原标题：诺唯赞与多家体外公司共享联系方式，销售数据自相矛盾 来源：金色光
在华泰联合证券的保荐下，南京诺唯赞生物科技股份有限公司（以下简称：诺唯赞）正在申请科创板IPO。然而，我们独家调查发现，诺唯赞某经销商的控股股东很可能是公司员工或前员工，公司或对交易所隐瞒这一信息。同时，还有大量体外公司与诺唯赞子公司、办事处共享联系方式，多于报告期内集中注销，其中不乏诺唯赞实控人、董事、高管控制的公司，但诺唯赞未作任何披露。
经销商或由员工控制
诺唯赞成立于2012年，主要从事酶、抗原、抗体等功能性蛋白及高分子有机材料的开发，并进入了生物试剂、体外诊断业务领域，主要产品包括生物试剂、POCT诊断试剂、POCT诊断仪器。经立信会计师事务所审计，2018年至2020年，诺唯赞分别实现营业收入17080.47万元、26838.01万元、156445.43万元，分别实现扣非净利润-491.84万元、1901.35万元、81412.60万元。
诺唯赞2020年主营业务收入同比增长483.48%，主要是由于新冠疫情在全球范围内爆发，公司生产的新冠检测试剂盒以及作为新冠检测试剂生产原料的生物试剂的市场需求扩大，新冠疫情相关产品实现销售收入约11.8亿元，约占当期主营业务收入的76%。因此，诺唯赞2020年业绩爆发具有较强的偶然性，新冠疫情逐渐平息之后，公司业绩能否保持高速增长，抑或是被打回疫情前的水平，似乎不是很确定。
公司采用直销与经销相结合的销售模式，生物试剂类产品以直销为主、经销为辅，体外诊断类产品以经销为主、直销为辅。首轮审核问询重点关注了诺唯赞的销售模式，要求公司说明是否及时建立经销商管理体系及内控制度；是否与经销商存在关联关系；经销商的选取标准、物流情况；主要经销商的销售产品、工商信息等。诺唯赞回复称，报告期内，公司与经销商之间不存在实质和潜在关联关系。然而我们研究发现，事实可能不是这样。
（来自诺唯赞首轮审核问询回复）
江苏康启生物科技有限公司（以下简称“江苏康启”）是诺唯赞2018年POCT诊断试剂第二大经销客户。工商信息显示，江苏康启成立于2017年2月，傅崇清持股70%并担任执行董事兼总经理，赵某持股30%并担任监事。如果没有股权代持的情况，那么江苏康启便是由傅崇清所控制。其实傅崇清控制的公司不仅是江苏康启，还有南京景雷商贸有限公司（以下简称“南京景雷”），正是这家南京景雷暴露了傅崇清与诺唯赞的关系。
（来自诺唯赞首轮审核问询回复）
（江苏康启工商信息）
南京景雷曾在2015年度工商年报中填列电子邮箱为fuchongqing@vazyme.com，此后在2016年度至2020年度的工商年报中未填列电子邮箱。从账号来看，这个邮箱的使用者很可能就是傅崇清本人。值得注意的是，“vazyme.com”正是诺唯赞的企业邮箱后缀，而能够注册使用企业邮箱的通常只有企业内部人员。
（南京景雷工商信息）
（来自诺唯赞招股书）
虽然诺唯赞对江苏康启的销售规模较小，但根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》，公司理应对江苏康启控股股东傅崇清为其员工或前员工的信息充分披露。同时，诺唯赞的保荐机构或也责无旁贷，不仅要凭借经销商的工商信息与诺唯赞董事、监事、高级管理人员和核心技术人员调查函来判断关联关系，而且需要深入实质性核查诺唯赞的员工名册，并进行走访调查来判断经销商的股东和高管是否为诺唯赞的员工或前员工及其近亲属。
（来自诺唯赞首轮审核问询回复）
多家体外公司与子公司、办事处共享联系方式
除了招股书已经披露的关联方外，还有多家公司与诺唯赞的关系看起来不一般，但未出现在诺唯赞招股书或审核问询回复中。
工商信息显示，南京市玄武区柯普林生物科技中心（以下简称“柯普林生物”）、南京市玄武区艾沃欧生物科技中心（以下简称“艾沃欧生物”）、南京市玄武区博格飞生物试剂经营部（以下简称“博格飞生物”）、南京市玄武区特谱瑞生物科技中心（以下简称“特谱瑞生物”）、南京市玄武区博何灵生物试剂经营部（以下简称“博何灵生物”）、南京市玄武区德弗宁生物试剂经营部（以下简称“德弗宁生物”）、南京市玄武区斯代宁生物试剂经营部（“斯代宁生物”）、南京市玄武区斯太普生物试剂经营部（以下简称“斯太普生物”）、南京市玄武区柯提维生物试剂经营部、南京莱盖森生物科技有限公司、南京普力莫斯生物科技有限公司、南京凯姆莱特生物科技有限公司、南京美普生物科技有限公司、南京养芝坊生物科技有限公司的联系方式与诺唯赞已注销子公司江苏诺唯赞生物科技有限公司的联系方式相同。
如果不考虑同名同姓，在上述企业中，柯普林生物的法定代表人段颖是诺唯赞的实际控制人之一，艾沃欧生物、博格飞生物的法定代表人张力军是诺唯赞的董事、副总经理，特谱瑞生物、博何灵生物的法定代表人唐波是诺唯赞的董事，德弗宁生物、斯代宁生物的法定代表人徐晓昱是诺唯赞的副总经理，斯太普生物的法定代表人余胜星是诺唯赞生命科学事业部主管。而且，这些企业于2018年8月集中注销。
另外，诺唯赞在其官方网站披露了各办事处、代表处的联系人及联系电话。其中，南京代表处联系电话与南京润博安生物科技有限公司、南京欧施德医疗科技有限公司、南京百伦翡灵健康科技有限公司的曾用电话相同，济南办事处的联系电话与山东维赞生物科技有限公司、济南树妍生物科技有限公司的曾用电话相同、与历城区妍宝医疗器械经营部目前使用电话相同，青岛办事处的联系电话与青岛同唯生物科技有限公司、青岛百木生生物科技有限公司联系电话相同。
（来自诺唯赞官方网站）
综上来看，诺唯赞子公司和办事处与多家体外公司共享联系方式，这些体外公司主要从事生物试剂和医疗器械的销售，与诺唯赞的主营业务高度关联，而且其中不乏诺唯赞实控人和董监高控制的企业，实属诡异。然而，诺唯赞对这些公司只字未提，既没有披露这些公司与诺唯赞之间的关联关系，也没有披露这些公司的设立背景，以及是否与诺唯赞存在交易或资金往来。
销售数据自相矛盾，涉嫌夸大核心技术收入
诺唯赞于2016年进入POCT诊断试剂领域，2018年开始在终端医疗机构投放POCT诊断仪器，公司的POCT诊断仪器部分对外销售、部分免费投放。其中，公司2018年投放的诊断仪器全部为外购产品干式荧光免疫分析仪，2019年自主研发并生产量子点全自动荧光免疫分析仪、全自动特定蛋白分析仪两种诊断仪器。随着自产仪器的推出，诺唯赞对外购仪器的销售和投放逐年减少。
首轮审核问询要求诺唯赞披露报告期内自产及外购POCT诊断仪器的销售数量、免费投放数量以及其他用途的数量明细。诺唯赞的回复显示，2020年1-6月，POCT诊断仪器的销售数量为71台，其中自产仪器数量65台、外购仪器数量6台。然而，数据更新后的招股书上会稿却显示，2020年POCT诊断仪器的销售数量为109台，全部为自产仪器，无外购仪器。那么，诺唯赞2020年上半年销售的6台外购仪器去了哪里？
（来自诺唯赞首轮审核问询回复）
（来自诺唯赞招股书）
另外，诺唯赞披露称，报告期内，公司主营业务收入包括生物试剂、POCT诊断试剂以及POCT诊断仪器的销售收入，上述产品均系公司通过核心技术研发及生产，因此核心技术收入占主营业务收入的比例为100%。但从上表可知，2018年和2019年销售的POCT诊断仪器中，分别有269台和237台为外购产品。诺唯赞将外购仪器销售收入计入核心技术收入，是否存在夸大之嫌？
（来自诺唯赞招股书）
