■本报记者 张智 北京报道
货物没挪地，资金却已经被转移出来——近日，深圳前海惠誉天成融资租赁有限公司的副总裁邝敬之向《华夏时报》记者实名爆料，这样一宗发生在上市公司河南银鸽实业投资股份有限公司（下称“银鸽投资”）的虚拟贸易。
一位知情人士告诉《华夏时报》记者，从2018年开始，银鸽投资的实际控制人孟飞开始陆续采购巨额乙二醇。而在造纸业，乙二醇的需求量很小，因此引发财务部门的警觉。上述知情人士表示，自2018年3月开始，银鸽投资财务负责人便拒绝在采购审批单上签字，后续的签字全是由董事长顾琦代签。
同时，这些贸易大部分是使用企业信用开具的商业承兑汇票结算，其流转及合同签订方式也不符合正常贸易流转形式和商业规则。“从审计的角度来说，一直都是用票据，并且提货地址都是一个地方，如此大额的交易，一般就有走空单的嫌疑。”一位会计行业人士向《华夏时报》记者表示。
而这也引发了上交所的关注。2019年10月，上海证券交易所下达的《关于河南银鸽实业投资股份有限公司相关事项的监管工作函》（上证公函【2019】2676号，下称“监管函”）中，要求银鸽投资就大宗贸易真实性进行核实。随后，银鸽投资在回复证监会的公告中表示，“这是在国际原料上涨过程中未雨绸缪进行的贸易合作”。
对此，《华夏时报》记者联系到银鸽投资，其相关负责人回复称“以公告为准”。
闭环贸易只是银鸽投资存在的问题之一。上交所的监管函中还要求，银鸽投资应就资金占用、违规担保行为、公司独立性等问题进行核实。而在2019年11月28日，因担保合同纠纷，银鸽投资控股股东银鸽集团所持上市公司全部股票被轮候冻结，冻结期限3年。
蹊跷的闭环贸易
交割方式为自提，结算方式为承兑汇票，这是裁判文书网上公示的虚构贸易案中最典型的方式之一。上市公司银鸽投资和上下游的乙二醇贸易中，正是选择了这样一种方式。
据《华夏时报》记者了解，2018年8月到11月，银鸽投资从中国普天信息产业集团有限公司的子公司普天国际贸易有限公司(下称“普天国际”)密集采购了至少约7.85亿元的乙二醇；2018年10月19日，银鸽投资与河南融纳电子商务有限公司(下称“河南融纳”)签订了两份乙二醇销售合同，合计数量16000吨，单价分别为7400元/吨、7250元/吨，交货地点为“张家港长江国际港务有限公司罐交割”，结算方式为“预付105天（150天）商业承兑汇票”。
11月2日，银鸽投资与普天国际签订了乙二醇的采购订单，对应每吨单价分别为7200元、7250元、7250元。
有意思的是，上述所有合同的交货地点、交货方式均相同，采购合同和销售合同也往往是同一天签署，甚至出现过先卖后买的情况。
货物没出仓，已经在多家公司手中走了一圈。而在正常真实贸易情况下，大宗商品销售需预付定金，且并不会频繁使用无担保的企业信用开具的大额商业承兑汇票结算。
简单来说，整个交易环节先开具商业承兑汇票，商票到期后甚至逾期再进行资金结算。但蹊跷的是，资金结算均在1-2天内全部完成，一般是上述环节中的某一主体拆借一笔资金，于1-2天之内循环结算完成整个上述贸易环节。
对此，邝敬之表示，背靠背贸易的交易方式，违规开展融资性贸易，是根据实际控制人孟飞及宋媛媛授意，经由上市公司董事长顾琦批准。所有参与贸易的公司均是投资公司，并没有投入到实际生产中。
银鸽投资与供应商及客户的部分合同台账也显示，从贸易结算上来看，银鸽投资与供应商及客户合同台账中， 左右两栏合同上金额、时间上均是相互对应关系。金额、时间基本吻合，上下游之间形成一个完整贸易闭环。
一个细节是，一直以来，银鸽投资生产所需的木浆分别从厦门建发纸业有限公司(进口浆)和亚太森博(山东)浆纸有限公司(国内浆) 采购，每年实际生产所需各类浆约为10亿元人民币。但银鸽投资与普天国际、上海熔和进行的融资性贸易金额年度已超过了10 亿元人民币(不含正常从上述两公司采购金额)。在供应商比较稳定的情况下，仅仅为了锁定货源及价格就超过100%的采购相关原料，似乎并不符合常理。
转移资金？
存疑的交易引发了上交所的关注，对此，银鸽投资回应称：“公司贸易业务的主要结算方式为电汇、商业承兑汇票，公司不存在通过开具商票等方式协助第三方挪用公司资金的行为。2018年公司及下属子公司乙二醇贸易量合计106000吨，毛利2681.90万元，通过做乙二醇贸易公司能够获得利润。公司认为，在2018年原材料上涨、环保压力、国废价格居高不下等因素的影响下，公司通过开展乙二醇贸易渠道增加公司利润并无不妥之处。”
值得注意的是，河南鼎鼐与银鸽投资的贸易金额占其公司全部贸易金额的95%以上；上海熔和2017年刚刚增加乙二醇经营范围，就与银鸽投资展开天量贸易，据相关部门调查，上海熔和的注册地与其母公司相同，仅有一间小办公室专属于上海熔和，但与其做生意的却是上市公司和国有企业。
此外，河南融纳也在2017年6月14日变更其经营范围，增加了“纸浆、木浆”等销售范围的次年，就与银鸽投资开展了纸浆销售的交易。
资料显示，2019年1月2日，银鸽投资与河南融纳签订叶浆购销合同，开具商业承兑汇票40008万元，在中国票据交易系统中可以查询，所开具商票被河南融纳以暗保/质押的方式提供给中植资本管理有限公司，涉嫌实际控制人占用银鸽投资信用及资金、侵占银鸽投资资金。截至目前，该笔汇票一直无法完全兑付，且采取收回旧票、开具新票的方式更新过几次。
河南融纳的贸易只是一个代表。
上述知情人士告诉《华夏时报》记者，银鸽投资开具的商业承兑汇票，被交易过程中的某一相关方在金融机构通过暗保/质押的方式进行融资，获取资金后，作为该笔贸易的结算资金，甚至利用时间差挪作他用，或直接作为其他用途的资金，实质是违规开展与央企的融资性贸易，是银鸽投资提供了担保、侵占银鸽投资信用及资金。
仅在2018年3月中下旬，由银鸽投资经上海熔和与普天贸易发生约3亿元资金往来，而后这些资金被上海熔和通过银鸽集团转出体系外。截至2018年末，预付给供应商未解付（兑付）的应付票据余额8.77亿元，向客户收取的未解付（兑付）的商票余额8.09亿元。
不过，银鸽投资表示，公司贸易业务的主要结算方式为电汇、商业承兑汇票，不存在通过开具商票等方式协助第三方挪用公司资金的行为。
在给上交所的回复中，立信会计师事务所（特殊普通合伙）表示，银鸽投资在2018年度开展的纸浆等大宗商品的贸易业务，贸易业务收入确认按照会计准则的规定采用净额法确认。因此无法取得充分、适当的证据识别其与贸易业务的交易对手是否存在关联关系。
“对一个上市公司来说，做贸易是可以的，但这并不是上市公司的主营业务范围，且金额巨大，贸易物品也非相关公司实际生产经营所需，采购和销售价格明显与市场价格偏离，基本上可以判断其已形成全程业务闭环。事实上，将某笔采购在下游销售时进行分拆，但时间间隔相近，涉嫌虚假或虚增贸易交易。”上述知情人士表示。
而2019年，银鸽是否继续通过乙二醇贸易增加公司利润，《华夏时报》记者致函银鸽投资进行采访，其工作人员回复称，由于2019年年报尚未出炉，不方便将2019年的投资情况向媒体透露。
幕后是谁？
存疑的闭环贸易中，孟飞起到了关键作用。
孟飞是2006年-2016年中国普天信息产业股份有限公司（下称“普天股份”）国际事业本部副总经理。香港上市公司华讯股份有限公司2018年4月25日公告（HK833）清楚地显示了这段履历。
《华夏时报》记者通过天眼查发现，该公司与普天国际均是中国普天集团的全资子公司。
据知情人透露，孟飞2006年进入普天股份工作后，孟飞利用其实际控股并与普天贸易业务高度融合的佛山市盈昊泰贸易有限公司(下称“盈昊泰公司”)与普天股份进行了大量的关联贸易。盈昊泰公司以卖家身份与普天股份签署大额订单，又以买家身份与不同供应商签订采购合同，增加交易环节赚取巨额差价。对此，邝敬之已另案实名向中纪委提交举报材料。
2016年，孟飞从普天股份离职后，随即开始了对银鸽投资的收购工作，2016年11月，孟飞通过其控制的鳌迎投资竞拍银鸽集团，随即完成了对银鸽投资的收购工作。随后，银鸽投资与普天股份的闭环贸易开启。仅2018年，银鸽投资与普天股份的贸易规模就达逾10亿元。
但在银鸽投资的回应中，孟飞从未与普天国际有任何劳动和雇佣关系，仅曾协助其拓展业务。同时，银鸽投资表示，孟飞并未控制上市公司，本人亲属未曾干预过公司任何经营管理事务，此后也不得以任何理由干预公司任何经营管理事务。
不过，上述知情人士表示，银鸽投资二基地办公大楼中601办公室即是孟飞及其妻宋媛媛使用银鸽投资资金为自己修葺的新办公室。“很多工作都是孟飞直接开会传达。”他说。
“从2018年年底开始，由于经营生产资金已被孟飞、顾琦等人实际控制的多家公司掏空，银鸽投资实际上已处于半停产状态，六基地已全部停产，近3000名员工的工资均处于停发、迟发的状态。”邝敬之表示。
目前监管部门也已经开始介入调查，对此本报记者将持续关注。
