原标题：收息股「末落」 政府年金成老友记食长粮首选 来源：经济通中国站
原标题：【理财专题】收息股「末落」，政府年金成老友记食长粮首选
香港年金(下称公共年金)推出两年，投保金额上限已由最初的100万元，增至目前的300万元。继汇控(00005)渣打(02888)被撤派息，内银股亦被要求「让利」，股票息率前景每况愈下。适逢今年起年金申请资格由65岁降至60岁，作为一项终身保证月月现金「落袋」的计划，公共年金为退休人士提供在定存、股票投资以外，一项不俗的收息选择。
*终身保证每月「出粮」*
就如银行向业主提供按揭后每月还款，公共年金的运作刚好相反，老友记将部分积蓄投入年金计划后，他们一个月后开始即可以有可靠、稳定的收入，直至百年归老，让他们早日为退休生活造好财务安排，安心地享受退休生活。
去年9月底卸任金管局总裁的陈德霖，最近接受按证公司电子杂志《AMIGOS》访问时透露，即使自己享有政府长俸，但仍于退休后即投保公共年金，形容每月定期获取年金「感觉既美妙又踏实」。
公共年金由香港年金公司承保，当开始时缴付一笔整付的保费后，只要保单仍然生效，保证每月年金金额，会在有生之年维持不变，申请计划无须身体检查。目前公共年金的内部回报率(IRR)，约4%左右，，比市面上不少投资，例如定存、甚至银色债券和收息股更佳，而且年金的派发是保证的，收息股的派息是没有保证。即使大蓝筹以往的派息十分稳定，一旦经济逆转，随时可以不派息，今年肺炎疫情正好反映了这一点。再计及股价因派息减少而下跌，最终的IRR更会十分波动。
*设保证条款，保证期内可申30万医病*
公共年金「最美妙之处」，在于有保证条款。保证期从保单的保费起缴日开始，直至根据保单支付的累积年金金额达到已缴保费的105%为止。一旦受保人于保证期内身故，受保人的指定受益人将可继续每月收取馀下年金，直至保证期完结。所以计划是保本产品，除非提早退保，则未必能取回所有本金。
保证期因申请人性别和年龄而异，各有不同。以60岁和70岁为例，60岁的保证期分别为男性206个月(约17.2年)，和女性224个月(约18.7年)；70岁男女的保证期分别为161个月(约13.4年)，和180个月(15年)。
另一方面，于保证期内，投保人可申请「医疗和牙科开支特别款项提取」，用以支付在香港进行，或将会进行的医疗和牙科治疗及╱或检验，而衍生的预计的医疗和牙科开支。此特别款项提取只可在受保人有生之年申请使用一次，最高可提取金额为：
(1)已缴保费的50%；或
(2)已缴保费金额(须扣除直至特别提取申请被接纳当日已派发的累积保证每月年金金额)；
以较低者为准。
此特别款项提取，在受保人有生之年所有公共年金保单下的总提取金额上限为30万元。
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