4月2日，中证君了解到，蚂蚁金服和全球最大公募基金公司Vanguard（先锋领航）集团独家合作的基金投资顾问服务“帮你投”已上线支付宝。相比国外投顾服务的高门槛，“帮你投”将投资门槛降低到了800元人民币。
投资门槛800元起
据蚂蚁金服介绍，“帮你投”体验流程分为四个阶段，分别是产品介绍、智能分析、结果推荐以及投后陪伴。当用户进入“帮你投”界面后产品服务会进行用户画像，当用户完成风险测评后会进行大类资产配置投资建议，并形成投资策略的构建；当用户投资后“帮你投”将持续观测风险并进行投资研判，实时进行自动调仓。也就是说，投资者选择自己认可的建议，转入拟投资的金额，后续所有的投资操作都将由“帮你投”背后的智能模型和专业团队完成。
中证君也体验了一把。首先是对用户进行风险测评，测评结果出来中证君属于“动态进攻”型。通过Vanguard集团全球资本市场模型VCMM，各类资产配比情况如下：
数据来源：支付宝截图
而调仓规则方面，主要分为定期调仓和不定期调仓两种情况。此外，目标投资策略也会在用户同意后变更。
数据来源：支付宝截图
据了解，此次上线的“帮你投”运用Vanguard全球资本市场模型，对中国股票、债券等大类资产各进行了1万次的模拟，以更好适应中国市场。据先锋领航投资管理(上海)有限公司总经理赵曌介绍，当前“帮你投”中大部分是国内资产，“我们的投资理念是坚持多元化分散风险，将来这些投资组合进一步完善的时候，也会把QDII基金和其他资产纳入里面。”
收费方面是按年化0.5%计提，按季从“帮你投”账户扣除。该费率跟目前已开展投顾业务试点的公司比较，处于中等水平；资金的转入转出一般为T+1确认。
数据来源：支付宝截图
“800元是一个组合策略最基础的起点，再低则没办法实现策略组合投资的方式，这也符合人人可投的定位。”蚂蚁金服和Vanguard集团的合资公司先锋领航投顾公司CEO张宇介绍。除了结合智能模型做及时的调仓等操作之外，“帮你投”还会不断提供市场资讯、投资者教育等内容，陪伴用户做长期投资。在风险提示上，“帮你投”也不避讳把从正到负的收益区间告知用户，交由用户自行选择。
据了解，“帮你投”服务主要从全市场超过6000只公募基金进行选择，通过大量定性定量分析选择首批基金备选池，备选池来自12个优秀“帮你投”合作伙伴。
“帮你投”在支付宝上线，预计将进一步推动智能理财的普及和大众的进阶理财教育。自2013年余额宝上线至今，支付宝理财已成为国内最大、最开放的理财平台。蚂蚁金服数字金融总裁黄浩表示，数字普惠金融是蚂蚁金服的初心，蚂蚁金服会不断引进海外顶级机构和创新理财模式，让老百姓获得原来20%的人才能获得的理财服务。
机构“摩拳擦掌”
2019年10月25日，证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，公募投顾业务试点启动。嘉实基金、华夏基金、易方达基金、南方基金、中欧基金5家基金公司成为这一业务的首批试点机构。2019年12月，腾安基金、珠海盈米基金、蚂蚁（杭州）基金3家第三方基金销售公司完成试点备案，成为第二批试点机构；2020年2月29日，包括银河证券、中金公司、中信建投证券、国泰君安证券、申万宏源证券、华泰证券、国联证券7家券商以及招商银行、平安银行在内的多家银行获批基金投顾业务试点资格，成为第三批获此资格的机构。
蚂蚁金服数据显示，上一个财年，其理财用户达6亿，其中客户基金产品平均持仓时间达226天，超7个月。其中，据蚂蚁平台统计，频繁交易用户比不频繁交易用户，收益率减少28%；通过比较持仓小于30天用户和持仓超过180天用户收益情况，前者收益率减少98%。
业内人士表示，传统的基金销售机构收入来自于基金公司的佣金，卖得多赚得多，用户频繁买卖对基金销售机构不是坏事。而“基金投顾”尝试改变这种体制：不再收销售费用，而是按照用户的资产规模收“顾问费用”。机构跟投资者的利益更加紧密的绑在一起，用户真正能赚到钱、有好的体验，才能保持和做大资产管理规模。
