来源：兰语基言
▼大势
本周市场经历了近五年来最为强势的行情，整整一周的时间里面不光指数节节攀升，还持续保持了超万亿的成交量水平，牛市的情绪也愈演愈烈了。沪指从3152点回升至3383点，本周涨幅高达231个点，在上周的基础上再次轻松跨过了3200点、3300点和3400点三大整数关口，唯一美中不足的周五从3400点出现了回调，未能保住胜利果实；创业板则从2462点回升至2778点， 本周涨幅更是高达316个点，已经开始向2800点迈进了。从总体形势上看，大小盘一起昂首阔步向前，周线双双收阳，大盘周线四连阳创业板周线七连阳。成交量方面呈现显著放大趋势。
这一周也是好坏参半，利好的方面先是在7月6日股市大涨收盘之后历史上第七次登上新闻联播，再一次点燃了市场的热情。紧接着7月9日人民币兑美元即期汇率开盘快速升破“7”关口，最高值6.9875。外管局最新数据披露，外汇储备连续实现三连升，中国资产被外资疯抢。
行业方面的利好也纷至沓来，首先的针对牛市旗手券商行业，今年6月份，35家上市券商合计实现营收288.26亿元，环比大涨85%。随着券商6月业绩的披露，其上半年业绩也可窥见一斑。从净利润来看，不少券商今年有望迎来“丰收年”，甚至有券商的半年业绩就超过2019年全年。这也为券商这一轮强势上攻提供了有力的业绩支撑，基金可参考：南方中证全指证券ETF联接C(004070)。
其次是针对基建领域的，工程机械工业协会行业统计数据显示，国内6月挖掘机销量同比增长63%。今年“两会”专项债3.75万亿落地，比去年增加1.6万亿元；同时，专项债资金用于重大项目资本金比例有所放宽，由去年的20%提升至今年的25%，带动专项债规模与基建融资撬动效应齐升。并且今年专项债投向基建比例显著上升，2019年新增地方专项债规模2.15万亿，投向基建的比例仅为25%；2020年一季度发行1.1万亿的地方专项债中，投向基建的比例高达85%。基金可参考：广发中证全指建筑材料指数C(004857)。
利空的消息主要是7月8日晚间，证监会突然公布严查场外配资，曝光258家非法场外配资平台机构名单！近期还将再曝光100多家。被认为是2015年“股灾”罪魁祸首的场外配资一直牵动着A股市场最敏感的神经，由此也引发了市场对于行情走势担忧的情绪。
另外就是社保资金减持的消息，直接导致了周五大盘的回调，起因是在7月9日盘后，中国人保披露公告称，全国社会保障基金拟减持公司A股不超8.84亿股，不超过公司总股本的2%，对应市值约达72.93亿元。在高涨行情下，社保基金减持，无疑传递了高位套现的信号。与此同时，近期国家大基金也出现了一波密集的减持动作。7月9日晚间，汇顶科技、北斗星通、太极实业三家公司先后披露公告称，国家集成电路产业投资基金拟分别减持不超过2%、1%、1.5%的股份。
新股发行方面下周增加到7家企业的规模，对股市影响偏于利空。个人感觉监管层似乎有意通过增加新股的发行量来起到一定程度上为二级市场降温的效果。
▼基情
题材方面本周市场又是几乎全红的状态，只有两个板块下跌。其中通用航空涨幅最大，上涨19.62%；国际原油跌幅最大，下跌5.06%。市场分化并不明显。
基金排行榜上排名前列的以军工主题基金为主，基金周最大涨幅为21.94%，属于华泰柏瑞亚洲领导企业混合(460010)。这是一只投资于海外市场的基金，考虑业绩大涨应该跟中概股的走强有关。不过我也注意到基金的规模目前已经跌至清盘线以下，随时存在清盘的风险，因此并不看好其未来的投资机会了。军工方面排名第一的是国投瑞银国家安全混合(001838)，目前该行业总体估值处于明显偏低的水平，投资潜力值得关注。
排名靠后的以油气基金为主，基金周最大跌幅为28.86%，属于鹏华证券保险分级(160625)。这属于一种非正常情况的下跌，跟分级基金净值超过1.5触发折算有关，对于基金的持有者来讲净值下跌的部分相应的会以份额的增加作为补偿，对整体收益并不构成影响。
个人方面本周操作较多，没有卖出操作，只涉及到买入方面。
买入方面共涉及到4只基金，分别为：广发中证全指金融地产联接C(002979)、天弘中证证券保险C(001553)、广发中证军工ETF联接C(005693)、广发中证全指建筑材料指数C(004857)。全部为新建仓的基金。清一色都是指数基金，其中军工和建材具有估值偏低的优势，金融和地产则是看好牛市先行官的作用，之所以选择购买指数基金也是充分考虑到牛市行情当中指数的赚钱效应相对更加明显的特点加以布局的。
* 最后提醒一句：文中所涉及的操作仅代表个人观点，不作为权威投资指导。
