来源：麻利二铺
大概是10年前接触到银行个人业务的时候，看到过黄金定投。
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最近身边小伙伴的声音里，“黄金”这个词被提到的次数越来越多，貌似投资热情高涨，就连老家的老母亲也在微信视频连线的时候说：“儿砸，要不要买点黄金，我们小区很多阿姨都买了。”“老妈，你别动……”甩下这句话我就去扒了一下数据，因为之前没太关心过黄金这档事，所以也有些好奇。
我去，什么情况，真精彩啊！
一起来看下几只黄金核心指数（截止2020年8月12日上午9:40）
1.伦敦金现，年初至今表现，前几天最高时冲到了2075美元/盎司，现在码字的时候已经跌破1900了。
2.COMEX黄金，年初至今表现，最高时冲到2089美元/盎司。
3.SHFE黄金，年初至今表现，最高时冲到454元/克。估计老家的叔叔阿姨们可能买在400以上。
从走势上看，国内国外的黄金行情价格都创了新高，并且在近期都有个下挫。
出于本能反应，看到这波“牛回头”，小二脑海中就冒出一个问题，“亲，你止盈了没？”
上面的问题暂且放着，要整明白，我们还得从黄金怎么参与说起。除了黄金交易所交易、实物交易（首饰、金币、金条）以外，还有哪些参与的渠道。
一、银行系的黄金定投（积存）
这里我们随机看几家银行的公开信息了解一下。
交通银行 - 黄金定投
起点低，500起投，投资方式灵活，买入后不但能赎回，还能转换为实物。
招商银行 - 黄金账户（可定投）
同样可以购买、定投、赎回、和兑换。门槛最低1克起投。
工商银行 - 个人积存金（可定投）
同样也是1克起投，工商银行的公开说明中还提到了购买和赎回的手续费，为交易金额的0.5%。
中信银行 - 积存金（可定投）
特点就是门槛更低一些，0.1克起存。并且可以计息。
还有很多银行可以通过个人理财业务参与黄金定投，这里就不一一列举了。总的来说中信银行的0.1克起存，算是降门槛做到极致了。
二、在三方平台的黄金板块做黄金定投
这里我们就看一下支付宝，在支付宝的“理财”页面我们可以快速找到“黄金”板块。点进去的画面如下。
可以看到在支付宝参与黄金的门槛也是比较低的，1元试试。点击最下方的“黄金定投”也可以选择自己想投的标的。
这些标的是基金公司推出的黄金ETF联接型C类基金，1元起买，买入零费率，属于中等风险标的。
因为是C类基金，所以会收取一些运作费用，如每年0.5%的管理费、每年0.1%的托管费、每年0.35%的销售服务费，加起来是每年0.95%的费率，这个费用会从基金资产中每日计提，在每个工作日公告的净值已扣除相应费用。
三、自己选基金参与
除了上面两种形式，我们还可以自由选择黄金相关的基金来参与。找个自己熟悉的平台，搜一下“黄金”，相关基金就全跑出来了。主要有三类基金：QDII、场外黄金ETF联接、场内ETF。
从份额的确认周期和交易的便捷度来看，小散首选可以考虑场外黄金ETF联接基金。数量不多，同质性较高，不存在选择困难的问题。这类基金的走势基本上也是跟踪了上海黄金交易所的黄金价格。
四、黄金适合定投吗？
上图是以上海黄金交易所的价格走势为底版叠加了COMEX黄金走势，时间为过去5年。可以看出，虽然分别是境内外的期货指数，两者的相关性还是比较高的。
从波动上看，SHFE黄金走势的波动相对较小，过去五年没有明显的下行趋势，期间SHFE黄金在16年8月到18年8月算是稳定了两年多，但COMEX黄金在这个时间段出现了两次比较大的回撤。不过最终还是比较同步的创新高了。
从这里过去五年的形态上看，黄金定投的收益是很不错的，这种形态也是我们投资理财课第2季中定投的那一集提到的——先平稳再上涨——的形态。
以博时黄金ETF为例测算，从成立日2016年5月27日开始定投至今，每月投1000元，在今天止盈的总本金为51000元，总收益为22441元，收益率为44%。
五、关于后续参与黄金定投的几个温馨提示
1.用闲钱配置。这个咱们得反复强调，以免影响情绪哈。心情好最重要。黄金品种可以做为资产配置中的一个选项，如果长期不动用资金足够富余，配置一点无妨。
2.做好长期策略。目前行情处于创新高之后的回调状态，也有可能是下一波微笑曲线的开始，如果要参与定投请做好长期的打算。站在宏观的视角来看，全球货币持续超发，特别是美国没上限的印美金，这给可交易的商品注入了不少通胀成分。哎，物价一直涨，就是工资不怎么涨。
3.切勿短期投机。黄金的估值要素牵涉比较广泛，因为与货币挂钩可以观察与美元指数的相关性；因为号称是避险品种，所以地缘政治事件可以稍微留意。背后还涉及美国用黄金和美元两个工具来薅全世界的羊毛（详细的说明可以通过投资理财课第2季的第1集了解）。作为小散民需留意别掉进投机心态的坑。
第1集讲述了大国博弈的核心逻辑。
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