征和目标波动率的低中风险组合，来满足不同场景与客群的活钱理财需求。
责编：林根
