独家｜增资至60亿的苏宁小贷业务生变，或并入苏宁银行
来源：镭射财经
作者|洪七公
苏宁易购股权转让、高管变动之后，旗下的金融业务何去何从？「镭射财经」独家获悉，苏宁金融的消费金融业务未来都将并到苏宁银行，由苏宁银行统筹管理，旗下的网络小贷牌照将被边缘化。
“选择把消费金融业务转到银行牌照下做，主要基于银行牌照的展业优势较大，业务范围、融资渠道、杠杆率相较小贷公司发展空间更大。”接近苏宁金服的人士透露，金服下属的消费贷业务不会并入苏宁消费金融，因为苏宁消费金融的体量较小，并且业务也会受到限制。
至于苏宁金服旗下的其他金融业务去向，该知情人士表示暂且只是部分消费金融业务并入苏宁银行。目前，苏宁金服的消费金融业务通过重庆苏宁小贷开展，由任性付和任性贷两大资产端产品支撑，资产规模在400亿左右。
与蚂蚁、京东、美团等互联网公司的消费金融业务布局相似，苏宁的消费金融产品主要为信用支付和现金贷。其中，任性付是苏宁金融旗下的信用支付产品，最高额度五万元，主要依托苏宁电商的场景生态发展，此外还对接出行等外部消费场景。任性贷是苏宁金融旗下现金贷产品，最高30万额度。
自互联网金融市场兴起后，互联网头部企业纷纷押注金融业务，通过多牌照打通内部和外部的金融场景，实现流量变现和金融业务板块的布局。凭借苏宁电商的场景生态优势，苏宁金服的金融业务布局得比较完整，包含投资理财、保险、基金、消费贷款、企业贷款等，旗下拥有小额贷款、商业保理、第三支付、融资担保、融资租赁、保险代销、基金销售等牌照。
从业绩数据上看，苏宁金服为集团带来了比较强的创收效应。苏宁金服2020年实现营收69.02亿元，同比增长315.3%；净利润15.74亿元，同比增长220.57%；总资产484.91亿元。
另外，苏宁旗下的银行业务也可圈可点。截至2020年末，苏宁银行营业收入28.03亿元，同比上涨175.61%；净利润为4.06亿元，同比上涨434.21%；报告期内总资产726.51亿元。
相比苏宁金服、苏宁银行，苏宁消费金融公司对集团的贡献差强人意。苏宁消费金融2020年仅实现营收4.30亿元，净亏损4971.8万元，总资产23.93亿元。苏宁消费金融自开业以来，业务始终没有较大起色，体量居持牌消费金融公司的尾部。知情人士表示，苏宁消费金融对苏宁集团的意义而言，仅仅是牌照上的布局，其业务也与苏宁小贷、苏宁银行的部分业务重叠。
苏宁欲对旗下消费金融业务整合，一方面或是受网络小贷监管政策变动的影响，另一方面是想把分散的消费金融主体纳入统一管理。苏宁旗下拥有两张小贷牌照，分别为重庆苏宁小贷和西安苏宁小贷，消息人士称苏宁金服的消费金融业务主要由重庆苏宁小贷运营，而西安苏宁小贷几乎不做业务。
工商信息显示，重庆苏宁小贷去年将注册资本由45亿元增加至60亿元，这已符合市场对网络小贷的监管预期。2020年11月，银保监会等部门下发《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，该文件要求跨省经营小贷业务的小贷公司注册资本不得低于50亿元。
从金融科技、网络小贷监管动向以及商业银行互联网贷款新规来看，网络小贷牌照的价值大打折扣，尤其是联合贷出资限制、杠杆率和融资等方面的限制趋严，这或是影响苏宁将消费金融业务由小贷转移到银行牌照的主要因素。
互联网公司以往利用网络小贷牌照进行监管套利，抬升杠杆率扩张资产规模，如今监管明确表示金融科技全面纳入监管，因此，网络小贷的资产扩张就须找到具备杠杆和融资优势的金融牌照承接。蚂蚁集团通过消费金融牌照承接旗下两家小贷公司的消费金融业务，便是互联网公司小贷业务的发展趋势。蚂蚁消费金融开业后，蚂蚁集团的两家小贷公司也会有序退出市场。
苏宁小贷被边缘后，仍经营消费金融业务，未来可能偏向助贷业务方向发展。集团内部动荡，加之行业监管政策空间收紧，苏宁金融的上市梦中断，日后业务又该如何演进？时间会说明一切。
