来源：时光基
1、此时此刻，京东刚刚宣布，双十一京东累计下单金额已经超过2000亿元，距离2017年双十一突破1000亿元仅仅用了两年时间。天猫双十一也早已经突破了2000亿元，16时31分12秒2135亿，打破2018年天猫双11全天交易额纪录。
双十一的高增长就是一个明显的微观例证，中国市场依然是全球增量最大的市场，消费升级和改革转型的过程中，优质公司远远没有达到天花板，6%的经济增速只是放缓，比全球其他经济体还是大大领先。
2、今日，CPI同比大涨背景下，股市对类滞胀的担忧给指数以冲击，而国债期货却比较强势，不妨解释为债券市场对于通胀有比较充分的预期。在岸人民币兑美元收盘报7.0065，今日市场风险情绪令汇市承压。这种情绪来自于哪里？对于经济类滞涨的担忧吗？9月以来的经济超预期证伪？
在这种情绪主导下，股市估值的确会受到压制，但随着国债收益率下行，若恐慌情绪得以修复，股市依然会存在反弹机会。
盘后，社融数据不太理想，10月份新增人民币贷款6613亿元人民币，同比少增357亿元，预估为8000亿。10月份社会融资规模增量为6189亿元，比上年同期少1185亿元。周四还会出经济数据（工业增加值、固定资产投资等）。但外资仍以砸钱（流入16.98亿）的方式告诉市场，多头决心并未动摇（MSCI纳入11.26生效）。
3、快要降温了，双十一买了羽绒服吗？冬季孕育新的希望，冬季是蛰伏的季节，可能年底还有一次MLF微降。等待明年春季初，通胀隐忧消退，企业业绩稳定，市场的新机会也就明显显现。
4、我们构建“五位一体”的复盘流程。先看A股的整体情况，万得全A指数代表所有A股，今日涨幅（%）-2.07，成交额（%）比上日涨幅-0.06，上涨个股占比为0.08，上一个交易日涨跌（%）为-0.4，三个主要指数中，上证综指涨幅（%）为-1.83，深证成指涨幅（%）为-2.17，创业板指涨幅（%）为-2.23。
我们看市场风格，用上证50指数代表超大盘股，用沪深300指数代表大盘股（或价值），用中证500指数代表中盘股（或成长），用中证1000指数代表小盘股，另外我们再加上创业板50指数。今天超大盘涨-1.55，大盘涨-1.76，中盘涨-2.25，小盘涨-2.6，创业板50涨-2.26
我们看行业分析，今天涨幅前五名的行业分别是食品饮料，非银金融，农林牧渔，银行，汽车，一周涨幅前五名的行业别是电子，食品饮料，汽车，医药生物，银行，一个月涨幅前五名的行业分别是家用电器，农林牧渔，食品饮料，医药生物，电子，看下一张图，可以查到申万28个行业的具体涨幅、均线趋势和市盈率、市净率，根据风险偏好做短线或长线布局、定投。
我们再看概念主题，今天涨幅前五名的主题分别是音乐产业，智能音箱，打板，触板，GDR，一周涨幅前五名的主题分别是打板，智能音箱，音乐产业，次新股，生物识别，一个月涨幅前五名的主题分别是打板，智能音箱，音乐产业，猪产业，食药品溯源
我们从市场情绪看，今日上涨个股占比为0.08，今日涨停个股为21，今日跌停个股为25
我们看资金情况，北上资金净流入（亿）6.7，上一交易日两融余额比前一交易日增加（亿）-21.11
5、短期基金配置：受益于MSCI的MSCI指数基金，中盘成长型基金（计算机、医药、电子等）
中期基金配置：港股基金，受益于低估值、股息率高；医药主题基金，业绩稳健、政策预期改善
稳健型基金配置：“固收+科创打新”基金；量化对冲基金
