【华泰金工林晓明团队】沪深300ETF资金流出超50亿元——ETP周报20210705

原标题：【华泰金工林晓明团队】沪深300ETF资金流出超50亿元——ETP周报20210705 来源：华泰金融工程

报告发布日期：2021年7月5日

上周A股主要股指下跌，短期Shibor利率上涨，黄金、白银现货价格上涨

上周（2021/06/28-2021/07/02）A股主要股指下跌；十年期国债利率下跌，短期Shibor利率上涨，长期Shibor利率下跌；伦敦黄金现货价格上涨0.38%，白银现货价格上涨1.46%；人民币兑欧元、英镑、日元升值，人民币兑美元贬值，兑美元中间价报收于6.4825。

权益类、债券类、跨境类ETP多数下跌，另类投资ETP多数上涨

上周权益类ETP表现较差。成交额前20的主动型权益ETP多数下跌，汇添富科创板（506006.SH）逆势上涨2.04%。上周债券类ETP表现较差。成交额前10的主动型债券ETP多数下跌，富国天盈（161015.SZ）逆势上涨0.70%。上周跨境类ETP表现较差。成交额前15的主动型跨境ETP多数下跌，南方原油LOF（501018.SH）逆势上涨2.04%。另类投资ETP多数上涨，其中豆粕ETF（159985.SZ）涨幅最高，为8.85%。

上周ETF中，煤炭ETF（515220.SH）场内流通份额增大44.66%

上周ETF中，煤炭ETF（515220.SH）场内流通份额增幅最大，为44.66%，流通份额增至5.77亿份。福建ETF（512350.SH）场内流通份额降幅最大，上周降幅达62.83%，目前场内流通份额降为1183.11万份。上周LOF中，中药基金LOF（501011.SH）场内流通份额增幅最大，为48.98%，流通份额增至3242.56万份。信达鑫安（166105.SZ）场内流通份额降幅最大，上周降幅达51.59%，目前场内流通份额降为24.51万份。

上周新上市ETP及ETP市场新动态

红利ETF（159708.SZ）、港股科技ETF基金（513980.SH）、线上消费（159725.SZ）、物联基金（159709.SZ）、港股通科技ETF（513860.SH）均于07月02日上市。有色60（159881.SZ）、医疗创新ETF（516820.SH）、180ESGETF（510990.SH）、车联网（159872.SZ）、ESG龙头ETF（516400.SH）、科创50ETF基金（588180.SH）均于07月01日上市。漂亮50ETF（561500.SH）于06月28日上市。深创100（159716.SZ）于06月28日上市。软件基金（159899.SZ）于06月28日上市。

本周ETF建议关注大金融、周期板块相关

上周市场表现不佳，行业板块中大金融、消费、周期、成长板块均多数ETF资金净流出。大金融和周期板块个别ETF资金净流入相对较大，建议关注大金融、周期板块相关。本周建议关注以下产品：证券ETF基金（512900.SH）、房地产ETF（512200.SH）、煤炭ETF（515220.SH）。

风险提示：本报告对历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。根据历史数据的规律总结，存在失效的可能，历史结果不能简单预测未来。

ETP（Exchange Tradable Products）是交易所交易产品的总称，在世界范围内，ETP主要包括交易所交易基金、交易所交易货币、交易所交易商品、交易所交易票据等。目前，我国的ETP的数量和规模都在稳步提升，相关产品覆盖到股票、债券、货币、商品和外汇等多个市场。

国内ETP的数量与规模

根据Wind数据统计，截至2021年07月02日，除去分级基金，我国大陆地区ETP总数目为934支，总规模约为21812.67亿。

按产品形式分类

按产品形式划分，我国的ETP可分为交易型开放式指数证券投资基金（Exchange Traded Fund，简称ETF）、上市开放式基金（Listed Open-Ended Fund，简称LOF）、封闭式基金和分级基金。本周报主要关注ETF（场内）、LOF（场内）和上市封闭式基金的市场状况和一周表现。

据Wind数据统计，截至2021年07月02日，在不考虑分级基金的情况下，我国ETP产品中ETF（场内）、LOF（场内）以及上市封闭基金分别为497支、401支和36支，占比分别为53.21%、42.93%和3.85%，在数量上以ETF基金为主。我国ETP产品中ETF规模最大，为12251.23亿，LOF规模8438.70亿，封闭式基金规模为1122.73亿，分别占比为56.17%、38.69%和5.15%。

按资产类别分类

我国ETP按资产类别可分为权益类、债券类、跨境类、另类投资类和货币类。据Wind数据统计，截至2021年07月02日，在不考虑分级基金的情况下，我国权益类ETP包括股票型和混合型基金，共计747支产品；债券类ETP包括债券ETF、债券LOF和债券型封闭式基金，共计73支产品；跨境类ETP主要包括跨境类ETF和跨境类LOF，共计62支产品；另类投资ETF有11支黄金ETF、1支白银LOF、1支豆粕ETF、10支REITs基金、1支有色金属ETF和1支能源化工基金；货币类ETP共计27支产品。

上周新上市ETP动态

西部利得基金的红利ETF（159708.SZ）于2021年07月02日上市，由麻旭东任基金经理。该基金的业绩比较标准为深证红利指数收益率。景顺长城基金的港股科技ETF基金（513980.SH）于2021年07月02日上市，由崔俊杰、张晓南任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证港股通科技指数(人民币)指数收益率。工银瑞信基金的线上消费（159725.SZ）于2021年07月02日上市，由刘伟琳任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证线上消费主题指数收益率。工银瑞信基金的物联基金（159709.SZ）于2021年07月02日上市，由赵栩任基金经理。该基金的业绩比较标准为深证物联网50指数收益率。海富通基金的港股通科技ETF（513860.SH）于2021年07月02日上市，由江勇、陶意非任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证港股通科技指数收益率。国泰基金的有色60（159881.SZ）于2021年07月01日上市，由徐成城任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证有色金属指数收益率。平安基金的医疗创新ETF（516820.SH）于2021年07月01日上市，由钱晶任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证医药及医疗器械创新指数收益率。工银瑞信基金的180ESGETF（510990.SH）于2021年07月01日上市，由邓皓友任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证180ESG指数收益率。鹏华基金的车联网（159872.SZ）于2021年07月01日上市，由闫冬任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证车联网主题指数收益率。富国基金的ESG龙头ETF（516400.SH）于2021年07月01日上市，由蔡卡尔任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证ESG120策略指数收益率。国联安基金的科创50ETF基金（588180.SH）于2021年07月01日上市，由章椹元、黄欣任基金经理。该基金的业绩比较标准为上证科创板50成份指数收益率。华泰柏瑞基金的漂亮50ETF（561500.SH）于2021年06月28日上市，由谭弘翔任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证企业核心竞争力50指数收益率。华宝基金的深创100（159716.SZ）于2021年06月28日上市，由蒋俊阳任基金经理。该基金的业绩比较标准为深证创新100指数收益率。招商基金的软件基金（159899.SZ）于2021年06月28日上市，由苏燕青任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证全指软件指数收益率。

本周报主要统计权益类、债券类、跨境类和另类ETP的市场表现。

权益类ETP表现较差,汇添富科创板（506006.SH）逆势上涨2.04%

上周权益类ETP表现较差。成交额前20的主动型权益ETP多数下跌，有16支下跌、3支上涨、1支持平，其中广发小盘（162703.SZ）跌幅最高，为3.88%，汇添富科创板（506006.SH）逆势上涨2.04%。成交额前20的被动型权益ETP多数下跌，有13支下跌、7支上涨，其中军工ETF（512660.SH）跌幅最高，为7.87%。

债券ETP表现较差，富国天盈（161015.SZ）逆势上涨0.70%

上周债券类ETP表现较差。成交额前10的主动型债券ETP多数下跌，有5支下跌、3支上涨、2支持平，其中易基永旭（161117.SZ）跌幅最高，为1.20%，富国天盈（161015.SZ）逆势上涨0.70%。成交额前10的被动型债券ETP多数上涨，有7支上涨、3支下跌，其中十年国债ETF（511260.SH）涨幅最高，为0.38%。

跨境类ETP表现较差，南方原油LOF（501018.SH）逆势上涨2.04%

上周跨境类ETP表现较差。成交额前15的主动型跨境ETP多数下跌，有9支下跌、6支上涨，其中南方香港（160125.SZ）跌幅最高，为3.08%，南方原油LOF（501018.SH）逆势上涨2.04%。成交额前15的被动型跨境ETP多数下跌，有11支下跌、4支上涨，其中恒生科技ETF基金（513580.SH）跌幅最高，为3.93%。

另类投资ETP多数上涨，浙商沪杭甬REIT（508001.SH）上涨1.17%

上周另类投资ETP多数上涨，有14支上涨、10支下跌、1支持平。豆粕ETF（159985.SZ ）上涨8.85%；REITs基金鹏华前海（184801.SZ）下跌0.01%；能源化工（159981.SZ）下跌3.28%；有色ETF（159980.SZ）下跌0.59%。

下面统计了基金规模不低于1亿的非货币型ETF和LOF的场内流通份额变化情况。

上周ETF中，煤炭ETF（515220.SH）场内流通份额增长44.66%

上周ETF中，煤炭ETF（515220.SH）场内流通份额增幅最大，为44.66%，流通份额增至5.77亿份。福建ETF（512350.SH）场内流通份额降幅最大，上周降幅达62.83%，目前场内流通份额降为1183.11万份。

上周LOF中, 中药基金LOF（501011.SH）场内流通份额增长48.98%

上周LOF中，中药基金LOF（501011.SH）场内流通份额增幅最大，为48.98%，流通份额增至3242.56万份。信达鑫安（166105.SZ）场内流通份额降幅最大，上周降幅达51.59%，目前场内流通份额降为24.51万份。

宽基ETF中，创业板50（159949.SZ）资金净流入3.45亿元

上周宽基ETF中，创业板50（159949.SZ）资金净流入最多，为3.45亿元。沪深300ETF（510050.SH）资金净流出最多，为37.46亿元。

大金融、消费、周期、成长板块均多数ETF资金净流出

上周行业ETF中，大金融板块多数ETF资金净流出,证券ETF（512880.SH）净流出最多，为9.03亿元。消费板块多数ETF资金净流出，医疗创新ETF（516820.SH）净流出最多，为2.57亿元。周期板块多数ETF资金净流出，军工ETF（512660.SH）净流出最多，为6.69亿元。成长板块多数ETF资金净流出，芯片ETF（159995.SZ）净流出最多，为5.85亿元。

本周ETF建议关注大金融、周期板块相关

上周市场表现不佳，行业板块中大金融、消费、周期、成长板块均多数ETF资金净流出。大金融和周期板块个别ETF资金净流入相对较大，建议关注大金融、周期板块相关。本周建议关注以下产品：证券ETF基金（512900.SH）、房地产ETF（512200.SH）、煤炭ETF（515220.SH）。

近期市场回顾

股票市场方面，以下统计了上证综指、深证成指、沪深300、中证500近两周的成交额与收盘价数据：

国债收益率方面，以下统计了中债、国开债、中证、Chinamoney 和上海清算所国债 10年到期收益率，以及中债国债 10 年即期收益率数据：

Shibor利率方面，以下统计了隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月和1年期限的Shibor利率：

贵金属方面，以下统计了伦敦金现和伦敦银现近两周的日涨跌幅与收盘点位：

外汇市场方面，以下统计了美元、欧元、日元和英镑兑人民币的汇率数据：

统计指标说明

本报告数据来源于Wind数据库，指标说明如下：

本报告对历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。根据历史数据的规律总结，存在失效的可能。市场发生超预期波动，导致拥挤交易，可能会使得ETP产品价格暴涨暴跌。量化与非量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好。ETP流通份额变化受到多种因素影响，流通份额变化不能直接形成产品价格预测。本报告仅总结历史数据，历史结果不能简单预测未来。

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林晓明

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