原标题：水皮：【谈股论金】愿赌服输 来源：华夏时报网
水皮/文
持续不断流入的北向资金，终于引爆了市场做多热情。我们看到，今天指数是低开高走，三大指数全部上涨。应该讲，这是给了大家一个非常好的鼓舞。
北向资金为什么会在这个时候持续不断的涌入？跟明晟公司（MSCI）宣布，11月份半年度指数评估结果将于北京时间11月8日凌晨06：00公布有很大关系。不出所料的话，即将启动第三阶段的扩容。第三阶段正式确认基准日是11月26号收盘实施，27日生效。
所以在这之前，应该讲还有大概数百亿的资金需要配置到位。这就是北向资金为什么一个月来，不顾指数涨跌，坚持持续流入的重要原因。今天首先引爆的是白马家电股——格力电器和美的集团，首当其冲。格力电器刚刚完成了混改，确认投资者的定位。前段时间，伊利股份也是刚刚完成，所谓的股权激励。这一次，又成为了外资重点关注的对象。
第二波推动指数上涨的主导力量，当然是来自于金融股。首当其冲的又是券商股和银行股。当然也包括像中国平安跟招商银行，这些外资比较关注的、重仓的指标股。我们对比一下，今年以来，其实推动指数不断上行的主导力量，就来自于白马指标股。因为今年的增量资金主要就是北向资金。在北向资金配置到位之前，这些个股应该讲都有比较好的、新的增量资金进场。所以我们看到白酒股是这样的，家电股也是如此，金融板块中保险股更是如此。
但是行情是有起有伏的，我们看到年初到现在，白酒股是不断的创了新高，特别是贵州茅台。保险股的中国平安也是创了新高。但是家电股中，之前一起启动的家电股，在第二波中就大闸入伍了。一直没有创出新高，直到今天格力电器，才创出了自己的历史高位。
多多少少有一种补涨性质，跟北向资金的性质，被动资金要配置到位有很大的关系。一方面，北向资金还有配置的需求，还在不断的进场。另外一方面，我们也要看到，近期IPO对于市场资金的消耗量，也是比较大的。一方面，A股下周上市可募资超280亿元的邮储银行；另外，还有募集资金金额将至少达到约126亿元的浙商银行也将于11月13上市。两只新股加起来就是四百亿元左右的资金，还有浦发银行发行500亿可转债 。里外里加起来，对资金的需求将近千亿元左右。所以到时候，怎么平衡好供求关系，又是考验大家对市场，包括指数做出判断的时候了。走一步看一步，关键还在于供求和估值。
一句话点评：愿赌服输。
编辑：柴冠羽
