来源：关爱传媒成长小分队
作者：由曦
出版社：中信出版社
2017-04
❉《蚂蚁金服：科技金融独角兽的崛起》读书笔记❉
内容简介：
这本书讲述了支付宝从创立至今的发展过程以及背后的故事；创立之初的支付宝只是服务淘宝网和阿里系，第2个阶段服务全社会，作为第三方支付平台服务更多的线上商家，第3个阶段支付宝全面移动化，建立移动服务体系，第4个阶段以支付宝为基础，成立蚂蚁金服，提供支付、信用、理财、保险、小微企业融资等服务。
淘宝和支付宝的成功创办和崛起，团队要解决的最大问题就是信用和信任问题，而信用也是整个金融体系得以平稳运行的先决条件。正是由于支付宝开创性地解决了C2C交易的信用问题，才有了后来的蚂蚁金服，从一家单纯的第三方支付公司进化成了一家专业的金融服务公司。
作者简介：由曦曾供职于霍金路伟律师事务所驻北京代表处，以及《每日经济新闻》、《第一财经日报》《财经》杂志等多家国内著名财经媒体，曾经采访过中国人民银行行长周小川、苏格兰皇家银行董事会前主席菲利普·汉普顿等众多国内外知名金融人士。从2013年开始作者开始关注蚂蚁金服，在经过两年多的细致准备、充分采访和精心写作后完成此书，是我们学习研究蚂蚁金服不错的入门书籍。
一、担保交易
支付宝最早是淘宝网担保交易的流程。淘宝团队为了解决用户交易时的信任问题，想到了担保交易的方式，由此所构建的信任机制如同一把钥匙打开了淘宝网买家和卖家之间的心结，促成了淘宝网和中国电子商务的发展。
基于“用户第一”的理念，将风险留给自己，将信任传递给生态，激活原本隐含的信任关系，极大地促进交易的达成。幸运的是，马云在第一时间意识到了这一理念的重要性。
马云意识到，淘宝网之所以发展不起来，缺少的正是人与人之间的信任。推而广之，中国的电子商务要发展起来，必须有一个公开、透明、公正的信用体系。在2004年，中国的金融行业还是国有企业为主，电子支付牌照也没有放开，自己建立一个支付系统既面临法律风险，也面临技术难题。
为此，马云和淘宝网最初也曾尝试寻找与传统金融机构合作，但都无功而返。靠别人不行，要构建“信任”，必须自己先去闯。想到这里，他没再犹豫，当天晚上就从达沃斯给国内的同事打电话。
“立刻，现在，马上启动支付宝。”马云说。
末了，还不忘加一句：“如果要坐牢，我去。”
这是一个重要的决定，即便在今天，这个决定在马云心中也很有分量。2016年5月，他在给新加坡荣誉国际研讨会的视频录像中说，这是他在阿里巴巴所做的最重要的决定之一。
担保交易的流程设计好之后，2003年十月，在日本横滨留学的崔卫平将一台九成新的富士数码相机以750元的价格挂到淘宝网上，西安工业大学的焦振中有意购买。焦振中作为第一个吃螃蟹的人，选择信任担保交易，两个小时之后，淘宝网的第一笔担保交易诞生。这是支付宝历史上的第一笔交易，这笔淘宝网编号为“200310126550336”的交易清单，今天还挂在黄龙时代广场B座支付宝大楼一层大厅的墙壁上。
短短十几年后，在2016年的“双十一”当天，支付宝累计处理交易笔数达到了10.5亿笔，支付峰值为12万笔/秒。而在2003年担保交易刚上线时，每天的交易额只有几百元，一个月的交易笔数只有30笔。
二、支付宝的独立
担保交易的爆发式增长导致结算效率出现了问题。当时大部分买家将钱打到支付宝在各大银行的对公账户上，然后由支付宝作为中间人协调交易的进行。这样的工作需要员工每天盯着公司账户并且以手工的形式记录下每一笔交易。为了解决效率问题，支付宝希望可以得到银行的支持。与支付宝首先达成合作的银行是工商银行杭州分行西湖支行。
工商银行是第一家与支付宝签署战略合作协议的银行，与工商银行的合作为支付宝与其他银行的合作提供了示范。此后，支付宝又分别与招商银行、建设银行等银行展开合作。从蚂蚁金服十几年的发展过程来看，它始终离不开和银行体系的合作。在此过程中，蚂蚁金服和传统金融机构之间的关系，更多的是开放、创新的共创，而不是颠覆性的破坏。
随着业务量的增长，虚拟账户的建立可以解决支付宝当时面临的难题。虚拟账户的意义大致有三方面：1、解决了支付的容量和效率等各方面问题。2、用户将钱放进账户，会产生用户粘性。3、消费行为记录下来，形成核心数据，并可以基于数据进行风控、运营等。
随着虚拟账户体系的建成，支付宝有了自己的网站、会员和账户。2004年12月8日，浙江支付宝网络科技有限公司成立，开启了自己独立的成长之旅。
三、支付宝“出淘”
2007-2009年支付宝经历了公司历史上著名的“出淘”阶段。在这段时间里，支付宝开始迅速拓展淘宝以外的商户和场景，分别在北京、上海、深圳建立了分公司。随着支付宝“出淘”，公司开始考虑战略问题，支付宝也第一次有了战略蓝图。最开始的支付宝将交易笔数和规模作为最重要的考核指标，支付宝在这样的战略方针下与当时的竞争对手快钱、易宝、首信易等进行用户获取上的博弈并取得了一定成果。
在支付宝用户规模的高速增长下，支付宝与淘宝在经营理念上产生了分歧，支付宝想要在不同的场景中做到产品的创新，但是淘宝认为支付宝作为淘宝附属的支付工具只要服务好淘宝就算完成任务。同时，这种只注重用户体量增长的方针也给支付宝后面的发展带来了相当大的问题。
当时的支付宝一心想要做大用户体量却忽略了用户体验这一指标，支付宝面临前所未有的挑战。用户体验差成为支付宝当时面临的最致命的问题。有人说钱被偷走了，有人说支付宝不靠谱，有人说支付流程繁琐等等。
在这种压力下，彭蕾出任支付宝CEO并展开了一次深入的业务讨论，这便是支付宝历史上有名的“骆驼大会”。会议之后，支付宝明确要回归用户价值，把重点放在提升用户体验上，这次会议为支付宝的发展确立了路线和方针，也成为蚂蚁金服发展史上的一大转折点。今天的蚂蚁金服所有产品的设计都要注重用户体验，公司不管做什么创新和试验，都不能以牺牲产品的用户体验为代价。
四、“快捷支付”功能上线
与传统银行的网银支付相比，快捷支付在开通环节省去了持卡人到银行渠道（柜面或者在线）签约的环节。在开通后，银行无须对每一笔支付进行验证，只需根据支付机构统一批量提交的指令来完成扣款，这使得支付宝网上支付的成功率从原来的60%大幅提升到90%以上。
快捷支付是蚂蚁金服发展历史上最重要的产品之一。从微观角度看，快捷支付大大提升了支付宝的支付成功率，完成了彭蕾在骆驼大会上提出的目标。从宏观角度看，支付宝用商业的力量，在中国二百多家银行之间做了一个事实上的小额借记系统，完成了银行与银行之间的连接。更重要的是，快捷支付为今天的中国移动支付发展奠定了坚实的基础，将整个行业提升到了一个新的水平。因此，快捷支付的重要性足以载入中国支付业发展的历史。
五、余额宝的诞生以及蚂蚁金服的成立
2013年6月13日，余额宝正式上线，支付宝和天弘基金首先联合举行发布会，现任蚂蚁金服国内事业群总裁樊治铭在发布会上说，余额宝是“金融行业的一小步，互联网行业的一大步”。对于中国的金融业发展而言，余额宝开启了中国互联网金融汹涌澎湃的大潮，从此金融理财的观念进入了寻常百姓家，金融机构也推出了更多类似“宝宝”类的产品，利率市场化的进程被大大推进。
余额宝是蚂蚁金服历史上一款非常重要的产品，它帮助支付宝从一个简单的“账户+支付”的功能扩展到了理财、消费金融、保险等诸多领域，为后来整个蚂蚁金服的金融业务发展奠定了基础，也开启了中国互联网金融的元年。
2013年支付宝确定将从一个支付公司转变成互联网金融集团。2013年3月，支付宝的母公司—浙江阿里巴巴电子商务有限公司宣布将以支付宝为主体筹建小微金融服务集团，由彭蕾出任小微金服CEO。至此，支付宝从一家第三方支付公司变成了一个互联网金融服务集团。2014年10月，这家筹备完成的公司被正式命名为“蚂蚁金融服务集团”简称“蚂蚁金服”。
六、拥抱监管：网商银行成立
在余额宝问世之后，蚂蚁金服就遇到了来自各方持续的压力。在一些人看来，互联网金融的异军突起跟监管真空和监管套利密不可分。一些人认为，互联网金融机构跟传统金融机构的监管标准并不相同，这就造成了实质上的不公平。为了拥抱监管，蚂蚁金服在国家开放民营银行牌照申请之后，主动参与其中，与其他股东一起发起设立了浙江网商银行，开始了在金融领域的深度实践。
目前，网商银行经营的客户并不局限于淘宝、天猫等阿里系平台，而是拓展到线下，它和诸如口碑、美团等平台合作，输出自己的风控技术，服务更多的小微企业。针对小微企业资金流动性强、钱少、随借随还的特点，网商银行还推出了完全T+0的“余利宝”。“余利宝”的推出，使小微企业主可以随时随地赎回资金。目前“余利宝”收益是百分之二点多，与“余额宝”相当。
数据显示，在2016年6月末，网商银行运用大数据风控、互联网技术等能力通过平台化、生态化的运营模式，共计服务了170万家小微企业，贷款资金余额达到230亿元。
七、蚂蚁的未来
回顾支付宝和蚂蚁金服的发展历程可以看到：从2004年成立开始，支付宝第一个三年，以服务淘宝等阿里系公司为主，初步建立了网上的信任体系；第二个三年，支付宝是全社会的支付宝，开始服务更多的线上商家，为消费者提供了更多不同场景的支付服务；第三个三年，支付宝实现了全面的移动化，建立了一个全球服务人数最多的移动支付体系；第四个三年，以支付宝为基础，升级到蚂蚁金服集团，坚持以用户为中心，坚持开放，和所有合作伙伴一起为用户提供支付、理财、信用、保险以及小微企业融资等服务。
2016年10月，对于未来的路，马云在杭州云栖大会上提出了五个新概念，即“新零售、新制造、新金融、新技术、新资源”，并把这五个“新”称为新时代的“五通一平”。在马云眼中，这将为中国和世界带来新气象。这也是马云对蚂蚁金服的期望。
2020年Q4，“因为相信，所以看见”，随着蚂蚁金服的招股和上市，“科技与金融”和“金融与科技”，再次引发市场讨论和全民关注，而蚂蚁仍在狂奔不止的路上……
（备注：读书笔记不代表任何投资观点，交流联系马笑关爱传媒成长小分队）
