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【海通立体策略】上周资金净流入28亿元(荀玉根、郑子勋)

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来源:股市荀策

上周资金入市及情绪指标总结

最近一周股市资金净流入28亿元,前一周流入90亿。资金流入方面,融资余额增加27亿元,公募基金发行增加142亿元,沪深股通规模增加96亿元;资金流出方面,IPO融资规模157亿,产业资本净减持32亿,交易费用为48亿。回顾历史,2012年以来周度资金最大净流入1364亿,最大净流出4450亿,平均流入134亿。

市场情绪处于05年以来中低位:第一,2005年以来周换手率(年化)高点、低点分别为1714%、83%,均值为358%,最近一周为196%,处在历史上由低到高30%的分位,较前一周的165%上升。第二,2005年以来涨停股个数占比(五日平滑)高点、低点分别为37%、0%,均值为1.51%,最近一周为1.09%,处在历史上由低到高51%的分位,较前一周的1.14%下降。第三,2016年上证综指2638点以来融资交易占比高点为12.1%,低点为5.8%,最近一周融资交易占比8.54%,处在历史上由低到高52%的分位,较前一周的8.86%下降。第四,2005年以来A股风险溢价(全部A股PE倒数减十年期国债收益率)高点为4.9%,低点为-2.7%,最近一周风险溢价为2.68%,处在历史上由低到高68%的分位,较前一周的2.62%上升。第五,2005年以来沪深300股息率/十年期国债收益率高点为1.05,低点为0.09,最近一周沪深300股息率/十年期国债收益率为0.7624,处在历史上由低到高73%的分位,较前一周的0.7578上升。第六,截止最近一周股票型基金仓位为88.8%,较前一周的88.6%上升;混合型基金仓位为59.3%,较前一周的58.9%上升;偏股混合型基金仓位为82.6%,较前一周的82.4%上升。

 

每周资金入市合计

最近一周资金净流入28亿元,而前一周净流入90亿元(皆未统计银证转账数据)。

 

资金流入指标1:个人投资者

投保基金公司的银证转账数据只公布到2017年6月,之后的数据用证券业协会的证券公司客户交易结算资金来统计,19Q2较19Q1下降1300亿元。

 

资金流入指标2:机构投资者最近一周公募基金新发行增加142亿元,19年累计发行3382亿;10月以来阳光私募发行2.28亿,19年累计发行296亿。资金流入指标3:融资余额

最近一周最后一天融资余额9471亿,较前一周增加27亿。

 

资金流入指标4:沪股通和深股通最近一周沪港通和深港通资金流入96亿,而前一周流入34亿。资金流出指标1:IPO融资最近一周IPO融资规模为157亿,前一周为12亿。

 

资金流出指标2:产业资本净减持最近一周产业资本净减持32亿,前一周净减持27亿。

 

资金流出指标3:交易费用最近一周交易费用(包括交易佣金和印花税)为48亿,前一周为43亿。

 

市场情绪指标1:换手率2005年以来周换手率(年化)高点、低点分别为1714%、83%,均值为358%,最近一周为196%,较前一周的165%上升。

 

市场情绪指标2:融资交易占比

2016年上证综指2638点以来融资交易占比高点为12.1%,低点为5.8%,最近一周融资交易占比8.54%,较前一周的8.86%下降。

 

市场情绪指标3:涨停股个数占比2005年以来涨停股个数占比(五日平滑)高点、低点分别为37%、0%,均值为1.5%,最近一周为1.09%,处在历史上由低到高51%的分位,较前一周的1.14%下降。市场情绪指标4:基金仓位根据WIND数据测量, 2010年以来股票型基金仓位处于77-92%区间,截止最近一周股票型基金仓位为88.8%,较前一周的88.6%上升;混合型基金仓位处于50-81%区间,截止最近一周仓位为59.3%,较前一周的58.9%上升;偏股混合型基金仓位为82.6%,较前一周的82.4%上升(注:测算值可能和实际值有偏差)。

 

市场情绪指标5:风险溢价2005年以来A股风险溢价(全部A股PE倒数减十年期国债收益率)高点为4.9%,低点为-2.7%,最近一周风险溢价为2.68%,处在历史上由低到高68%的分位,较前一周的2.62%上升。

 

市场情绪指标6:股息率/利息率2005年以来沪深300股息率/十年期国债收益率高点为1.05,低点为0.09,最近一周沪深300股息率/十年期国债收益率为0.7624,处在历史上由低到高73%的分位,较前一周的0.7578上升。

 

法律声明

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