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9月新基金总规模创新高 我们看到了这些新的变化

中国证券报

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  原标题 这个数据9月创新高,我们看到了新的变化

兴全基金 任悦通(实习)、陆申旸

3000好像是一个神奇的数字,今年上证综指在3000点上上下下震荡已经快十次。以往每当这时候,投资者总会纠结是否要入场呢?

但这回,大家似乎更为坚定。

数据显示,截至10月30日,国内公募基金今年已发行新基金1095只,除了2月春节发行数量较少以外,其余月份平均发行130只。但值得一提的是,虽然上证综指近三个月一直在3000点附近震荡,但基金募集规模却节节攀升。9月新基金的募集总规模和平均单只规模都创出了今年以来新高!

上证综指不涨,基金却火热。背后的原因究竟是什么呢?

亮眼的不只是基金,也有市场一半功劳。

很多投资者都认为2019是个震荡市,尤其最近股市看似不温不火。但从历史数据来看,今年的股票整体涨势其实还真不错,今年以来上证综指涨幅达16.49%,这十年里2019年的涨幅其实仅次于2014的大牛市还有2009年反弹市,其实也可算上是一次小牛市了。

值得一提的是,基金的表现甚至还超过了2014年。市场整体的回暖必然会带来投资者回归的热情,这在过去市场中我们常能看到,当市场下跌或开始震荡后,基金发行的热度也逐渐褪去。但近几个月市场不断在3000点徘徊,基金发行热情却看似依旧不减,我们也看到了新的变化。

牛市买股票熊市买基金?这几年貌似失效了。

以往总有一句话,也流传在从业人员中:牛市买股票,熊市买基金。从2014年牛市和2011年熊市等对比也不难看出:牛市中股票普涨,个股表现总能比基金回报先发制人;而熊市中基金管理人也会寻找结构性机会,选择配置安全性较高的资产避免净值损失。

但从2014年起,这句魔咒好像失效了,尤其在今年的小牛市中。

2014之前,基金与股市的表现几乎同涨同跌,累计收益表现也并没有太大的差异。而在2014年这个分水岭后,基金超额业绩格外显著。2015年市场暴涨后下跌,基金的回撤控制能力格外凸显,尤其混合型基金更得益于其对于基金经理的主动判断以及仓位调整的自由度。

2019年上证综指一度最大涨幅超30%,现几经震荡后整体涨幅为16%(截至2019年9月30日),但无论是股票基金还是混合基金的收益表现都也在30%左右,主动权益类基金的正收益占比更远超了全市场个股上涨的概率。

毋庸置疑,近几年以基金公司为代表的专业机构的投资能力是有目共睹的。专业投资优势能力的加强、资金占比的提高,也是中国市场日益成熟走向国际化的重要标志。

也因此,相信基金新发规模的日益增长,不仅是因为市场的回暖,其实也代表了个人投资者财富意识的觉醒,以及对于专业投资者的认可。

基金发行回暖,代表着投资者对于基金管理团队的认可,和对于市场和基金未来表现的期待!

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