原标题：华西股份1.35亿美元间接收购索尔思光电，成其第一大股东 来源：资本邦
6月8日，资本邦获悉，华西股份(000936.SZ)公告，公司控制主体上海启澜企业管理咨询合伙企业(有限合伙)拟收购 DiamondHill, L.P.(简称“合伙企业”)权益，交易价格为1.35亿美元。本次交易完成后，公司将间接持有索尔思光电54.68%股权，为索尔思光电第一大股东。索尔思光电拥有自主研发生产的核心光芯片技术和产品，在高端光芯片领域处于国际领先水平。
合伙企业是一个持有VenusPearlSPV2CoLimited股份的专门持股平台。VenusPearlSPV2CoLimited(即索尔思光电集团顶层股权平台，简称“索尔思光电”)主要股东包括合伙企业，持股38.33%;上海麓村企业管理咨询合伙企业(有限合伙)，持股12.89%;上海煜村企业管理咨询合伙企业(有限合伙)，持股3.46%;及其他9名股东。
索尔思光电成立于2016年8月4日，注册地址为Intertrust CorporateServices(Cayman)Limited,190ElginAvenue,GeorgeTown,GrandCaymanKY1-9005，CaymanIslands，授权股本50,000美元。索尔思光电是一家全球领先、提供创新且可靠的光通信技术和产品的供应商，其解决方案和产品被广泛应用于数据中心、城域网和接入网的通讯与数据连接。索尔思光电在美国加州、中国台湾新竹、成都和江苏常州建有自己的产品研发与生产基地。
索尔思光电2019年经审计(按国际会计准则)的资产总额30,730万美元，负债总额23,830万美元，净资产6,900万美元，主营业务收入16,258万美元，净利润-15,262万美元，其中无形资产摊销和商誉减值为9,755万美元。索尔思光电2020年第一季度未经审计的资产总额30,210万美元，负债总额22,300万美元，净资产7,910万美元，主营业务收入4,360万美元，净利润-940万美元。
华西股份称，根据公司战略规划，公司将“处于先进产业、体量规模适宜、具有自主可控技术”特征的大类半导体产业资产作为公司产业转型方向。索尔思光电所处的数据中心和5G通讯行业，处于行业景气度上升周期，为其未来发展创造了有利行业环境。在自主可控技术方面，索尔思光电拥有自主研发生产的核心光芯片技术和产品，在高端光芯片领域处于国际领先水平。排名全球前五的大型数据中心和通信设备厂商均为索尔思光电的主要客户，具备为大客户提供创新产品和稳定产品的能力。索尔思光电符合公司产业转型资产的定位。
本次交易系海外投资，需向中华人民共和国国家市场监督管理总局反垄断局履行经营者集中反垄断申报、需要向收购主体所在地商务部门及发改委申请办理境外投资备案(ODI)、需经过美国外国投资委员会 (CommitteeonForeignInvestmentintheUnitedStates,CFIUS)审批，能否获得批准存在不确定性。
目标公司为技术驱动业务增长的公司，技术进步和创新产品服务于市场和客户的能力至关重要。目标公司存在技术风险和由于技术风险带来的业务风险。同时，目标公司在运营过程中可能面临宏观经济和行业周期波动的影响，特别是数据中心和5G建设投资减少和放缓的影响，进而影响公司业绩。公司存在面临亏损和投资不达预期的风险。
华西股份称，公司及管理团队将密切关注目标公司后续经营情况，并督促目标公司建立有效的研发技术体系、市场和客户策略、精细化运营体系和内部控制体系，尽最大努力降低业务风险，实现预期回报。
前期公司对索尔思光电的投资情况如下：
2019年1月和2019年5月，公司控制主体上海麓村企业管理咨询合伙企业(有限合伙)向索尔思光电合计投资6,000万美元，目前持股12.89%;
2020年2月，公司控制主体上海煜村企业管理咨询合伙企业(有限合伙)向索尔思光电投资1,450万美元认购可转债并于2020年4月完成转股，目前持股3.46%;
2020年4月,公司控制主体上海煜村企业管理咨询合伙企业(有限合伙)向索尔思光电投资1,800万美元认购可转债，该项可转债截止目前尚未完成转股。
以上投资合计9,250万美元，实际支付64,201万元人民币。
其中，公司控制主体上海麓村企业管理咨询合伙企业(有限合伙)普通合伙人为上海一村股权投资有限公司，占比0.02%;有限合伙人江苏疌泉华杰信诺投资企业(有限合伙)占比47.21%;有限合伙人一村资本有限公司占比29.58%;有限合伙人烟台鲁邦股权投资合伙企业(有限合伙)占比16.10%;有限合伙人安徽交控产业发展基金有限公司占比7.08%。
公司控制主体上海煜村企业管理咨询合伙企业(有限合伙)普通合伙人江阴华西村投资有限公司，占比1%;有限合伙人一村资本有限公司占比99%。
结合上述投资情况，本次交易完成后公司控制主体上海麓村企业管理咨询合伙企业(有限合伙)、上海煜村企业管理咨询合伙企业(有限合伙)、上海启澜企业管理咨询合伙企业(有限合伙)在索尔思光电持股比例为54.68%。在完成由本次交易引发的索尔思光电其他股东共售权交易以及上海煜村企业管理咨询合伙企业(有限合伙)认购1,800万美元可转债转股后，公司在索尔思光电的合计持股比例将进一步提高。
头图来源：123RF
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