起底山屿海：境外业务暴增 优品商城分期暗藏玄机
本报记者/蒋牧云/张荣旺/上海/北京报道
近日，上海山屿海投资集团有限公司（以下简称“山屿海集团”）旗下金融业务规模猛增。2020年1月1日至2月6日期间，在印尼、菲律宾的消费金融完成订单14840笔，与同期环比猛增4300%；境内的电商及租赁业务金额突破1.15亿元，日均达458万元，较2019年日均数据增长率为285.5%。
据公司官网介绍，消费金融平台“秒秒科技”的运营主体叫秒秒科技网络科技有限公司，致力于国内的小贷需求，然而《中国经营报》记者发现其公司名称在国家企业信用系统中查询不到。此外，近期才起步的委托租赁业务也存在一系列风险隐患。针对种种疑问，记者向山屿海集团发去采访函，但对方表示，目前公司正集中精力做复工相关工作，暂不便接受采访。
接受租赁委托人资金
山屿海官方资料显示，秒秒科技网络科技有限公司立志于满足中国小额贷款需求人群的互联网金融公司，开发推出“秒秒贷”APP。公司于2018年3月上线印尼板块DUIT CEPAT1.0，同年9月开设菲律宾子公司，旗下消金产品“Cash Express”于2019年成功申请菲律宾消金牌照。
然而，记者通过国家企业信用系统并未查询到该公司，同时秒秒贷的产品也无从查找。虽官网介绍秒秒科技是针对国内小贷需求的，但目前所能看到的信息都是其在东南亚的布局，这是否意味着集团消费金融的发展策略发生了改变？
同时，山屿海集团的电商与租赁服务由旗下的麦子融资租赁有限公司（以下简称“麦子租赁”）运营。天眼查显示，麦子租赁成立于2019年6月，而山屿海旗下原有一网贷平台麦麦提金融正是于2019年5月发布公告称将要转型，致力于电子商务、助贷引流、融资租赁等主营业务，旗下产品有优品商城、麦麦金服、麦子租赁等全流程金融服务。
记者注意到，目前麦子租赁的租赁物共9种3C产品，包括手机、电脑等。所有租赁的转租收益为商品价格的12%，基本是3~5个月后一次性回款。麦子租赁的模式为“租赁+委托转租”，具体流程是首先由委托人向平台租赁目标物并一次性交付租金（价格为商品原价），随后委托平台将委托租赁物出租给承租人或机构，即形成转租并在转租中获取收益，最后委托平台替客户向承租人收取租金。
但是，承租人为何要以商品全价加上12%利率租借手机或者电脑？麦子租赁的目标客群是什么？租赁期后标的物是否又回到麦子租赁平台再次以原价对外租赁？对此，山屿海方面并未回应。
不过，由于委托人将资金委托给融资租赁公司符合委托贷款的交易实质，这样的模式在业内也一直有关于其合规性的争议。对此，上海贸悦律师事务所律师火伊婕向记者表示，融资租赁公司发放贷款或者受托发放贷款，都属于不得从事的业务范畴。若没有租赁物，只有资金空转则很难认定为融资租赁业务。不过，除了接受委托人资金外，还要结合是否购置租赁物、资金走向、回款时间、利息设定等一起分析才能定论。
根据银保监会出台的《融资租赁公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》，则明确规定融资租赁公司不得开展发放或受托发放贷款业务。
麻袋研究院高级研究员王诗强也告诉记者，该业务中承租人（即后续转租中的委托人）没有拿到实物，又将承租物委托给租赁公司进行二次出租，且租金不是直接给承租人，也没有进行银行资金存管，承租人很容易钱财两空。此外，信息披露较少的情况下，很容易形成庞氏骗局。根据现有监管政策，融资租赁公司外部融资受到严格限制，基本上仅限于金融机构和股东借款，因此，该业务从个人募集资金没有相关政策支持。
金融板块整体调整
此外，麦子租赁的官网还向上述转型公告中的优品商城导流。记者注意到，该平台应是青年优品融资租赁有限公司（以下简称“青年优品”）运营，而青年优品与山屿海之间也存在着千丝万缕的关系。
具体而言，天眼查中显示，山屿海全资子公司深圳海融科创互联网金融服务有限公司历史投资中包括宁波青年优品控股集团以及宁波青年优品数据服务有限公司。同时，根据裁判文书网近日公布的文书中可知，青年优品非融资性担保有限公司此前一直与山屿海旗下网贷平台麦麦提金融合作，为其进行担保业务。
回到青年优品运营的优品商城，其中包括助贷导流的部分以及3C产品以及黄金饰品的分期业务。不过，记者发现商城中有提价的现象。以某手机产品为例，其官方旗舰店的售价为4199元，在优品商城中的售价则为4988元，购买可分6期，每期920.62元。
此前曾有业内人士告诉记者，分期商城为躲避36%的利率红线，将商品价格抬高是较为常见的手段。根据APR计算，以抬高后的价格分期利率为35%，而以旗舰店原价计算，分期利率则达到101%。
事实上，除租赁与消费金融业务外，山屿海在金融方面还有更多布局，甚至也融合在其旅游板块中。
记者2019年曾至其门店了解到，山屿海集团旗下旅居业务包含消费会员以及权益会员，后者含有投资的部分。据了解，权益型会员包括多个档次。具体模式是，客户一次性支付一笔会员费（10万元起），而山屿海在一段时间内将基地内的房间等进行出租营业，期间赚得的盈利将分予用户。在此期间，通过支付的会员费会赠与相应点数，而点数可用来抵扣会员自身在基地居住的房费。
同时，门店工作人员介绍，投资的年化利率能够达到9%，若缴纳的会员费达到100万元以上后，年化利率上升至10%。此外，山屿海将会在3年后回购会员资格，也就是缴纳的会员费将全数返还。不过记者发现，作为上述旅居业务经营主体的子公司浙江山屿海旅游发展股份有限公司，即新三板山屿海（833036.OC）在财报中未提起权益会员这一模式。
与此同时，记者了解到，近期山屿海旗下的多家金融子公司进行清算。根据天眼查，山屿海集团分别于近期清算了上海山屿海互联网金融信息服务有限公司、山屿海财富管理有限公司、上海麦麦提商业保理有限公司。
可以看到，山屿海的金融板块正在进行大规模调整，关于这背后的转型逻辑以及部分金融业务抽离后，业务整体的生态将如何改变，记者都未获得山屿海集团的回应。
