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二三线光伏企业市场空间受挤压 倒闭潮似乎已可预见

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市场空间受挤压 二三线光伏企业何去何从

作者: 胡婳溦

[ 与春风得意的龙头企业相比,二三线光伏企业的日子,则变得日渐艰难,龙头对产品价格的下调,更加挤占了它们的生存空间。 ]

[ 实际上,留给二三线企业的市场空间,已所剩不多。 ]

与春风得意的龙头企业相比,二三线光伏企业的日子,则变得日渐艰难,龙头对产品价格的下调,更加挤占了它们的生存空间。

实际上,留给二三线企业的市场空间,已所剩不多。

二三线企业最大的市场空间,一是中国分散的部分区域市场,二是分布式光伏市场,三是海外的部分市场。在一些头部企业没有覆盖或者没来得及发展的分散区域内,二三线企业可能形成自己的区域性品牌。在这些地区,二三线品牌过往也与央企电力集团达成了一些项目合作。

隆基股份品牌总经理王英歌告诉第一财经记者,目前央企电力集团基本上也会选择头部企业,头部的三五家企业是央企选择的基本前提,二三线企业几乎没有什么空间。

智汇光伏创始人王淑娟也表达了类似观点,她指出,目前的下游电站投资,已经由从前的民营企业主导,变成由央企国企主导,而央企国企比较习惯于集采,对供应商的要求也比较高,在这样的竞争中,龙头企业会更有优势一些,产业集中度会进一步上升。

而在分布式光伏市场,头部企业也开始向下延伸和布局,二三线企业面临着巨大的挑战,但依然还在一些区域内保有市场。至于海外市场,王英歌表示,从前印度是二三线企业很重要的一个市场,但是现在印度也被头部的几家企业占领,基本没有什么空间,只剩下一些巴基斯坦、非洲等地的项目,还有一点空间。

“基本上,现在二三线企业的市场份额,就是在中国的用户市场、部分的区域市场,以及海外的低端市场,还有一些占有率,而这些市场也在被头部企业不断进入。”王英歌指出,像隆基这样的龙头企业,在产品定价上存在较为明显的品牌溢价,二三线企业没有品牌溢价,会将产品价格压得更低。

王淑娟也表示,二三线企业的市场份额会越来越小,未来可能代工的比例会多一些,产业越来越集中。“二三线企业如果做代工的话,必须要比龙头的成本低,它才能做贴牌,有利润空间。”王淑娟说道,“二三线企业跟龙头企业,单纯在产品质量上,可能差别还不是特别大,最大的差别还是品牌价值,一线企业会提供更好的质保、更好的服务,在软实力上会更强一些。”

而在品牌效应、产品质量上都无法与一线龙头竞争的二三线企业,唯一的底牌就是价格。

集邦咨询分析师陈君盈告诉第一财经记者,在组件方面,由于2020年开始绝大部分的新增产能都在组件端,受疫情影响,需求市场偏弱,辅以供给过剩的情况,组件市场价格才会一直下滑,部分二三线企业组件的售价几乎逼近成本线。

一线大厂原则上订单量普遍不差,二三线厂则多靠降价来取得有限的订单机会,未来在需求有限的情况下,一线大厂与二三线厂的订单分化会更加明显。

陈君盈指出,根据市场现状来看,企业必须靠规模经济来支撑营运,因为市场竞争不断加剧,就算龙头企业获利也未如以往,但经过价格战的洗牌,企业会呈现“大者恒大”的情景。从长远来看,价格还是会触底回弹,恢复到正常的水位。

王英歌分析,在此情况下,当二三线企业将价格压低到一定程度,到了现金成本那一步,就没有再降价的空间了。因此,未来光伏行业的两极分化和头部效应会越来越明显,行业排名前3~5名的企业会占有更大的市场份额。

另外一个影响因素,则是二三线企业有没有实力去增加投资。去年光伏巨头就打响了大尺寸硅片的战争,如今组件也进入了500W+时代,如果二三线企业的投资跟不上,没有达到市场要求的产品,就将自然而然地从市场上被淘汰。

因此,在产能扩张和价格战争的双重影响下,二三线企业的倒闭潮似乎已可预见。

PV InfoLink分析师Amy Fang指出,由于海外需求继续停滞不前,一线企业的利用率将维持在80%左右,而二线厂商由于在品牌、渠道和成本方面的劣势,与一线制造商相比,订单量较低,其运营利用率将在30%~50%,由于缺乏品牌和成本优势,二线企业难以在中国市场与一线企业进行竞争。

同时,随着产能扩张,较老的产能将被淘汰,这使得二线企业在需求持续低迷时难以生存,没有竞争优势的制造商可能会转包工作或退出市场,预计今年前十大组件制造企业的市场份额将大幅增长。

招银国际证券有限公司(CMB International Securities Ltd)分析师罗宾·肖(Robin Xiao)曾对彭博社表示,光伏产能扩张是战略的一部分,尤其是对大公司而言,“阻止竞争对手增加新产能”,这可能会使光伏产品供过于求加剧,并导致价格战。

彭博新能源财经(BNEF)分析师Jiang Yali 则指出,制造商正在提高产能以降低单位成本,保持市场份额并保持竞争优势,这一战略是由该行业持续的供过于求驱动的,而对新技术不断增加投资,可能会使老旧的小型工厂倒闭。

Amy Fang认为,“630抢装”将有助于重启供应链,但这只能维持短暂的时间,5月中旬公布的项目竞标结果表明,一线制造商之间争夺订单的价格战已经开始,投标价格跌至历史低点。组件价格的下降趋势将持续到下半年,除了上述“630抢装”带来的短暂需求之外,由于组件产能的持续增加和对旧产能的有限淘汰,导致供应过剩和价格下跌,预计第三、四季度组件价格下降趋势可能不会停止,直到第四季度的旺季到来。

随着需求的下降和供应的增加,短期内行业可能经历更加激烈的竞争。罗宾·肖表示,单晶片和电池的价格大战可能会在第二和第三季度爆发,这类产品效率更高,将有大量产能增加。

王英歌表示,频繁下调价格并不是以竞争为目的,而是以行业发展为目的,但事实上不难看出,价格变动和价格背后的产能扩张,本身即是一种竞争。

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