原标题：航亚科技：集成创新 成为具有全球竞争力的航空发动机零部件专业化制造企业 来源：上海证券报
——无锡股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
无锡航亚科技股份有限公司董事长 严 奇先生
无锡航亚科技股份有限公司副总经理、董事会秘书 黄 勤女士
无锡航亚科技股份有限公司证券事务代表 卫 喆先生
华泰联合证券有限责任公司保荐代表人 唐逸凡先生
光大证券股份有限公司保荐代表人 吕雪岩先生
无锡航亚科技股份有限公司
董事长严奇先生致辞
尊敬的各位网友、各位投资者朋友：
大家好！
欢迎各位参加无锡航亚科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。在此，我谨代表航亚科技的全体员工，向参加此次网上路演活动的投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！此次网上路演活动，我们将详细介绍公司的发展战略及竞争优势，让大家全面、充分、客观地了解航亚科技。
航亚科技是一家专注于航空发动机关键零部件及医疗骨科植入锻件研发、生产及销售的高新技术企业。作为江苏省企业技术中心、江苏省航空发动机关键零部件工程技术研究中心，公司先后承担了多项国家级、省级、市级航空发动机关键零部件制造科研攻关任务。凭借较强的工程化产业化能力、持续的技术创新能力，公司与航空发动机及医疗骨科关节领域的国内外主要客户建立了深入、稳定、持续的合作关系。
本次公开发行股票并上市，是航亚科技发展历程中重要的新篇章。公司将以研发创新为本，始终坚持对产品研发、技术创新的持续投入，致力于以专业化和精益管理理念，以高效率的运营和高质量产品，成为具有全球竞争力的高端专业化制造企业，着力成为能够代表中国航空发动机关键零部件领域制造水平的重要力量。
希望后续的问答环节，大家能踊跃提问，积极参与！再次感谢各位的关注，谢谢大家！
华泰联合证券有限责任公司
保荐代表人唐逸凡先生致辞
尊敬的各位嘉宾、投资者朋友：
大家好！
欢迎各位参加无锡航亚科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演活动。在此，我谨代表本次发行的联合保荐机构和联席主承销商华泰联合证券有限责任公司，对参与本次网上路演的投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
航亚科技专注于航空发动机关键零部件及医疗骨科植入锻件的研发、生产及销售，主要产品包括航空发动机压气机叶片、转动件及结构件、医疗骨科植入锻件等高性能零部件。
公司结合多年的技术研发与项目实践经验所形成的科研成果，在精锻近净成形与精密机加工两大重点技术领域形成了丰富的工程技术能力，掌握了模具逆向设计及逆向制造、叶片前后缘自适应抛修、压气机毂筒组合加工技术、复杂曲面快速测量、整体叶盘叶型双面喷丸强化技术、榫槽精密加工技术等多项核心技术，成功实现向赛峰集团、GE航空（美国通用电气集团航空发动机有限公司）、中国航发集团等全球主流航空发动机企业大批量供货，公司的技术水平及产品标准得到全球主流发动机企业认证。由于医疗骨科植入锻件与航空发动机精锻叶片在材料及锻造环节的生产设备、工艺流程上相近，航亚科技依托先进的航空锻造技术与工程实力进入医疗骨科植入锻件领域，并和强生、、威高、春立正达等国内外主要医疗器械企业建立了稳定的合作关系。
此次发行上市将是航亚科技新的发展契机，我们真诚地希望通过本次网上路演，投资者朋友能更加充分地了解航亚科技的投资价值。我们相信，通过资本的助力，航亚科技的核心竞争力和盈利能力将会得到进一步提升，我们对航亚科技的未来充满信心。
最后，我谨代表华泰联合，预祝航亚科技本次发行取得圆满成功！谢谢大家！
无锡航亚科技股份有限公司
副总经理、董事会秘书黄勤女士致结束词
尊敬的各位投资者朋友、各位网友：
大家好！
时间过得很快，航亚科技首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动已接近尾声。非常感谢各位投资者朋友对本次活动的热情参与，感谢联合保荐机构、联席主承销商华泰联合证券、光大证券以及所有中介机构的辛勤付出，也衷心感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了这个良好的互动交流平台。
今天，我们对航亚科技的未来发展规划、募投项目、核心技术等作了详细介绍，各位投资者朋友也为我们的未来发展提出了很多宝贵的建议，我们一定会认真思考和总结，将这些建议运用到后续的实际经营管理中。
此次网上路演虽然已接近尾声，但航亚科技与投资者之间的沟通交流永远是畅通的。欢迎大家通过各种方式与我们随时保持联系，你们的关注与支持，是公司发展的原动力。
最后，再次感谢各位的积极参与，祝大家身体健康，工作顺利，谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
严奇：公司专注于航空发动机关键零部件及医疗骨科植入锻件的研发、生产及销售，主要产品包括航空发动机压气机叶片、转动件及结构件（整体叶盘、机匣、涡轮盘及压气机盘等盘环件、整流器、转子组件等）、医疗骨科植入锻件等高性能零部件。
问：请介绍公司在航空发动机领域的业务情况。
严奇：公司目前是国内具备以精锻技术实现压气机叶片大规模量产，并供货于国际领先发动机厂商的内资企业。全球四大航空发动机厂商中，赛峰、GE航空为公司主要客户。另外，公司还承担了中国航发商发长江系列发动机及多个高性能先进国产发动机零部件的同步研发及试制加工任务。
公司在航空产业链中属于成品零部件供应商，处于产业链中游，下游客户包括赛峰、GE航空等整机制造商、新加坡宇航等发动机单元体/组件制造商，上游包括以等为代表的铸锻件及毛坯件供应商和维斯伯、 Materials（美国技术有限公司）等为代表的原材料供应商。因此，公司直接向整机制造商、单元体/组件制造商销售叶片、转动件及结构件等产品，具备直接供货所需的一切资质，在航空产业链中属于下游发动机厂商管理要求较高的“直接供应商”（以维斯伯为代表的原材料供应商等一般称为航空发动机间接供应商）。根据客户对供应商资质等级的描述，公司是赛峰、新加坡宇航的长期合作供应商、是GE航空的重要但非唯一供应商。
问：请介绍公司在医疗骨科关节领域的业务情况。
严奇：骨科植入锻件是直接接入人体的骨科植入关节的核心材料，其生产品质、安全性、可靠性、有效性需要得到严格控制。国内医疗骨科植入件市场占有率前10名厂商中有多家为公司客户，如强生医疗、施乐辉、威高骨科、春立正达等。
问：公司有哪些控股子公司和参股公司？
黄勤：截至招股说明书签署日，公司拥有1家控股子公司航亚盘件（无锡航亚盘件制造有限公司），无全资子公司和参股公司。
问：请介绍公司的核心技术情况。
严奇：公司结合多年的技术研发与项目实践经验所形成的科研成果，在精锻近净成形与精密机加工两大重点技术领域形成了丰富的工程技术能力，并掌握了模具逆向设计及逆向制造、叶片前后缘自适应抛修、压气机毂筒组合加工技术、复杂曲面快速测量、整体叶盘叶型双面喷丸强化技术、榫槽精密加工技术等多项核心技术。对于通过大量实践数据积累与持续研发优化形成的参数、数据等，公司主要通过技术秘密予以保护，对于相关的工艺装置或方法等，公司通过技术秘密及专利技术等方式予以保护。
问：公司拥有多少专利？
严奇：截至招股说明书签署日，公司共计拥有43项专利权，其中8项发明专利、35项实用新型专利。
问：请介绍公司取得的科技成果与产业深度融合的情况。
严奇：目前公司在研和已实现批产的发动机零部件产品，共涉及国内外近40个发动机型号，约280个发动机关键零部件（包括叶片、整体叶盘、涡轮盘及机匣等）的零件号。报告期内，公司向赛峰和GE航空累计交付了超过100万片的压气机叶片。
问：公司的主营业务收入是多少？
黄勤：报告期内，公司营业收入分别为9755.32万元、16144.20万元、25760.44万元、15453.36万元。报告期内，公司专注于航空发动机关键零部件及医疗骨科植入锻件的研发、生产及销售，主营业务收入占比分别为99.73%、98.98%、99.60%及99.78%，为营业收入的主要来源。
发展篇
问：公司的战略规划是什么？
严奇：公司致力于以专业化和精益管理理念，以高效率的运营和高质量产品，成为具有全球竞争力的高端专业化制造企业，成为代表中国航空发动机关键零部件制造水平的重要力量。公司将持续增强压气机叶片、整体叶盘、机匣、涡轮盘等发动机关键零部件的工程化及产业化能力，并逐步形成发动机关键组件、单元体的工程技术与制造能力，逐步成为全球主要航空发动机整机制造商的重要合作伙伴。同时，公司将从骨科关节锻件起步，逐步进入骨科关节成品加工领域，成为中国主要的医疗骨科关节制造商之一。
问：公司在产品品类及质量方面有什么优势？
严奇：公司在产品快速工程化基础上，凭借自身稳定有效的产品质量管理体系、先进的制造工艺技术标准及技术要求，在航空发动机关键零部件及医疗骨科锻件产业化过程中保证了产品持续稳定的高质量，在产品高精度、一致性、符合性、可靠性等方面符合国际主流航空发动机制造企业及国内外医疗厂商的要求，并成为其重要的直接供应商之一。
基于客户对公司工程化、产业化能力及质量管理体系的认可，公司向客户的产品供应范围也持续拓展。例如，在航空发动机领域，公司以低压压气机叶片为基础，逐步拓展至高压压气机叶片、转动件及结构件（包括整体叶盘、机匣、涡轮盘、压气机盘、整流器、扩压器等），以及要求具备更强整合能力的组件及单元体等。公司产品已覆盖了赛峰LEAP及CFM 56、GE航空的CF34及LMS-100等、中国航发商发的CJ1000/2000等主流发动机机型，最终用途涉及波音系列飞机、空客系列飞机、商飞国产大飞机等。在医疗骨科关节锻件领域，公司产品范围涵盖髋关节部件、膝关节胫骨平台等关节部件。
问：公司在手订单有多少？向主要客户销售是否具有可持续性？
严奇：报告期各期末，公司在手订单金额分别为8897.33万元、13077.63万元、13507.99万元及23717.58万元。公司下游行业集中程度相对较高，主要客户占据的市场份额较大且发展前景较好，公司产品与同类产品相比具备一定竞争力。公司已与赛峰、GE航空、罗罗、威高骨科、春立正达等主要客户签订了框架合作协议，公司向主要客户销售具有可持续性，经营情况出现大幅波动的风险相对较小。
问：公司的研发理念是什么？
严奇：公司坚持“集成创新，精益智造”的理念，以航空发动机关键零部件为核心领域，关注新材料、新技术、新工艺的发展及应用，接轨先进制造技术，逐步建立起先进的工程技术体系，提供完整可靠的工程制造技术，为中国航空发动机零部件工程化和产业化提供有力支撑。
问：保荐机构如何看待公司未来的发展？
吕雪岩：我们对公司未来的发展充满信心。
行业篇
问：公司所属行业类别是哪个？
唐逸凡：报告期内，公司航空发动机零部件相关业务在公司营业收入中的占比超过了85%，根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），属于铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（分类代码：C37）；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），属于“航空、航天器及设备制造（C374）”中的“飞机制造（C3741）”。
问：公司有怎样的行业地位？
严奇：公司产品批量装机应用于国际主流民用航空发动机，是国内航空发动机关键零部件同步研制开发的重要参与者之一。公司与国内主要航空发动机研制单位紧密合作，承担了中国航发商发长江系列发动机及多个高性能先进国产发动机零部件的研制任务，包括压气机叶片、整体叶盘、涡轮盘、机匣及压气机转子组件、涡轮转子组件、燃烧室扩压器组件等多类关键零部件。此外，公司的医疗骨科植入锻件批量应用于国内外主流医疗骨科品牌。
问：请介绍航空发动机零部件制造行业的竞争情况。
严奇：转动件及结构件方面，在国内市场，从事航空发动机转动件及结构件的企业较少，以中国航发集团下属单位，如、为主，另外也有少数民营企业，如西安三航、下属子公司明日宇航、无锡润和、德阳钰鑫等。公司在转动件及结构件方面制造能力较强，产品线较全，与国内外主要竞争对手不存在显著差异，但在产品产销规模及市场份额等方面尚存一定差距。
压气机叶片方面，在国内市场，西安安泰等具有一定程度的生产能力，但整体规模相对较小。据了解，其尚未能实现对国内外客户的大批量稳定供货生产。国际市场的叶片供应商主要包括从属于航空发动机公司的专业化车间或子工厂、独立于发动机公司提供配套产品的专业化生产企业两类。从属于航空发动机公司的专业化车间或子工厂，如赛峰、GE航空、PW（美国普拉特·惠特尼集团公司）等均具有相关零部件产品的专业化工厂，但这部分自有生产能力更多用于在研机型以及新机型相关产品的生产方面，独立供应商主要包括德国Leistritz（莱斯特瑞兹公司）、法国LISI（里斯公司）等企业。公司在压气机叶片方面与其他国际竞争对手同为全球主流航空发动机企业的主要供应商，叶片技术水平没有显著差异。
问：请介绍医疗骨科关节行业的竞争情况
严奇：目前，我国多数本土骨科医疗器械企业产品集中在中低端，存在科研投入不足、创新能力弱等问题，中高端市场仍以国际企业为主。公司的国外竞争对手主要有美国Orchid公司、Tecomet公司等，国内竞争对手有陕西斯坦特生物科技有限公司、山西泰舆生物材料有限公司等。
发行篇
问：请介绍公司实际控制人的持股情况。
黄勤：公司控股股东、实际控制人为严奇。截至招股说明书签署日，严奇直接持有公司19.26%的股份，通过华航科创控制公司5.17%的股份，并通过与阮仕海、朱宏大等11名股东签署《一致行动人协议》及其补充协议控制公司24.54%的股份。其中，《一致行动人协议》及其补充协议约定各方行使提案权/提名权或行使董事会/股东大会表决权时应与严奇达成一致意见，无法达成一致意见的应以严奇意见为准。综上，严奇合计控制公司48.98%的股份，能够对董事会决策和公司经营活动产生重大影响，为公司控股股东、实际控制人。
问：公司是否有国有股份持股情况？
黄勤：国务院国资委于2020年1月8日出具了《关于无锡航亚科技股份有限公司国有股东标识有关问题的批复》（国资产权[2020]13号），同意公司的国有股权管理方案，确认航发资产（SS）持股2000万股、通汇投资（SS）持股1000万股、金程投资（SS）持股150万股。
问：公司本次发行股数及占发行后总股本比例是多少？
黄勤：公司本次拟公开发行股票不超过6460万股，不低于发行后总股本的25%。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。公司与主承销商可采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过A股首次公开发行股票数量的15%。
问：公司选择的具体上市标准是什么？
卫喆：根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条，公司选择的具体上市标准为“（一）预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。公司2019年净利润（以扣除非经常性损益前后的孰低者为准）为3956.76万元，营业收入为25760.44万元，预计市值将超过10亿元人民币，符合上述标准。
问：公司是否具有科创属性？
卫喆：公司符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第五条第二项“独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的国家重大科技专项项目”及第四项“依靠核心技术形成的主要产品（服务），属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等，并实现了进口替代”，具有科创属性。
问：公司本次募集资金的投资方向是什么？
严奇：公司本次发行募集资金扣除发行费用后拟用于航空发动机关键零部件产能扩大项目和研发中心建设项目。
