原标题：独家重磅！郭树清领衔银保监会铁腕整肃影子银行，四家全国性银行或领数千万元级罚单
来源：数金观察
四家全国性银行缘于影子银行违规业务或被监管重罚！
业内权威人士向“数金观察”透露，为期两年的中国银保监会影子银行检查终于有了初步结论，近年来影子银行给整个金融业积聚了极大的风险，防范化解影子银行风险成为自银保监会成立以来最迫切需要解决的问题。综合目前的情况来看，影子银行风险和交叉金融风险持续收敛，整体风险可控。但仍有极个别金融机构存在一些历史遗留问题，为此监管部门给出的态度是加大惩处力度，限期整改到位。
具体而言，包括招商银行、华夏银行以及两家国有商业银行在内四家全国性银行将被处以数千万元级的罚单。上述权威人进一步表示，这四家银行被罚的原因主要在于违规开展具有影子银行特征的业务，近期银保监会将会正式公布相关处罚公告。
5月18日，银保监会有关负责人表示，经大力整治，三年来已累计压降影子银行16万亿元，其中大部分为结构复杂、存在较大监管套利和风险隐患的高风险业务，影子银行和交叉金融风险持续收敛。截至一季度末，同业理财余额8460亿元，较历史峰值缩减87%；金融同业通道业务实收信托较历史峰值下降近5万亿元。
事实上，自2017年以来，金融去杠杆就已深入推进，而防范化解影子银行风险成为其重要内容。无论是“资管新规”还是“银行理财新规”都重点提及防范“影子银行”风险。为此，2018年年初，银保监会还专门针对影子银行问题开展现场检查，已历时两年之久。不久前，安信信托便被银保监会罚1400万元，罚单显示主要违法违规事实便包括“2016年至2019年，该公司违规开展非标准化理财资金池等具有影子银行特征的业务。”
种种迹象表明，这四家全国性银行被重罚释放了一个重大信号，这仅仅只是一个开始，下一步监管部门会持续加码查处影子银行违规问题，惩处力度也会进一步加大。
铁腕整治，影子银行压降16万亿
近两年，一向儒雅的银保监会主席郭树清对影子银行进行了铁腕整治。他认为，要提高我国资金使用效率，关键要解决好“脱实向虚”问题，持续清理金融体系内部的资金空转。
上述包括招商银行、华夏银行以及两家国有商业银行在内四家全国性银行将被处以数千万元级罚单正是铁腕整治影子银行的一个缩影。
5月18日，银保监会再提影子银行问题。有关负责人表示，银保监会高度重视影子银行风险，将有序化解影子银行作为打好防范化解重大金融风险攻坚战的一项重点工作，通过采取完善法规制度、开展专项治理、加强现场检查等多种有效措施，不断强化监管要求。
经大力整治，三年来已累计压降影子银行16万亿元，其中大部分为结构复杂、存在较大监管套利和风险隐患的高风险业务，影子银行和交叉金融风险持续收敛。截至一季度末，同业理财余额8460亿元，较历史峰值缩减87%；金融同业通道业务实收信托较历史峰值下降近5万亿元。
“按照资管新规补充通知精神，过渡期结束后，由于特殊原因而难以处置的存量资产，可由相关机构提出申请和承诺，经金融监管部门同意，采取适当安排妥善处理。此外，也将根据实际，配合人民银行研究是否对相关政策进行小幅适度调整。”银保监会有关负责人表示，“将持续督促银行严格按照资管新规、理财新规要求，推进理财业务规范转型和存量资产处置，从严压实内部责任，确保理财业务持续健康发展。”
近年来，我国监管部门对影子银行的治理成效已有所显现，但影子回潮的趋势仍不能轻视。郭树清表示，“两年多来，我们坚定不移整治市场乱象，拆解影子银行，净减少13.74万亿元高风险资产，也由此缩短了融资链条，降低了融资成本。目前国际上正在出现放松监管、使影子银行回潮的趋势，需要引起我们的高度警惕。中国金融的脱实向虚、层层嵌套问题，曾经属于世界上最严重的情形，绝不能任其重演。”
今年来，银保监会多次下发关于影子银行的监管政策。1月3日，中国银保监会发布关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见。意见指出，要有序化解影子银行风险，银行保险机构要落实资管新规的指导意见，推动业务平稳过渡、规范转型。逐步清理压缩不合规的表外理财非标资产投资、表内特定目的载体投资、同业理财等业务规模，严控银信类通道业务。
5月8日，中国银保监会制定了《信托公司资金信托管理暂行办法（征求意见稿）》，控制具有影子银行特征的信托融资规模，严格限制通道类业务。信托行业在业务开展中长期扮演着“影子银行”的角色，资管新规的出台无疑对该行业产生巨大的冲击。
面对逐渐趋严的监管环境，不久之前就有金融机构因此吃下巨额罚单。4月6日，安信信托股份有限公司（以下简称“安信信托”）发布公告称，近日收到上海银保监局出具的《审慎监管强制措施决定书》及《行政处罚决定书》。安信信托暂停自主管理类资金信托业务；限制向股东上海国之杰投资发展有限公司分配红利并处罚金1400万。
上海银保监局认经调查认定，安信信托在信托业务中存在如下违规行为：
一、2016年7月至2018年4月，该公司部分信托项目违规承诺信托财产不受损失或保证最低收益。
二、2016年至2019年，该公司违规将部分信托项目的信托财产挪用于非信托目的的用途。
三、2018年至2019年，该公司推介部分信托计划未充分揭示风险。
四、2016年至2019年，该公司违规开展非标准化理财资金池等具有影子银行特征的业务。
五、2016年至2019年，该公司部分信托项目未真实、准确、完整披露信息。
随着去杠杆监管政策的陆续出台，影子银行风险逐渐得到控制。银保监会副主席周亮表示，下一步，银保监会还会继续打好防范化解金融风险攻坚战，深化金融供给侧结构性改革，推动银行业保险业的高质量发展。其中提到，要采取多种措施，持续加大不良贷款的处置力度，稳妥地处置高风险机构，继续拆解影子银行，压降高风险业务。
风险多发，商业银行为影子银行活动主体
可以看到，银保监会多次下发监管政策，针对影子银行进行了铁腕整治。那么究竟是何原因，让银保监会如此三令五申地提出影子银行的整治问题呢？
在此之前，让我们先来了解一下，何谓影子银行。
按照金融稳定理事会的定义，影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系（包括各类相关机构和业务活动）。影子银行引发系统性风险的因素主要包括四个方面：期限错配、流动性转换、信用转换和高问杠杆。
国内的“影子银行”，并非是有多少单独的机构，更多的是阐释一种规避监管的功能。几乎受监管最严厉的银行，其不计入信贷业务的银信理财产品，也是“影子银行”。“影子银行”有三种最主要存在形式：银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷。
长期以来，中国的影子银行一个主要特征便是，商业银行是影子银行活动的主体。更多地表现为“银行的影子”，即商业银行通过理财、同业业务进行表外信用扩张，为影子银行资金提供了隐性担保；非银金融机构则处于附属地位，主要以资产管理计划、信托产品等形式充当通道，与商业银行间的资金和业务关联密切。
影子银行的概念和在中国影子银行的表现形式都清楚了，那么究竟是何原因引得监管部门对影子银行泛滥问题如此之重视呢？这就要回归到银行业永恒的话题――风险。
影子银行面临的风险之一在于，影子银行的资金来源于理财等短期资金，而资金运用则多为非标、债券等长期资产，具有期限、流动性错配特征。
另外，影子银行利用表内外的监管差异进行套利，具有将表内高风险资产向表外转移的动机，并在表外开展信用创造活动。
为了防范影子银行带来的风险问题，自2018年开始，相关文件多次提到重点整治影子银行乱象。2018年1月13日，银监会官网发布消息称，在2017年组织开展的“三三四”等一系列专项治理行动及全面系统梳理现有监管规定的基础上，针对银行业存在的突出问题和不足，又印发了《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》（下称《通知》），明确2018年将重点整治公司治理不健全、违反宏观调控政策、影子银行和交叉金融产品风险等八个方面的乱象。
尤其值得关注的是“资管新规”和“理财新规”的发布，其中都有提到影子银行问题。2018年4月，由央行、银保监会等几个部委联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称“资管新规”），核心内容提到“规范资金池、降低期限错配、减少流动性风险。”
资管新规表示，资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。金融机构不得在表内开展资产管理业务。不仅如此，资产新规还对期限错配进行了明确限制，如规定封闭式理财产品期限不短于90天，并对公募和私募产品提出杠杆率要求。
继资管新规发布后，2018年9月28日《商业银行理财业务监督管理办法》（即“银行理财新规”）正式落地，其中提到，严格区分公募和私募理财产品，加强投资者适当性管理；规范产品运作，实行净值化管理；规范资金池运作，防范“影子银行”风险；去除通道，强化穿透管理；设定限额，控制集中度风险；加强流动性风险管控，控制杠杆水平等。2018年12月，银保监会发布《商业银行理财子公司管理办法》。
不仅如此，资管新规、理财新规等均明确了金融机构的信息披露义务，增强了信息透明度，有助于对影子银行风险进行合理评估和预测，降低了风险的不可控性。
此外，商业银行通过设立理财子公司，有利于规范理财业务，实现与母行的风险隔离，避免影子银行风险向商业银行的传递。
总的来说，无论是近年来监管部门多次下发肃清影子银行的政策，还是四家全国性银行被重罚都释放出了一个重大信号，下一步监管部门在影子银行的处置上将会接连“重拳出击”，对四家银行的处置只不过是一个开始。
