农银汇理魏刚:在市场低估时积极进攻 高估时分批减仓
来源:理财老娘舅
原标题:基金经理请回答|农银汇理魏刚:在市场低估时积极进攻,高估时分批减仓
老娘舅说:
市场大热之时,不必着急往前冲,在低估的时候买入,反而风险更小,未来也能吃到大肉。本次基金经理请回答栏目,老娘舅采访了农银汇理基金的基金经理魏刚,他谈了新发行的基金农银汇理区间精选基金独具特色的优势,比如根据中证500的市盈率来调整仓位,低估时加仓,高估时会分批减仓。
基金经理 魏刚
★金融工程学硕士。12年证券从业经历。
★历任华泰证券股份有限公司金融工程研究员、投资经理助理、投资经理,嘉合基金管理有限公司投资经理,东证融汇证券资产管理有限公司投资主办人。
★现任农银量化智慧混合、农银稳进多因子股票、农银区间策略混合基金经理。
1
给今年的投资打几分?
8分。
2
如何看待明年的投资行情?看好哪些行业或板块?
震荡上涨,结构性行情。看好消费电子、半导体、创新药、新能源等科技板块以及地产、汽车等低估值板块。
3
做好基金经理最重要的是什么?
发自内心热爱投资事业,坚持学习。
4
为什么会选择从事量化投资领域?
喜欢数学和计算机编程,对投资非常感兴趣,在学校里选择了金融工程专业,结合自己优势和兴趣爱好,工作就自然而然地选择从事量化投资领域。
5
若遇到黑天鹅事件,量化投资能否较好应对?
量化投资的持股比较分散,当遇到个股或行业黑天鹅事件时,组合受影响程度通常较轻;另一方面,如果这个黑天鹅事件在历史上出现过,量化投资能按照历史统计规律做出应对。
6
在过往市场低迷时,你是如何投资的?
降低组合仓位、行业、风格方面的暴露,不激进;同时加强研究的深度,提高投资标的筛选标准,对投资机会的确定性要求更高,对收益率预期适当降低。
7
研究、投资、风控,你最看重哪个?为什么?
研究。研究是根本,只有研究做精做细了,开发出高质量的策略,才有可能结合风控把投资做好。
8
心态、经验和纪律,哪个对你帮助最大?为什么?
经验。丰富的经验,经历过各种市场环境和突发事件,在面临市场波动时才可能处乱不惊,有良好的心态从容应对,只有经历过不遵守投资纪律的惩罚之后,才能深刻认识到纪律的重要性。
9
给你一千万,无特定约束,你会去投什么?
大部分投资A股的优质上市公司,小部分资金跟朋友合伙投资一些初创期的创新项目。
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如果可能,你会给20岁时的自己什么理财建议?
投资自己,让自己多接受优秀的教育;开个股票账户,投资股票。
11
你认为一个人应该掌握的最基本的理财知识是什么?
金钱有时间价值,现金的购买力随着通货膨胀上升而逐步下降。
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中国未来10年最有价值的资产是什么?
权益资产,特别是A股的优质上市公司。
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投资之外最大兴趣爱好是什么?对投资会产生什么影响?
篮球。有研究表明,篮球是效率较高的体育锻炼方式,有利于健康的身体和精神状态投入到投资工作中去。篮球需要竞争意识更讲究团队合作,有利于在投资事业中有积极的竞争意识和前进动力。
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管理的农银汇理量化智慧动力、农银汇理稳进多因子都采用量化投资策略,由模型选股,作为基金经理主要负责什么?
和大家想象的不同,作为基金经理,我大部分时间都在写程序、跑数据、看代码、看研报、看文献,与团队成员、卖方研究员、其他基金经理讨论交流,希望通过长期总结出来系统化的方法进行投资。
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农银汇理在量化投资方面有哪些优势?采用的量化模型是否有独到之处?
农银汇理量化团队成员均为名校统计学、金融工程等相关专业毕业,基金经理从业经历均超过10年。
量化投资需要积累,要看很多资料、写很多代码,测试很多模型,实际经历过不同市场环境,才有可能成长为优秀的量化投资人员。
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正在发行的农银汇理区间精选基金有哪些特点?
(1)铁律管理,攻守兼备:根据中证500市盈率决定基金仓位,在市场低估值时积极进攻逐步增加仓位,在市场市盈率较高时规避风险逐步减仓,帮助投资者落袋为安;
(2)成熟理念,克服弱点:本基金是A股市场少有的用中证500市盈率来调节股票仓位并且结合量化选股的基金,有助于克服人性“贪婪与恐惧”的弱点;
(3)四大因子,量化选股:股票投资部分采用多因子选股策略,选取估值、成长、质量和市场预期等几大类因子,构建多因子模型,从市场中优选股票组合进行投资。