原标题：招行朝朝宝：平衡存款和理财的大招 来源：腾讯新闻
招行2020年业绩出炉后，行长田惠宇“大财富管理”的提法又刷屏了，还有金句“让财富管理飞入寻常百姓家”。他的理念，其实在招行APP最新的功能设置里，有着再明显不过的注脚。
对标零钱通和余额宝，在同业“招行革自己存款”的舆论惊呼里，招行推出了其定义为“零钱理财王牌产品”的朝朝宝，旨在引导客户活期存款向理财迁徙。
截至3月20日，亮相两个月（1月19日正式登陆APP）的朝朝宝，有效申购户数上周五已经达到了301.64万。
招行再一次展示了强大的零售家底，产品募集能力令同业叹为观止。
随着用户投资意识迅速增强和年轻客群崛起，存款与理财的微妙平衡是越来越多银行正在思考的命题。招行已经快速制动，推出钩子产品将客户资产以另外一种形式留在自身体——
把活存变理财，留存客户主账户，进一步优化AUM结构同时沉淀更多活存。这，就是朝朝宝承担的使命。
类钩子重磅产品
招行APP首页最左上角的黄金位置，原本属于打通线上线下的高频入口“扫一扫”，已被零钱理财服务“朝朝宝”取代。
货架的调整折射出招行零金总部现阶段的重点关注，即零售客户，尤其是长尾零售客户的理财获取上。
这两个月，朝朝宝已经吸引了超300多万的客户购买。
当然，这与招行自年初打响的“全民招财节”有关，理财开门红营销助推了朝朝宝的急速扩容。
朝朝宝，其实是个一揽子理财产品购买+多场景消费。
朝朝宝底层资产对应5支代销的招银理财现金管理产品，招银理财聚宝盆1-5号。
朝朝宝设定的规则是：根据转入金额，智能分析持仓及产品的7日年化收益，按照收益率从高到低排序（最高收益理财产品购满2000元后再转入次高的产品）。转出的时候，为了保证客户收益最大化，根据优先级顺序合理分配底层各理财产品的转出金额，并对剩余产品的持仓进行再度调整。
底层的五只产品，每只产品满购是一万元，所以朝朝宝的持有限额是五万；每只现金管理的快赎额度也是一万，所以朝朝宝的转出限额是五万。
朝朝宝余额能干嘛？ATM取现、支付宝和QQ音乐付款、一网通支付转账、信用卡还款、POS刷卡、水电煤缴费等等。因为无须将余额赎回至一类户，这些支付、消费和转账都是无感的，对客户极其友好。
从产品原理上来说，一揽子理财产品申购赎回的交易规则和消费场景设置本身并不复杂，但需要招行零金总部下决心并且强势调度业务线，和招银理财在科技系统上做打通，把支付和结算接口调度到更多的场景里。
正是这样的决心，朝朝宝横空出世，比同业的零钱理财服务（余额宝、零钱通、微众活期+、交银活期富 ）等多了智能投顾的概念，又比智能投顾多了多场景实时消费的功能。
朝朝宝的玩法实在是聪明。
人均五万的限额，在保护了存量客户存款不会一下剧烈搬家的前提下，用极低的门槛、极强的便利性、极高的收益性价比，吸引一些活跃在互联网理财平台的、更加普惠的、长尾的客户到招行平台来，为招行零售AUM 获取增量。
而这些新客户，年轻人占比不在少数。
于是，这就不难理解为什么招银理财在官方推送的广告里，将朝朝宝定义为“当代年轻人第一款酷炫理财”。这也一下子就把招银理财有意识深耕年轻客群的经营导向显露无疑。
对招行APP自身来说，朝朝宝的推出无疑又可以极大的反哺APP活跃度，提高一网通、线上优惠、信用卡还款、他行转账等场景打开频次，提升客户粘性。
朝朝宝，就像一个钩子，钩来更多的支付主账户和财富主账户，进而钩来更多沉淀资金。
这么做真的需要底气
“我们一直承认客户的资金是逐利的，因此，招行从来不刻意让客户将资金留在活期储蓄账户，而是通过专业的财富管理服务，为其进行科学合理的资产配置。主动与客户利益捆绑在一起。”—— 这是招行零售相关负责人对推出朝朝宝初衷的阐述，或许也是对这几年愈演愈烈”存款搬家“趋势的思考。
银行活期存款一方面面临表外理财的分流，而一方面又和银行理财一起，共同面临公募基金等外部资管产品分流。虽然没有明确数据量化公募基金（尤其是权益类基金）对银行活期存款和理财产品的分流效应到底有多大，但“存款搬家”效应这几年越发明显。这从权益基金规模增速的一路猛进，可以窥见其对市场资金的吸纳效应。
同时，在自身体系内，银行们又一直思考一个永恒的命题——理财和存款究竟是不是跷跷板的关系，然后根据一把手或乐观或不乐观的判断，设定或守旧或颠覆的考核机制。
招行显然是认为存款靠死守是守不住的。
与其防御对抗，搞得客户经理那么崩溃，不如提早开启对“大财富管理”概念的顺应。
所以招行很早放弃单一存款考核，且还进化成主要考核MAU的“北极星指标”。
招行一直通过改考核、改体制（零售组织架构一直在变）、推新服务（比如这次的朝朝宝）的各种做法，力求在财富管理与储蓄存款间达到平衡，在息差和中收间达到平衡。
目前看到招行主打大财富管理做法是很显效果的，这一点在资本市场给予招行的PE/PB已经很能体现。
招行2020年年报也交出了极为乐观的答卷：
截至去年末招行核心存款（剔除了大额存单、结构性存款等成本较高的存款）由前年的3.68万亿增长至4.71万亿，增量破万亿，增速高达27.9%，占比在整体客户存款（5.63万亿）里高达83.66%。其中，招行个人客户活期存款从2019年末的1.17万亿，增长到了1.4万亿；再加上6321.26亿的定期存款，招行的零售存款已经突破了两万亿。
重点是，招行2020年末零售客户存款活期占比高达约69%，但存款成本率从上年的1.58%下降至了2020年的1.55%。
这说明什么？招行的负债端成本优势依旧可观。这也帮助了招行在资产端收益率本普遍下行的大环境下，依旧保持不错的净息差。
截至去年末，“招商银行”App理财投资客户数为1033万户，同比增35.55%，占全行理财投资客户数的94.84%。发生在该App上的理财投资销售金额同比增28%至10万亿元。而招行零售AUM已经达到了8.94万亿，理财产品余额达2.45万亿元，资产托管规模突破16万亿。其中，公募基金、保险和他行理财等三项托管业务的规模均首次突破万亿元，其中新发公募基金托管数量同比增49.59%至184只。
这些数据其实为同业给一个清晰的答案：顺应大趋势让客户的存款向理财转移，不一定真的会让本行的活期存款流失，反而有可能促进增量存款的产生。
通过财富管理服务，不仅能够满足客户的资产配置需求，还可以促使客户复购，又能吸引更多的新资金进场，从而沉淀出更多的活期存款。
这就是朝朝宝的真正深意——不强调存款，却能实现存款与财富管理的协同增长。
朝朝宝也绝对不会是单一做法，后续招行零售一定还有更加多颠覆性的打法出现。
正如田惠宇说的那样，“一个企业，越自信、越开放；越开放，越强大。”
