RCREIT观察丨陈建华：构建雄安新区金融发展大格局

来源：REITs行业研究

来源丨当代金融家 

▲ 陈建华  全国人大代表、中国人民银行石家庄中心支行行长

随着《河北雄安新区总体规划（2018-2035年）》获正式批复，雄安新区从顶层设计阶段转向了开工建设阶段。对金融业来说，雄安新区的金融功能如何定位？其金融产业布局的规划包含哪些步骤？金融监管“雄安模式”的提出又意味着什么？

文/《当代金融家》杂志记者 屈燕 徐一竞

来源/《当代金融家》杂志2019年第4期

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2019年1月，中共中央、国务院印发《关于支持河北雄安新区全面深化改革和扩大开放的指导意见》（以下简称《指导意见》），明确提出要在雄安新区“推进综合性、功能性金融监管体制改革，探索建立符合国际规则的金融监管框架，加强本外币协同监管，实现雄安新区所有金融活动监管全覆盖，牢牢守住不发生系统性、区域性金融风险底线”。

在2019年的两会上，全国人大代表、中国人民银行石家庄中心支行行长陈建华针对雄安新区“探索建立符合国际规则的金融监管框架”的方向和要求，提出构建金融监管的“雄安模式”，为雄安新区的金融稳定发展保驾护航。

当代金融家：2018年12月，国务院正式批复《河北雄安新区总体规划（2018-2035年）》，标志着雄安新区从顶层设计阶段转向开工建设阶段。作为驻冀的金融管理部门，中国人民银行石家庄中心支行在新区的总体规划中将如何发挥作用？目前已经开展了哪些工作？

陈建华：自新区设立以来，中国人民银行石家庄中心支行党委高度重视，紧跟新区最新规划政策及建设进展，全面落实总行各项工作部署，多次召开中心支行党委专题学习会议，建立工作机制，深化研究引领，多措并举，全力服务雄安新区建设。

一是建立不同层次工作机制。新区设立以来，专门成立金融支持雄安新区建设前方工作组、研究小组和REITs（房地产投资信托基金）政策专题研究小组，协助和配合总行、国家外汇管理局、银行间市场交易商协会等多次到新区实地调研，加强与新区管委会对接交流，与京津两地中国人民银行、省政府、银行间市场交易商协会以及金融机构签订各类多方合作协议，并建立了工作机制，不断加大金融支持雄安新区建设力度。

二是加强金融宏观调控和政策指导。落实稳健货币政策，加强金融形势分析和预判，稳妥推进利率、汇率市场化改革，综合运用再贷款、再贴现等货币政策工具，陆续出台了《关于加强雄安新区周边地区房地产市场管控的指导意见》等文件，结合河北省实际，提出金融支持新区建设发展的具体要求，并通过召开座谈会、分析例会、银企对接会等方式，引导金融机构加强和改善新区金融服务水平，持续加大金融支持力度。

三是开展各种形式前瞻性研究。针对新区规划建设过程中的金融创新政策与重点领域开展前瞻性研究，通过开展座谈会等形式，加强与高校、科研院所的合作交流，形成了一批兼具参考价值与社会影响力的研究成果。

四是优化新区金融管理和服务水平。在推进新区国库业务方面，2019年中心支行全面完成河北雄安新区国库建设整体工作，畅通了资金往来通道，为新区快速发展提供强大助力；在提升新区支付服务水平方面，制定《关于做好雄安新区支付结算管理工作的指导意见》和《雄安新区支付结算管理与服务指引》，2018年为中国工商银行雄安分行等11家银行机构网点接入现代化支付系统，有效改善了新区支付环境；

在提升新区金融机构人员业务水平方面，开展了一系列反假币、进出口外汇业务、支付结算、征信管理、金融消费权益保护等相关业务培训；在接入中国人民银行金融管理与服务体系方面，制定《雄安新区金融管理与服务操作规定》，为新设金融机构开辟绿色通道，已完成包括四大国有银行雄安分行在内的新区12家机构准入工作；在做好金融统计监测工作方面，建立新区及周边地区金融统计监测制度和数据信息共享机制，为总行和地方政府提供信息支撑。

当代金融家：《总体规划》赋予了雄安新区发展现代金融业的产业定位，您也在提案中提出要完善新区的金融产业布局。请您谈谈，截至目前雄安新区金融市场的建设情况如何？

陈建华：在雄安新区建设过程中，各金融机构充分发挥自身优势，积极对接京雄城际、千年秀林、白洋淀环境综合治理等各类重点工程项目。例如，中心支行作为驻冀的金融管理部门，不断加强与银行间市场交易商协会、主承销商机构的对接，推动中国雄安集团有限公司于2017年成功注册200亿元债务融资工具，并于2018年11月15日成功首发6亿元永续票据，期限3+N年，利率4.4%，募集资金用于新区首个基础设施建设项目的京雄城际铁路项目。经国务院批准，京津冀产业协同发展投资基金也已正式成立，首期规模100亿元，通过“直投+专业子基金+创新示范基地”的方式，重点投资生物医药、人工智能和机器人、绿色环保、新能源汽车等产业，助力高端高新产业和先进制造业全产业链的投资布局。

截至目前，新区金融机构在数量、规格上都实现了提升。新区成立前，辖内金融机构以国有银行县支行和农信社为主，随着新区规划建设的落地，股份制商业银行、保险机构、证券机构等相继进驻。例如，中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行和交通银行五大国有商业银行都已在雄安新区设立分行；国家开发银行等政策性银行、华夏银行等股份制商业银行均成立了筹备工作小组；中国人民养老保险、中国人寿、阳光保险等5家险企也在积极布局；安信证券、长江证券在新区设立了分公司。

当代金融家：针对雄安新区金融产业的发展现状，您认为如何才能顺利开展新区下一步的金融产业布局？

陈建华：一是完善新区金融产业布局。现代金融业既是新区重点承接和发展的高端高新服务业之一，也是服务新区承接疏解北京非首都功能、生态环境治理和高端高新产业发展的重要抓手。建议增加制定雄安新区现代金融产业发展专项规划，完善金融发展顶层设计，进一步明确新区不同区域金融布局的功能定位，确保金融产业布局及专项规划的弹性。

二是将新区作为REITs公募发行试点地区。REITs作为国际上比较成熟的房地产租赁行业融资模式，是推进房地产金融领域改革创新的重要方向。雄安新区具备其他地区无法比拟的改革制度优势，在雄安新区启动REITs项目的可行性和安全性相对较高。建议在雄安新区范围内试行REITs公募发行相关政策，河北省政府加强指导，雄安新区管委会和雄安集团积极推动谋划，加强项目储备，国家有关部门对新区公募REITs设立、运营和退出等环节研究出台相应的税收优惠政策，积极支持公募REITs成为雄安新区保障房与公共基础设施建设的重要融资模式。

三是构建金融监管“雄安模式”。构建新区综合性金融监管体系，加强功能监管。强化新区本外币协同监管，探索符合国际规则的金融监管框架。发展新区监管科技，实现所有金融活动监管全覆盖。通过在新区试点各项综合监管、功能监管、行为监管等改革举措，为全国金融监管改革提供经验。

四是加强北京非首都功能疏解力度。雄安新区作为北京非首都功能疏解集中承载地，未来一批在京金融机构和新设机构将陆续落户新区。建议从国家层面加大指导和推动力度，支持在京现有金融机构总部等向雄安新区疏解，鼓励将新设金融机构总部和新设金融基础设施注册在雄安新区，促进雄安新区金融资源有序集聚。

五是明确金融机构落地和人才引进支持政策，更好承接创新金融机构的设立。如对于金融科技公司、金融租赁公司的设立等，明确相关的倾斜政策。制定实施符合雄安新区发展需要的人才政策，吸引高精尖金融人才在雄安新区落户。

当代金融家：请您再具体谈谈，在整体金融监管中，“雄安模式”是否有其独特的定位和意义？

陈建华：首先，构建金融监管“雄安模式”是新区金融产业健康发展的必然要求。《总体规划》明确赋予雄安新区发展现代金融业的产业定位，重点承接北京疏解金融机构，形成总部金融集聚效应；推进各类金融交易平台建设，集聚形式多样的金融业态，构建现代化金融市场体系；依法合规推进金融创新，推进科技金融发展；推动金融业对外开放，开展全方位、深层次的国际合作。因此，雄安新区未来必将呈现出金融组织体系健全、金融市场结构复杂、金融创新层出不穷、金融对外开放不断深化的金融发展局面。构建金融监管“雄安模式”可以通过制定符合国情的监管规则，避免金融市场出现“丛林法则”和“真空地带”，让所有市场参与者在把握好行为底线的同时，得到平等的市场机会，为新区金融稳定发展保驾护航。

其次，构建金融监管“雄安模式”是新时代金融监管体系改革的有效探索。党的十八大以来，完善金融监管成为切实维护国家金融安全的重要任务。党的十九大和2017年全国金融工作会议等一系列重要会议都提出要健全金融监管体系，加强金融监管协调，补齐金融监管短板。这就要求对现有金融监管体系进行深层次改革，破除不合时宜的条条框框和利益藩篱，使监管规则逐步健全、监管决策机制更加高效、监管方式更加科学。

《总体规划》和《指导意见》明确支持新区在体制机制创新方面大胆探索、先行先试，推动改革前沿政策措施和具有前瞻性的创新试点，打造全国体制机制新高地。因此，通过构建金融监管“雄安模式”，试点各项综合监管、功能监管和行为监管的改革措施，为全国金融监管改革提供经验借鉴。

最后，构建金融监管“雄安模式”是“智慧雄安”与金融科技（fintech）、监管科技的有机结合。随着金融科技的迅猛发展，监管科技（regtech）孕育而生，其本质是采取新技术，在监管部门和被监管机构之间，建立起可信赖、可持续、可执行的监管协议与合规性的评估机制，既提高了监管部门的监管效率，又降低了金融机构的合规成本。积极探索运用云计算、大数据、区块链和人工智能等新型技术构造多维度的监管科技体系，实现智能化、全面化和个性化监管必然成为金融监管未来的发展趋势和主要手段。

在中共中央、国务院下发的《关于设立河北雄安新区的通知》中明确新区规划建设的重点任务第一项就是“建成国际一流、绿色、现代、智慧城市”。在“智慧雄安”的建设理念下，新区重点承接新一代信息技术产业，为金融科技和监管科技的发展提供了技术支撑。