原标题：行业研究： 计算机行业周报:5G商用提速 把握IT产业链增量需求 来源：华创证券
一周市场回顾:本周,计算机指数上涨1.86%,沪深300指数上涨1.33%,计算机板块涨幅第五。
行业看点:5G商用提速,把握IT产业链增量需求5G终端进入发布阶段,利于商用提速。自6月发放5G商用牌照以来,5G推进提速,5G终端将进入密集发布阶段。7月26日,华为在深圳总部发布了首款5G手机Mate20X5G版。工信部新闻发言人闻库日前表示,到年底之前,会有更多5G手机面向消费者使用。7月25日,在苏宁易购新闻发布会上,总裁侯恩龙透露了818购物节期间上市的5G手机,包括华为Mate20X5G版、vivoiQOO5G版、三星Note105G版和中兴AXON10Pro5G版。5G商用加速落地,IT产业链迎来新的发展机遇。
基础设施需求释放,应用场景将逐步落地。5G具有高速度、低时延、高可靠等特点,是新一代信息技术的发展方向和数字经济的重要基础。5G的三大应用场景方向可以满足不同的功能需求。eMBB支持一些高带宽的应用场景,如高清视屏、高规格视频会议、虚拟现实及增强现实等。mMTC能满足大量低功耗嵌入式终端的数据连接与传输需求,可用于大规模物联网设备,如基于海量终端的城市物联网、车联网等。URLLC主要用于支持低时延、高可靠连接的业务,如工业自动化控制过程中系统和设备。随着着5G应用场景落地,对IT基础设施,如计算资源、存储资源、传输网络也望带来明显增量需求。
重视5G推进给基础设施及应用场景带来的增量需求。1)基础设施主要包括计算、存储和网络三个领域,随着5G推进,数据量料将呈现新一轮快速增长,连接的终端也将迎来海量爆发,IDC、服务器、存储资源需求将不断释放,通用服务器龙头、一线城市IDC龙头及其他IAAS环节厂商料将充分受益,重点公司包括浪潮信息、中科曙光、宝信软件、深信服、紫光股份。2)高清视频及高清视频会议有望进入新的阶段,移动端与有线端的高清连接将迎来突破,重点受益公司包括淳中科技、苏州科达。3)车联网和智能设备终端有望进入新的阶段,芯片、模组设备、操作系统、应用等环节均有望迎来产业红利,重点受益公司包括中科创达、四维图新、润和软件、万集科技。4)我们预计城市物联网的重要方向是智慧城市与安全城市,特别是,后端海量数据分析将更加重要,重点受益公司包括辰安科技等。5)随着流量增长,网络安全要求也将同步提升,如网络可视化、防火墙,相关设备及应用面临大的更新换代。
投资建议:重视5G商用提速给基础设施及应用场景带来的增量需求,重点公司包括浪潮信息、中科曙光、宝信软件、深信服、淳中科技、苏州科达、中科创达、四维图新、润和软件、万集科技、辰安科技、启明星辰、中新赛克。
SaaS推荐用友网络、广联达、石基信息、航天信息、泛微网络、新开普、恒华科技;IaaS推荐宝信软件、浪潮信息、中科曙光、深信服;
网络安全:推荐启明星辰、深信服、美亚柏科、中新赛克,关注绿盟科技、北信源、南洋股份;
人工智能领域:推荐科大讯飞、四维图新、华宇软件、苏州科达、海康威视、千方科技;
政务信息化:推荐华宇软件、太极股份、超图软件、辰安科技、雄帝科技;
医疗信息化:推荐卫宁健康、创业慧康、思创医惠,关注和仁科技、久远银海;
安全可靠:推荐淳中科技、中孚信息、中科曙光、华宇软件、太极股份,关注中国长城、中国软件、景嘉微、北信源;
金融科技:推荐恒生电子、长亮科技、新国都、赢时胜、润和软件、同花顺;
风险提示:政策落地进度低于预期;产业竞争加剧。
