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公募也亏:精选层开市首日 汇添富创新增长一年定期浮亏或超千万

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公募也亏了!精选层开市首日有公募浮亏或超千万,8家获配企业有5家破发

“新三板还是那个新三板,熟悉的配方,熟悉的味道,玩的就是心跳!”

7月27日,新三板精选层开市,不仅令个人投资者大跌眼镜,机构投资者也被狠狠教育了一把。券商中国记者梳理公开数据获悉,公募基金共参与了8家精选层企业的“打新”,累计获配金额2.39亿元,截至7月27日收盘,8家企业中仅有3家股价上涨,分别是:贝特瑞、颖泰生物和艾融软件,其余5家均跌破发行价。

专业人士认为,从精选层上市首日表现来看,流通股本较大,原始中小股东抛售压力较大,A股市场近期整体处于剧烈调整阶段,对市场人气和情绪打击较大;加之网上开户数相对而言较少,买入力量不足,流动性有限;另外,精选层机构参与力度较小,散户参与比重较高,专业机构较少导致价值投资力量参与不足,投机资金比重过高,容易追涨杀跌。

一位管理新三板基金的公募基金经理表示,“首日我们采取的是相对谨慎的投资思路。我们看好精选层的新股申购和转板投资机会,因此会把重心放在深入研究,精选个股上,不会过多关注二级市场的交易性机会。”

有公募新三板投资单日浮亏或超千万

券商中国记者统计获悉,7月27日在新三板精选层上市的32家企业中有8家企业的战略配售结果出现了公募基金的身影,分别是:连城数控、颖泰生物、艾融软件、翰博高新、观典防务、泰祥股份、新安洁和贝特瑞,公募基金累计获配金额2.39亿元。

在获得战略配售的3只基金产品中,富国积极成长一年定期开放混合型证券投资基金参与了艾融软件、颖泰生物、贝特瑞、泰祥股份、连城数控、观典防务这6只股票的战略配售,获配金额达1.07亿元,也是首批公募新三板基金中获配金额最高的。

券商中国记者梳理了公募基金参与战略配售的新三板精选层企业名单:

截至7月27日收盘,获公募参与战略配售的8家精选层上市公司中仅有3家企业股价上涨,涨幅在5%-11%不等,分别是贝特瑞、颖泰生物和艾融软件,其余5家企业均出现不同程度下跌,分别是连城数控、观典防务、泰祥股份、翰博高新、新安洁,其中泰祥股份、翰博高新、新安洁跌幅超过10%。

具体来看,富国积极成长一年定期开放混合型证券投资基金参与配售的股票,3只上涨:贝特瑞、颖泰生物和艾融软件;3只下跌:连城数控、观典防务和泰祥股份,若均以收盘价计,该新三板基金获配额度累计浮盈484.91万元。

而汇添富创新增长一年定期开放混合型证券投资基金参与配售的3只股票均出现下跌,若以收盘价计算,该产品在新三板投资上累计浮亏1088.75万元。

招商成长精选一年定期开放混合型发起式证券投资基金参与配售的贝特瑞27日涨幅靠前,以收盘价计,累计浮盈298.12万元。

6月初,首批5家公募基金公司——华夏、富国、汇添富、招商、万家申报的新三板公募基金获批,这些基金主要为偏股混合型基金,以“定期开放”或“滚动持有”方式运作,均设有一定封闭期封闭期的设计,“产品封闭期投向新三板精选层企业的比例不超过20%,开放期投资比例不高于15%。”

不过根据市场最新消息,后续新三板公募基金将取消投资比例限制,基金公司可根据自身风险管理能力,针对精选层股票的风险收益特征,设立新三板公募产品。

新三板精选层开市

“没有韭菜的市场是怎样一种体验!”27日收盘后,有新三板投资者发出这样的感慨。

新三板精选层开市,该板块32股收盘仅有10只上涨,N同享涨55.4%表现最佳;21只下跌,N流金等4股跌超20%,开市首日表现不及预期。

招商成长精选基金经理万亿对券商中国记者表示,首日精选层个股涨跌互现,体现出投资人比较理性地看待精选层个股的价格。由于挂牌精选层之前,个股已经在创新层有交易,较全面体现了市场的预期,因此个股在挂牌精选层之前已经完成了价格发现,挂牌后涨跌互现是成熟股票市场的表现。

万家基金有关人士认为,从精选层上市首日表现来看,流通股本较大,原始中小股东抛售压力较大,A股市场近期整体处于剧烈调整阶段,对市场人气和情绪打击较大。加之网上开户数相对而言较少,买入力量不足,流动性有限。另外,精选层机构参与力度较小,散户参与比重较高,专业机构较少导致价值投资力量参与不足,投机资金比重过高,容易追涨杀跌。但是总体来看,精选层首批挂牌发行市盈率较低,估值的安全边际较高,目前的价格估值泡沫很小,具备一定的投资吸引力。

上述人士认为,精选层的新股上市交易与传统A股和科创板的主要差异在于:限售制度较为宽松,除了明确限售的大股东、实控人等之外,挂牌前的小股东是可以自由流通的,这是一个很大的变量,将会增加卖盘的力量,增加新股上市交易博弈的复杂性。此外,新股上市的涨幅,与A股市场整体情绪的冷热程度、发行市盈率、流通盘的大小、企业基本面质量、网上开户数量等因素都有关系。

尽管首个交易日不及预期,但对于后市基金经理态度普遍乐观。招商成长精选基金经理万亿表示,“首日我们采取的是相对谨慎的投资思路。我们看好精选层的新股申购和转板投资机会,因此会把重心放在深入研究,精选个股上,不会过多关注二级市场的交易性机会。后续我们会积极跟踪优质企业,寻找基本面良好且估值较低的精选层企业,同时根据市场的流动性情况审慎地参与。”

富国基金认为,改革推进后,新三板精选层股票将有较好的流动性、较强的信息披露和较好的公司治理;精选层向沪深交易所转板期间,流动性的进一步提升或将带来估值的抬升。其投资方向将着重遴选盈利模式清晰,业务快速发展,已初步具有盈利能力的成长型公司,或者面向市场高度认可、研发创新能力强的创新型企业。

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