欧洲稳定机制总裁克劳斯·雷格林
新浪财经讯 由国际银行业联合会、国际资本市场协会、金融时报社、中国银行业协会共同主办的第十六届中国国际金融论坛于12月19-20日在上海召开。论坛主题为新时代的金融发展与金融服务。欧洲稳定机制总裁克劳斯·雷格林出席并发表演讲。
克劳斯·雷格林表示，欧洲在过去九年间朝着好的方向发生了很大改变。欧洲有五个欧元区的成员国在欧洲稳定机制的帮助下，成功地完成了转型，“现在欧元危机已经被我们远远的甩在了背后”。
未来欧洲如何发展金融业？他表示，接下来欧洲将会考虑金融市场数据化、生态系统转型和货币体制三方面重点发展。
对于金融市场的数字化，他认为，数字化对于金融市场将产生重大的影响。数字化使得实体经济的商品和服务能够向平台经济进行转换。在欧洲，有许多金融科技公司将要改变传统银行和金融服务机制提供服务和产品的方式。
他援引麦肯锡全球研究院的一份报告称，到2030年，发展和部署人工智能可以给欧洲带来2.7万亿欧元的收益。但是欧洲现在面临着中国和美国都没有面临的挑战，欧洲的金融科技公司受到了市场分裂和分化的困扰，这就使他们没有办法能够发展到关键的规模以上。
欧洲稳定机制在欧洲建立了金融市场联盟，采取了一些倡议来解决市场分化的问题。欧盟通过了一项数字金融行动计划，旨在促进跨境金融科技的发展，它将建立会成为整个欧洲金融科技发展基础的创新中心。欧盟将会给金融科技企业打造基础设施，同时来测试创新金融产品和金融服务来进行测试。欧盟将会依靠欧洲投资银行和欧洲投资基金来增加中小企业和中型股的融资渠道，同时也将提供统一的欧洲风险投资基金。
欧洲在多级世界金融体系当中扮演什么样的角色？又将要克服怎样的困难？克劳斯·雷格林表示，最重要的是仍然需要加深欧洲货币联盟的发展。
他坦言，但仍有三点缺乏，欧洲稳定机制也正在为此努力。
第一，对于银行工会来说，现在的存款机制是缺少保险计划，保险计划应当确保在欧洲所有存户在银行倒币时可以获得相同最低金额的保障，这样的一个共同保险计划将增强欧洲银行客户的安全性，并且也使得欧洲的银行可以更容易的开展跨境活动，所有的这些都会支持欧元。本月欧洲集团达成的协议，欧洲稳定机制将为单一解决方案基金的银行解决机制提供财务支持，并且切断银行损失与主权债务之间的联系，这样对于欧元区的信任将会进一步增加。
第二，欧洲需要财政能力来稳定整个欧元区国家的宏观经济。尽管仍然存在争议，但是这样的财政能力是欧盟货币联盟中缺少的关键要素，它将帮助遏制欧元区内宏观经济的差异，这也包括例如国家失业制度再保险的提议。
第三，需要建立安全资产的长期安全机制，它将增加高质量债券市场的规模，这对于银行金融和资本市场的微调至关重要。
以下为文字实录：
克劳斯·雷格林：女士们、先生们，大家早上好！
尊敬的各位代表，非常感谢能够再次受邀来参加本次重要的论坛。
上次，我是在第九届论坛上发表讲话，那是2012年的10月份，欧洲稳定机制ESM这个机构也是在我的掌管下，当时它刚刚诞生，我当时的任务是向各位介绍一下欧洲是怎么回应欧元危机的。
在那之后，我们已经成功的战胜了欧洲金融危机，而在危机之后，我们开始关注如何能够预防未来的冲击以及科技将如何帮助我们巩固金融的稳定。我们所生活的时代是充满创意的，同时我们也拥有着绝佳的机遇。
今天的一部智能手机处理能力比在我们当时第一次登月项目所用所有电脑的计算能力加起来还要强大。
今天全世界有30亿的智能手机用户，很多人已经在利用技术满足他们的银行业务需求，或者至少他们在使用支付的功能，全新的数字经济就在他们的手中。
欧洲和世界其他地区一样，都非常热衷于利用这项技术来造福普罗大众。
中国在数字化转型方面是一个领军国家，中国公民正在使用智能手机来支付出租车费和餐厅的就餐费，这比在欧洲用得更加普遍。
我们在中国见证了许多动态的创新，同时中国也取得了非常惊人的经济发展。
几十年来，中国已经实现了经济的国际化，在这个过程中，中国的经济发展非常的出众，现在已经跃居为世界第二大经济体，这是一项非常巨大的成就，中国抓住了数字技术所带来的机遇，并且将环境和气候改变方面的工作作为政府的重点。
中国是全世界最大的出口国，排在欧盟之后，拥有大量的外汇储备。中国同时也是美国和欧洲国家证券的巨大拥有者，在“一带一路”的倡议下，中国参与了世界各地的投资项目，中国的货币、人民币在全世界范围内得到了认可，这些都是中国的经济活动进一步国际化，并且和国际社会，世界其他地方发展关系更加紧密的例子。
我相信，中国对于金融科技的热情也是中国经济国际化的另一个例子。
通过在金融体系当中采取创新和改革，中国展示出了它为什么能够处于现在数字支付技术的前沿原因，而支付技术是我们所有经济的命脉。
欧洲在过去九年间发生了非常多的改变，更是朝着好的方向。
我们有五个欧元区的成员国在ESM，也就是欧洲稳定机制的帮助下，成功地完成了转型，现在欧元危机已经被我们远远的甩在了背后。
接下来，欧洲将会考虑的是三方面的内容：
第一，对于金融市场的数字化。
第二，生态系统的转型。
第三，形成一个货币体制。
我在中国也看到了大家在做同样的事情，在我们有同样话题时，我们会有大量的合作和协同的空间。
首先第一点，我们看看在金融市场的数字化，我相信数字化对于金融市场将产生重大的影响，数字化使得实体经济的商品和服务能够向平台经济进行转换。在平台上，产品生产者，产品服务者提供商都能直接接触到需求提供服务，这使得生产和销售过程中的效率更加得到了提高。
这些平台主要代表就是像阿里巴巴或者亚马逊这样的电商平台，金融市场在数字化方面有所落后，但是毫无疑问他们一定会迎头赶上。
我们可以使用的工具包括了社交网络、机器学习、移动应用程序、分布式总账技术、云计算、大数据分析和人工智能这些都是我们可用的工具，他们通过成熟的金融机构和新的市场进入者给我们带来了新的服务和新的商业模式。
在欧洲，我们拥有许多，而且数量还在稳步增长的金融科技公司，他们即将要改变传统银行和金融服务机制提供服务和产品的方式。
我们看看潜力，发展和部署人工智能据估计可以给欧洲的总经济产值带来约2.7万亿欧元的收益，到2030年实现，这是根据麦肯锡全球研究院今年早期一份报告的数据。但是，欧洲现在面临着中国和美国都没有的挑战，欧洲的金融科技公司受到了市场分裂和分化的困扰，这就使他们没有办法能够发展到关键的规模以上。
我们在欧洲建立了金融市场联盟，基于此我们采取了一些倡议，来解决市场分化的问题。欧盟通过了一项数字金融行动计划，旨在促进跨境金融科技的发展，它将建立创新中心，创新中心将会成为整个欧洲金融科技发展的基础。欧盟将会给金融科技企业打造基础设施，同时来测试创新金融产品和金融服务来进行测试。
欧盟将会依靠欧洲投资银行和欧洲投资基金来增加中小企业和中型股的融资渠道，同时也将提供统一的欧洲风险投资基金。
之前我提到了支付系统，欧洲资本的市场联盟旨在建立一个高效的、竞争性的泛欧支付市场，即时支付正在迅速的成为一个新的支付常态，欧盟已经采取了重大的措施来支持这方面的发展。
去年，欧洲中央银行提出了一项名为目标即时付款结算的新的市场服务，就像在中国一样，T浦斯（英文）可以在几分钟之内就完成在欧元区十几个国家和地区之间进行资金的转换。还有泛欧的新债券发行平台，它被称为欧洲债务分配倡议，叫做I迪（英文），欧洲央行在稳定机制大力支持下正在对其进行研究。
除了这些机遇，我们也面临着很多的挑战。欧洲的大数据和软件大部分都是储存在云上，但是这些云储存服务是由一些少数的、大型的非欧洲服务提供商服务的，这就使得欧洲容易受到影响。
我们的政治和商业决策是没有办法完全受自己掌控的，为了能够降低这种依赖性，欧洲提出一项技术，要解决本地云服务的办法，旨在加强欧洲在数据储存和分析上的优势，新兴的技术也带来了一些挑战，正式的加密中央银行货币的引入要求对即将开发的代码进行法律认证，并且评估对社会所带来的实际效益。
一旦我们能克服这些障碍之后，市场流程将发生改变，而且也重新定义所有利益有关方的商业模式。各国央行，包括欧洲央行和中国人民银行正在评估是否应该以加密的形式提供部分的货币供应。
政策制定者已经意识到了，一项由美国推动的计划旨在推动全球所谓稳定币的计划，有可能会成功，那就意味着满足消费者的需求是可以做得更好的，这会促使中央银行，特别是欧洲银行要更加努力的思考怎么才能自己来满足消费者的需求。
国际清算银行正在探索建立一种中央银行数字货币供银行之间进行批发使用。
第二，生态转型和可持续性融资。
随着生态转型的重要性日益提高，金融市场和全球政治也将更加的关注可持续性的问题，这就给我们的资本市场带来了新的面貌，为我们的评级、定价、透明度以及报告添加新的标准。
可持续发展在欧洲已经成为了非常大的一块业务，我们也看到了公众越来越对可持续发展的相关话题关注，这同样也影响到了投资者。
而这些对于我们欧洲文明机制来讲都是非常重要的，以可持续发展为关注的投资在全球的价值已经超过了37万亿美元，两年内增长了34%。
其中最大的地区就是欧洲，达到了14.1万亿美元，这些绿色债券、社会债券在去年已经达到了1490亿欧元，我们认为今年有希望达到1800亿欧元，超国家和主权机构发行人被认为是绿色和社会债券市场的开拓者，他们代表着以可持续发展为重点的债券最大发行人集团。
2018年市场份额达到了45%，而在2018年3月，欧盟委员会发布了为可持续增长提供资金的委员会行动计划，以帮助实现巴黎气候协定以及可持续发展目标。
通过这项行动计划，欧共体试图鼓励资本流向以可持续为重点的投资，为实现2030年巴黎气候目标，欧洲每年需要追加大约1800亿欧元的投资。
欧洲稳定机制积极的应对这些发展，可持续经济增长以及金融稳定性是紧密相连的。现在，已经有超过800亿欧元的资本需要进行投资，欧洲稳定机制致力于促进自身投资的可持续性，我们ESM投资指南要求ESM投资于有限范围内高度评价的实体，主要是在超国家机构和主权机构部门内。
ESM所发布的债券主要是看作可持续债券，他们也极大的推动了社会的稳定性。
第三，多级货币系统的出现。
中国现在已经成为了全球第二大经济体，同样也会影响到世界的金融体系。而人民币有潜力作为全球货币，所以在2016年的时候，也已经融入了国际货币基金组织的一篮子货币机制当中，我相信国际的货币体系将会进一步的演变，变成一个多级的系统，将会有多种货币，重要性相当。其中，美国的美元和人民币都将会成为这些货币当中的一种。
欧洲在这样的多级体系当中扮演什么样的角色？我们又将要克服怎样的困难？最重要的是我们仍然需要加深欧洲货币联盟的发展，我们已经取得了很大的进展，在这十年中，欧元区已经比十年前更加的强健。
但是仍有三点缺乏，而我们也正在努力之中。
第一点，对于银行工会来说，我们现在的存款机制是缺少保险计划，保险计划应当确保在欧洲所有存户在银行倒币时可以获得相同最低金额的保障，这样的一个共同保险计划将增强欧洲银行客户的安全性，并且也使得欧洲的银行可以更容易的开展跨境活动，所有的这些都会支持欧元。
本月欧洲集团达成的协议，我们欧洲稳定机制将为单一解决方案基金的银行解决机制提供财务支持，并且切断银行损失与主权债务之间的联系，这样对于欧元区的信任将会进一步增加。
第二点，欧洲需要财政能力稳定整个欧元区国家的宏观经济。
尽管仍然存在争议，但是这样的财政能力是我们欧盟货币联盟中缺少的关键要素，它将帮助我们遏制欧元区内宏观经济的差异，这也包括例如国家失业制度再保险的提议。
第三点，是安全资产的长期建立安全机制，它将增加高质量债券市场的规模，这对于银行金融和资本市场的微调至关重要。并且欧洲安全资产对于欧元的国际化至关重要，尽管我们现在拥有德国、荷兰、芬兰或者其他一些债权形式的安全资产，以及ESM和EIB的债券，但是他们的整体规模有所减少，因为国家预算合并的原因欧洲如有安全资产，将会吸引更多的海外投资者来到欧洲购买欧洲债券，从而增强欧元在国际的地位。
建立这样的一个多种货币体制，也要求国际合作，而在欧洲，我们也非常注重和重视多级制，我们的欧盟是由28个国家组成，英国脱欧之后，仍有27个国家，我们每天都会开展多边合作。
作为唯一一个今天在此发言的欧元区代表，我要祝贺中国发行了15年来第一张以欧元计价的债券，也就是上个月刚刚发行了40亿欧元的欧元债券。
我们认为，这是对欧元的认可，也是对我们欧元货币自十年前金融危机以来稳定的认可。
我们现在也非常期待与中国继续合作，推动金融技术的基础设施，经济的数字化，并且推动一个多级货币制度的世界贸易和货币基金体系。
