原标题：包商银行接管组组长周学东剖析接管案例：中小银行金融风险主要源于公司治理失灵 来源：中国银行保险报网
中国银行保险报网讯【记者 冯娜娜】
包商银行接管组组长周学东在2020年第15期《中国金融》撰文，深入剖析接管包商银行这个典型案例，分析金融机构特别是中小银行公司治理失范的突出表现，并在此基础上，提出完善中小银行公司治理有效范式的几点建议。
2019年5月24日，包商银行因出现严重信用风险，被人民银行、银保监会联合接管。
周学东称，“这是中国金融发展史上的一个重大事件，其中反映出的公司治理失败的惨痛教训值得警醒。诸多中小银行的风险，其背后的根源在于公司治理失灵，以及与之相关的金融腐败和违法犯罪。”
接管包商银行始末
周学东剖析了接管包商银行始末。提到，当2017年5月专案组介入“明天系”案件后发现，包商银行自2005年以来仅大股东占款就累计高达1500亿元，且每年的利息就多达百亿元，长期无法还本付息，资不抵债的严重程度超出想象！在此后的两年时间里，明天集团和包商银行开展自救，用尽一切手段，四处融资防范挤兑，直到2019年5月被依法接管。
周学东提及，从接管开始之日起，接管组全面行使包商银行的经营管理权，委托建设银行托管包商银行的业务。2019年6月，为摸清包商银行的“家底”，接管组以市场化方式聘请中介机构，全面掌握了包商银行的资产状况、财务状况和经营情况。清产核资的结果印证了包商银行存在巨额的资不抵债缺口，接管时已出现严重的信用风险。
周学东介绍，2019年9月，包商银行改革重组工作正式启动。为确保包商银行改革重组期间金融服务不中断，接管组最终决定采取新设银行收购承接的方式推进改革重组。2020年4月30日，蒙商银行正式成立并开业。同日，包商银行接管组发布公告，包商银行将相关业务、资产及负债，分别转让至蒙商银行和徽商银行（系4家区外分行）。存款保险基金根据《存款保险条例》第十八条授权，向蒙商银行、徽商银行提供资金支持，并分担包商银行的资产减值损失，促成蒙商银行、徽商银行收购承接，保持金融业务连续运行。
“接管期间，接管组向纪检监察等机关移送了大量违法违规和犯罪线索，依法追责问责。包商银行风险处置告一段落。”周学东对于包商银行的风险处置所处阶段这样表述。
包商银行的风险根源于公司治理全面失灵
周学东指出，包商银行公司治理最突出特点是“形似而神不至”。从表面上看，包商银行有较为完善的公司治理结构，股东大会、董事会、监事会、经营层的“三会一层”组织架构健全、职责明确，各项规章制度一应俱全。但实际上，包商银行有的只是形式上的公司治理框架。“大股东控制”和“内部人控制”两大公司治理顽症同时出现，加之地方“监管捕获”、贪腐渎职，导致形式上的公司治理架构和机制基本失灵，给各类违法违规和舞弊行为提供了滋生土壤和宽松环境。
具体来看，周学东分析包商银行案例中存在的问题包括：党的领导缺失，党委主要负责人附庸于大股东并演化为内部控制人，总行党委、纪委的作用被严重弱化，逐渐成了摆设；大股东操纵股东大会，干预银行正常经营，通过各种方式进行利益输送；董事会形同虚设，缺乏全面有效的风险管理体系，风险管控职能失效，核心作用被董事长个人取代；监事会监督职能弱化，监事专业性不足、独立性不强，监督履职失灵；管理层凌驾于制度之上，以领导指示或领导集体决策代替规章制度；监管失效，“内部人”内外勾结，银行经营管理混乱，风险管理和内控管理机制失灵。
周学东指出，2005年以来，明天集团通过大量的不正当关联交易、资金担保及资金占用等手段进行利益输送，包商银行被逐渐“掏空”，造成严重的财务与经营风险，直接侵害其他股东及存款人的利益。清产核资结果显示，2005年至2019年的15年里，“明天系”通过注册209家空壳公司，以347笔借款的方式套取信贷资金，形成的占款高达1560亿元，且全部成了不良贷款。
同时，周学东提到，“监管捕获”也是包商银行公司治理失效的重要原因。
“可以说，包商银行不是一天被搞垮的，也不是被一个人搞垮的。包商银行的经营失败，除了公司治理失败外，不良的企业文化也是一个重要原因。”周学东指出。
从关键点入手，探索建立规范有效的中小银行公司治理机制
“从包商银行经营失败和付出的代价看，商业银行特别是具有一定系统重要性银行的风险具有很强的外溢性，一个有效的公司治理，首先要对公众负责，对存款人负责，对银行安全稳定负责，其次才谈得上对股东负责，对投资人负责。这一点万万不可颠倒。从完善公司治理的角度看，构建形式上的股东大会、董事会、监事会最容易做到，但从公司治理有效性的角度看，必须实质重于形式。”周学东指出。
具体来看，周学东认为，在金融企业公司治理中，以下三点最为关键：一是充分发挥党组织的领导作用，选好党委书记和董事长这两个“一把手”；二是建立有效制衡的股权结构，实现股权结构的合理化和多元化，提高公司治理实效；三是强化外部监管，完善信息披露机制，培育健全的商业银行公司治理文化，提高公司透明度。
“此外，建立良好的激励机制，培育优秀的企业文化，都是公司治理有效运转的基础。”周学东表示。
