俯瞰期市，权新起航！Wind金融终端“Mask版”创新之期货期权

2021年6月28日，Wind金融终端迎来“Mask版”重磅升级。在股票、债券、基金、期货期权等多个领域对产品进行了全面的革新，推出了全新风格F5和F9、万得ESG评级、REITs、基金重仓、自选债监控、期权矩阵等全新功能。

近日原油期权在上海期货交易所子公司上期国际能源中心正式挂牌交易，预示我国国内原油市场将形成期货、现货与期权三位一体的全产业链格局。为全方位助力原油现货、期货、期权这类全产业链投资及风险管理的需求，Wind金融终端“Mask版”全面升级期货期权相关功能：

//  全球分析视角，深挖期货盘口  //

原油综合屏OIL

无论想查看国内原油期货价格，还是ICE原油期货价格或WTI原油期货价格，亦或国内外原油期货价差、原油相关股票价格，都可以在Wind金融终端原油综合屏（终端命令：OIL）查看。

原油综合屏在一屏中跟踪原油相关行情价格的变动、实现期货与套利合约联动，无需多界面切换，为用户提供更加专业、更加方便的产品体验。交互简洁，点击某期货合约后下方相关套利合约会相应变化，方便用户查看、跟踪；点击期货合约或套利合约后，右下方K线会随之变动，查看分时走势或者K线趋势，方便用户做判断。

内容创新，首次在大宗商品综合屏中添加相关证券行情列表，内容设计时考虑到原油作为全球性大宗商品以及其具有双重属性的特点，价格变动不仅对全球大宗商品价格有较大的影响，原油期货价格变动也会相应的传导至股市，对相应的证券价格产生影响，真正实现一屏监控全球原油行情，为原油相关跨资产、多策略、全市场投资保驾护航。

期货F5

深入了解原油期货行情，可在Wind金融终端期货F5（终端命令：F5）查看，期货F5在快速、精准、平稳显示实时分时、历史K线行情基础上，优化大单筛选，新增切片分析和相关股票功能。

深挖盘口优化大单筛选页面，通过自定义时间段，以现手、增减仓作为条件阈值，并提供多开、多平、多换、空开、空平、空换、双开、双平,主动买、主动卖多个指标供用户筛选；新增切片分析页面让用户自定义统计时间段，从切片间隔、现手、增减仓指标进行条件设置，筛选出相应的切片成交数据，盘中盘后均可查看符合相应条件的成交明细。

期货F5分时图页面在已有新闻资讯、同品种合约、关联期货、现货基差、套利价差、期权、龙虎榜、投资笔记功能的基础上新增相关股票，为用户实时展示与原油相关股票价格，从期货到股票的跨市场信息联动，助力用户多市场、全方位原油投资决策。

//  精进衍生指标，强化期权策略  //

期权综合屏10

第一时间了解上期能源原油期权行情，可在Wind金融终端期权综合屏(终端命令：10)查看。期权综合屏左上角标的区专设上期能源板块，可以快速查看上期能源原油期权的价格、隐含波动率、Delta、Gamma等实时衍生指标。

期权指标个性化定制，为满足不同用户个性化需求，计算希腊字母、五档隐含波动率等期权特有指标超过三十个，点击T型报价右上方设置按钮，即可以设置需显示的期权指标，满足个性化需求。分时走势三图同屏，右侧从上到下三张图分别为标的行情、期权行情、期权隐含波动率实时分时走势图，方便用户一目了然期权标的和选中期权的日内走势，更有隐含波动率日内走势图来协助投资决策。深度分析页面，实时衍生品指标隐含波动率、Delta、Gamma、Theta等根据行权价绘制不同期限的二维曲线直观显示，成为期权投资决策的有力武器。

期权策略分析OSA

进行原油期权单边方向性交易，或通过策略进行波段交易，亦或期现货进行风险管理，都可以在Wind金融终端用期权策略分析（终端命令：OSA）先进行策略试算。期权策略分析实现任意期权策略快速试算、即时回测、实时监控。

它在同类产品中有三大差异化亮点：强化自定义策略功能，支持牛市看涨、熊市看跌、跨式突破等八种典型策略外，可以实现任意策略，比如跨期、比率等策略；即时试算策略历史价差，在分析了大量策略的盈亏、风险后，终于筛选出了一批心仪的策略，但没有回测仍不放心，在这里，即时试算策略历史价差，分钟、小时、日K等周期任君选择，免除下载大量数据进行策略回测的麻烦。实时监控保存策略，如果遇到多个筛选出来的期权策略，需要择时入场，可以保存至策略监控进行实时监控。

//矩阵曲面联手，助力期权交易//

期权矩阵OM

进行更高阶的原油期权波动率交易，Wind金融终端期权矩阵（终端命令：OM）绝对是最佳工具，以全新维度显示原油期权实时报价、衍生指标，包括波动率(%)、市场报价、成交价/IV、时间价值、IV涨跌幅、Delta、Gamma、Theta、Vega。比如波动率(%)页面，可快速浏览不同合约的隐含波动率，找出当天哪些合约是因为原油期货的涨跌还是隐含波动率在影响，后期还可以一次选取多期权合约快速下单，无论想跨多少周期，绝对是波动率交易者的最爱。

点选市场报价页面，可快速浏览不同到期日合约的买卖市场报价，右键还可以勾选显示买一卖一量。点选成交价/IV页面，同时浏览不同到期日合约的最新成交价及隐含波动率。期权矩阵适用于用户做大量期权合约交易，主要用于波动率的交易。

期权波动率曲面OVS

当然，期权波动率交易也少不了期权波动率曲面（终端命令：OVS）。波动率曲面是评估价格合理性的强大工具，期权与其他商品不同，单看期权价格很难判断出该价格是贵了还是便宜了，从场内期权价格中筛选出一些可靠的期权价格数据，反推出隐含波动率，再通过这些隐含波动率数据内插、外插，得到平稳、光滑的波动率曲面。

通过波动率曲面，我们一目了然某一时刻不同剩余时间和不同执行价格期权隐含波动率是高了还是低了，期权价格是偏高还是偏低；还可以比较不同时刻波动率曲面的变化。波动率曲面是发掘套利机会的必备工具，反常的波动率曲面可以提示我们迅速进行统计套利，卖出隐含波动严重高估的期权合约，买入波动率正常或者偏低的期权合约，一买一卖以期待后市波动率出现中值回归，然后平仓套利。

波动率曲面是预判后市涨跌的重要工具，每一时刻的波动率曲面形状和相对位置都反映了整个期权市场交易者的预测行为，如果波动率微笑曲线某一端出现了极度陡峭，这说明市场上存在着暴涨暴跌的预期。如果波动期限某一端极度陡峭（往往是近月端），这说明市场短期蕴含着巨大的风险，短期的不确定性快速升温。

//海量产业数据，掌握市场先机//

大宗商品数据库CDB

产业供需分析是大宗商品研究人员最关注的分析工具之一。Wind金融终端大宗商品数据库（终端命令：CDB）提供了俯瞰大宗商品产业链的广阔视野，数据库已覆盖国内期货交易所上市期货品种。内容上，以大宗商品的上中下游为主线，对商品研究分析中所涉及的数据指标进行整合，令商品相关的数据分析、提取更为便捷。

以原油为例，大宗商品数据库提供了包含全球主要国家的原油储量、开采、产能、产量等上游数据；全球主要产销地区的原油价格、进出口、库存等中游数据，其中交易所方面还提供了全球主要原油期货交易所的库存，重要金融机构以及产业用户原油期货持仓周度变动数据等；下游产业链数据有炼化产品供需数据，如成品油价格、产销与库存、进出口以及其他石油制品供需数据。原油产业链数据整合了包括EIA 、IEA、OPEC、BP、贝克休斯公司，中国国家统计局以及原油相关上市公司经营数据，大宗商品数据库数据源权威专业，支持原油期现货的产业投资分析需求以及风险管理需求。同时大宗商品数据库内建了超过800个以上的Wind图表模板，实现了常用图表的实时更新。

商品期货深度资料F9

研究期货需要了解期货品种的基本信息，以及产业链上下游关键数据等多个维度信息。商品期货深度资料（终端命令：F9）是期货投研的主要入口。使用F9功能快速获取权威出处的产业链数据、主力机构持仓变动以及市场主流机构的研报，快速跟踪产业链的动态变化。

为提升产业信息的专业性，Wind和第三方资讯机构开展深入合作，在期货深度资料中新增“机构研究”栏目，提供行业最专业，即时的产业数据和新闻资讯，协助用户制定高效投资决策。已经上线的百川盈孚行业大数据覆盖能源、化工、钢铁、有色、农业、建材、纸品、新材料等十多个行业大类，建立近700个产品频道（涵盖了上市期货品种以及其他大宗商品）。形成以每日更新的价格指标体系（区域、市场、工厂、规格、行业指数）和以每周、每月更新的行业运行关键指标体系（产能、产量、开工、库存、消费、进出口、成本、利润）两大数据体系。通过“综合展示”、“资讯”、“数据对比”、“价格”、“生产企业”、“产品知识”、“研究报告”等功能模块展示行业运行状况及特点，帮助用户实时获取市场动态、掌握市场先机、深入研究分析。